【美元4年期繳儲蓄險】[現金配息率=3.52%]國泰人壽美利賜年利率變動型 美元終身保險[第10年末IRR=2.56%]

 

國泰人壽美利賜年利率變動型美元終身保險4年期繳的增額還本型壽險保單,每年期滿會給生存保險金。由IRR來看,在不含高保費折扣下, 第六年末IRR才會轉為正值, 以增值回饋分享金在第7年後為現金給付為例,第10年末的IRR 為2.56% ,並不高。雖期繳商品主要訴求應該是現金配息率,加上可以接受的IRR,但這張保單的IRR也太低太多了。

 

美利賜.PNG

 

投保規則及限制

 

繳費方法: 年繳、半年繳、季繳、月繳(月繳第一次須繳2個月保費),並 以美元為限。

保額限制: 3千至650千美元(保險金額以每一千美元為單位)。

投保年期 : 4年

投保年齡 :  0~80歲 

 

保費折扣

 

繳費方式 : 首/續期保費授權以本公司指定之金融機構自動轉帳繳費成功者,可享有當  期保費1%的折扣。

高保費折扣:年繳化保費≧1.3萬美元,折 減1%

 

宣告利率

 

 3.60% (2018/4月 )

 

附加費用率

 

最高11.5% ,最低7.8%;

 

 

解約費用率

 

基本保額和解約金之關係

解約 / 減少保單價值準備金費用

年度 1 2 3 4 5 6 7
費用率 25% 25% 25% 25% 25% 1% 0%

申請解約時:解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

 

  1. 保單經過年度 1<=t<=5時
    (解約金)t = (保單價值準備金)t × 0.75
  2. 保單經過年度 t=6時
    (解約金)t = (保單價值準備金)t × 0.99
  3. 保單經過年度 t>=7時
    (解約金)t = (保單價值準備金)t
    t :保單經過年度

 

 

由解約金對保單價值準備金的比例,可看出前5年解約會高達30%的損失

 


 

IRR內部報酬率分析(以宣告利率3.60%為例)

 


下面IRR計算以 40歲的美利小姐投保「國泰人壽美利賜年利率變動型美元終身保險」,繳費4年期,。假設宣告利率每年皆為3.6%, 第七年起增值回饋分享金選擇"增值回饋分享金或現金給付2種方式:

 

(1) 年繳化保費≧1.3萬美元, 第1到第6年為購買增額保險,第7年起,增值回饋分享金選擇"增購保額

  • 保費折扣 : 含自動 轉帳1%及高保費折減1%,共 2%
  • 第4年末IRR= -9.7%  , 總累積淨報酬率 =  -22%,  現金配息率: 1.84%
  • 第5年末IRR= -5.78% , 總累積淨報酬率 = -18.1%, 現金配息率: 2.13%
  • 第6年末IRR=  1.78% , 總累積淨報酬率 =  8.0%,  現金配息率: 2.16%
  • 第7年未IRR=  2.26% , 總累積淨報酬率 = 12.5%,  現金配息率: 2.19%
  • 第8年未IRR=  2.46% , 總累積淨報酬率 = 16.2%,  現金配息率: 2.22% 
  • 第9年未IRR=  2.60% , 總累積淨報酬率 = 19.9%,  現金配息率: 2.25%
  • 第10年未IRR= 2.71% , 總累積淨報酬率 = 23.7%,  現金配息率: 2.28%
  • 第11年未IRR= 2.80% , 總累積淨報酬率 = 27.5%,  現金配息率: 2.31%
  • 第12年未IRR= 2.87% , 總累積淨報酬率 = 31.4%,  現金配息率: 2.34%
  • 第13年未IRR= 2.92% , 總累積淨報酬率 = 35.3%,  現金配息率: 2.38%
  • 第14年未IRR= 2.97% , 總累積淨報酬率 = 39.3%,  現金配息率: 2.41%
  • 第15年未IRR= 3.01% , 總累積淨報酬率 = 43.4%,  現金配息率: 2.44%

 


 

(2)  年繳化保費≧1.3萬美元,第1到第6年為購買增額保險,第七年起增值回饋分享金選擇"現金給付 

  • 保費折扣 : 含自動 轉帳1%及高保費折減1%,共 2%
  • 第4年末IRR= -9.7%  , 總累積淨報酬率 =  -22%,  現金配息率: 1.84%
  • 第5年末IRR= -5.78% , 總累積淨報酬率 = -18.1%, 現金配息率: 2.13%
  • 第6年末IRR=  1.78% , 總累積淨報酬率 =  8.0%,  現金配息率: 3.52%
  • 第7年未IRR=  2.26% , 總累積淨報酬率 = 12.5%,  現金配息率: 3.52% 
  • 第8年未IRR=  2.45% , 總累積淨報酬率 = 16.1%,  現金配息率: 3.52%
  • 第9年未IRR=  2.59% , 總累積淨報酬率 = 19.6%,  現金配息率: 3.52%
  • 第10年未IRR= 2.69% , 總累積淨報酬率 = 23.2%,  現金配息率: 3.52%
  • 第11年未IRR= 2.78% , 總累積淨報酬率 = 26.8%,  現金配息率: 3.52%
  • 第12年未IRR= 2.85% , 總累積淨報酬率 = 30.4%,  現金配息率: 3.52%
  • 第13年未IRR= 2.90% , 總累積淨報酬率 = 33.9%,  現金配息率: 3.52%
  • 第14年未IRR= 2.95% , 總累積淨報酬率 = 37.5%,  現金配息率: 3.52%
  • 第15年未IRR= 2.99% , 總累積淨報酬率 = 41.1%,  現金配息率: 3.52%

 


(3) 年繳化保費<1.3萬美元,不含高保費折扣, 第1到第6年為購買增額保險,第七年起增值回饋分享金選擇"現金給付 

  • 保費折扣 : 含自動 轉帳1%及高保費折減0%,共 1%
  • 第4年末IRR= -10.12% , 總累積淨報酬率 = -22.4%, 現金配息率: 1.84%
  • 第5年末IRR=  -6.07% , 總累積淨報酬率 = -19.0%, 現金配息率: 2.13%
  • 第6年末IRR=   1.54% , 總累積淨報酬率 =   6.9%, 現金配息率: 3.52%
  • 第7年未IRR=   2.06% , 總累積淨報酬率 =  11.3%, 現金配息率: 3.52% 
  • 第8年未IRR=   2.28% , 總累積淨報酬率 =  14.9%, 現金配息率: 3.52%
  • 第9年未IRR=   2.44% , 總累積淨報酬率 =  18.4%, 現金配息率: 3.52%
  • 第10年未IRR=  2.56% , 總累積淨報酬率 =  21.9%, 現金配息率: 3.52%


投保範例

美利賜年.PNG

 

總評與建議

 

由解約費用率來看前5年解約,會有高達20~30%的本金折損,第6年末後報酬率才有機會勝過定存。

 

希望找到有高配息且不損金本金的保單的朋友可以參考下面文章:

2018年超高配息保單-儲蓄險/年金保險 比較表(最強的出列!)

另外,也可以比較目前台幣/美元定存利率,買儲蓄險保單,投報率一定要優於定存,不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。

 

2018年各大銀行之定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表

2018年各大銀行『美元』定存利率比較表 (1.60% ~ 2.04%)

對於"增額"終身險或壽險不清楚的朋友,可以參考下面這篇文章.

[儲蓄險] 增額型、增額還本型、利率變動型保險的差異? 該如何選?

 

也建議您可以參考下面各大壽險公司相關保單分析的文章。

2018年地表最強回報率各大壽險公司"台幣儲蓄險" 

2018年地表最強回報率各大壽險公司"美元儲蓄險"  

2018年最新最強美元"六年期繳"儲蓄險及年金保險-內部報酬率比較表

 

2018月各大銀行房屋貸款利率比較表(最低1.44%)史上次低

 

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