國泰人壽鑫享年年終身保險之報酬率分析 =12%~20%?   

 

 

寫本文的動機是, 網路上無意間看到之前有一位網友的提問, 引起我的好奇心。 每年領這麼高的回饋金是詐騙嗎?

上了國泰綱站查了一下,才發現此保單屬於電話行銷保單, 每年給12%或20% 的生存保險金, 聽起來非常誘人! 讓我們也看一下DM上的說明:

 

 

鑫享.PNG

被保險人於本契約有效期間內,於每一保險單週年日仍生存者:
 

(1)繳費年期10年期者:第1至第10保險單週年日,每年領保險金額的12%;第11(含)保險單週年日以後,每年領保險金額的20%。
(2)繳費年期15年期者:第1至第15保險單週年日,每年領保險金額的12%;第16(含)保險單週年日以後,每年領保險金額的20%。
(3)繳費年期20年期者:第1至第20保險單週年日,每年領保險金額的12%;第21(含)保險單週年日以後,每年領保險金額的20%。
年年領生存保險金,最多可領至105歲。至105歲時,除領生存保險金外,還可以再領祝壽保險金。

 

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生存還本金的來源是本金嗎?

 

生存保險金可以領到105歲,和很多儲蓄險相同?要注意的是儲蓄型壽險保單是用每年產生增額回饋金來做現金給付。而增值回饋金是由(宣告利利率—預定利率)x當年度的保單價值準備金,所以說,它不是把本金拿去配息。對增額型壽險的增值回饋金計算方式有興趣的朋友,可以參考下面文章。 

儲蓄險必修課購買增額繳清保險金額與儲存生息的差別?

如果您聽到業務解釋是鑫享年年生存保險金是利息的話,那你得注意了! 根本不是這樣,如果用利息來想,這會造成認知的錯誤,讓人誤以為不影響本金。

首先, 生存保險金並不等於利息,且生存保險金的主要來源含有本金。而且本金能不能在生前全拿回來,要看被保險人是否活夠久。 為何每年拿回《保額》的20%, 不代表5年可領回全部本金呢?

 

因為保額不等於保費,十年期的保單,代表要繳10年的保費, 所以10年下來,總累積的本金是原本保額的11.8倍左右。 

 

而你每年只領回原本保額的12%或20%,簡單的計算,也要60多年才領的完。如果業務人員刻意不提保額和累積總繳保費兩者間的差異,刻意讓保戶誤以為年領20%是累積總繳保費的20%,進而購買保單,那會有很大道德上的爭議。

 

繳費期滿後的某一年解約,報酬率較優

 

但實際上, 要領60年才能損益平衡的想法也不是正確的理解,因為至少這張保單可以解約。以這張保單報酬率最大化的觀奌來說,最好的方式是在選擇在繳費期滿後的某一年選擇解約,如此操作的話,

  • 10年期的保單,第13年就可以回本。
  • 20年期的保單,第20年期滿可回本。

反過來說,選擇

  • 20年期的保單,未滿20年解約,會折損本金
  • 10年期的保單,未滿13年解約,會折損本金

 

儘管如此,但是版主要提醒您,大部份儲蓄險保單都遠優於這張保單。


報酬率分析

 

如果以30歳投10年期投保10萬元保額 (最低保額要5萬),月繳保費是9,850元為例

 

 第10年末時(不解約):

 

10年共得繳出 10年 x 12月 x 9850元/月 = 118萬2千, 而在第10年末時, 你也領回 10次12%的保險金額 = 10 x 12% x 100,000=12萬元。

而 12萬(收入)- 118萬2千(支出) =  負的 1,06萬2千 =>這代表你還有 1,06萬2千元的本金折損。

 

第11年末時(不解約):

 

每年領保險金額的20% 為2萬元,算一下如果要把 剩餘的 106萬2千元全領回, 要多少年呢?

答案是:1,062,000/20,000= 53 ,要再53年! 這代表保戶在 30+10+53 =93歲才有機會把自己繳的錢全領回!

這是不是符合你的期望呢? 

所以如果你不期望是領到老, 是可以選擇在繳費期滿後解約的。

十年期滿過後,不管那一年選擇解約,累積的價值準備金, 變動不大。

 

 

第10年末繳費期滿時,選擇解約:

 

總成本為= 118萬2千元, 己領回 12萬元,第10年期滿可再領回 解約金為100萬. 

總累積的淨報酬 或損益為  12 萬+100萬 - 118萬2千= -6萬2千.

 

 

第13年末時,選擇解約:

 

 

你的總成本為= 118萬2千元, 己領回 18萬(12萬+2萬x3)元,第13年期滿可再領回 解約金為100萬. 

總累積淨報酬為 118萬2千 - 18 萬- 100.15萬= -2千.

基本上,要真的能賺回本金, 要等到第13年以後,才要機會。

 

 

第13年末以後的某一年,選擇解約:

 

 

每年領回保額10萬的20%=2萬, 解約金為=100萬 =>  以解約金當分母,年配息率約 2 %。如果以當初所繳的本金當分母,年配息約1.69%。

可以這樣想,前13年末後就解約,大概只能拿回累積繳納的本金,達到損益平衡。之後的某一年, 如選擇解約,可拿回100萬解約金,如果不解約,每年領2萬,年配息約 2%,直到解約日止。

如果選擇20年期的話,一樣的保額,在累積20年期滿當日就可回本,每年付出的保費相對低。 重奌是要賺到後面的2%的固定收益,早解約相對不利於保戶的。 2%的年配息是不錯的,但重奌是要累積20年! 

  

 


身故或全殘的保障

 

天有不測風雲,人有旦夕禍福, 在契約有效期間內,身故/全殘保障為下列二者 取較大值: A.保單價值準備金。 B.月繳應繳保險費總額的1.06倍,扣除應領生存 保險金總額後之餘額。所以身後或全殘的條件, 可以領回全部1.06倍的本金扣除被保險人已領的生存保險金.所以身後受益人可以拿回剩下未領完的。

 


總評與建議

 

鑫享年年其實是一個類似 10-20年期繳保單, 保險公司在繳費期滿後,再逐年以約年息 1.7% 生存還本金發還給你。 僅管是固定利率,非利變,少了未來利率變動的風險,但這張保單的報酬率很差! 

 

但要買超過6年以上的期繳保單,一定要注意提早解約會損失本金,繳費10年,要到第13年才不損失本金,這雖有強迫儲蓄的功能,但卻導致間接的流動性風險。更何況,還不能有比定存更好的報酬率,那您該買嗎?下面文章有鑫享年年更進一步的報酬率分析:

 

【台幣10年期繳儲蓄險】國泰人壽鑫享年年終身保險,報酬率分析

 

 

 

建議不買超過6年期過繳費的保單,除非你買的是壽險,保障為主的保單。

 

 

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另外,想知道賣翻的投資型保單如何分析,報酬率比儲蓄險好嗎?請參考下面文章分析:

 

 一張熱賣近千億的投資型保單-高配息(5%)國泰人壽月月有利變額年金保險,報酬率分析

【投資型保單】高配息(5%)國泰人壽月月有利變額壽險,報酬率分析

 

 

 

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另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣定存利率,買儲蓄險保單,投報率一定要優於定存,不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。

 

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各大銀行 美元定存利率比較表 (2.10% ~ 2.30%)

 

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