黃大偉理財研究室

【美元6年期繳儲蓄險】[配息率=3.28%]國泰人壽祿利美年利率變動型美元終身保險 (第10年IRR=2.49%)

國泰人壽祿利美年張6年期繳的美元保單，並有生存保險金的設計，第六年末+1天IRR可達1.62% 第10年末+1天IRR可達2.49%. 第7年增值回饋金用現金付或購買增額保險在第15年末的IRR及總報酬率的差異很小。

現金配息由生存保險金及增值分享金（如選擇現金給付），年配息率在第７個年度後約為3.28%

(1) 領生存保險金 : 在第7年度後，配息率約為 2.5%

一、第一保險單週年日至第六保險單週年日：「年繳應繳保險費總額」的1.2%乘以前ㄧ保險單年度「總保險金額」(以千美 元為單位)所計得之金額。

二、第七保險單週年日以後：前ㄧ保險單年度「總保險金額」的3.1%。 

(2) 增值回饋分享金 : 在第7年度後，配息率約為 0.8%

指本公司於本契約有效期間內之每一保險單週年日，按前一保險單年度宣告 利率平均值減去本契約預定利率(百分之二點五)之差值，乘以前一保險單年度末保單價值準備金所 得之值。 以宣告利率為3.3%為例，此回饋比例為 3.3%-2.5% =0.8%

投保規則

繳費期別 : 6年期

投保年齡 : 0～74歲

繳別 : 年繳、半年繳、季繳、月繳

繳費方式 : 限以美元存入或匯入國泰人壽指定之外匯存款戶，或金融機構自動轉帳

投保金額

1. 最低投保金額：10,000美元

2. 本險累計最高投保金額： 182萬美元

保費折扣

(1)首、續期保費以金融機構自動轉帳　：　１％

(2) 高保費折扣:

單件主附約年繳化保費(美元) 及折減比例

5,000~19,999 0.5%

20,000~以上  1%

宣告利率

3.30% (2018/4月)   

附加費用率

最高7.6%，最低7.0%； 

解約費用率

解約 / 減少保單價值準備金費用

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析(以宣告利率=3.30%為例)

以35歲男性投保「國泰人壽祿利美年利率變動型美元終身保險」為例，繳費6年期，保險金額100千美元，年繳應繳保險費OOO美元 且保費以 自動轉帳享1%折減

(１) 保費＜5,000美元，無高保費折減，假設增值回饋分享金給付方式： 第6保單年度(含)以前：購買增額繳清保險   第7保單年度起：購買增額繳清保險

• 第1年末的 IRR = -37.24%,累積報酬率為 -37.2% 
• 第2年末的 IRR = -21.14%,累積報酬率為 -29.4%
• 第3年末的 IRR = -14.28%,累積報酬率為 -25.7%
• 第4年末的 IRR = -10.40%,累積報酬率為 -23.1%
• 第5年末的 IRR =  -7.88%,累積報酬率為 -20.9%
• 第6年末的 IRR =   1.34%,累積報酬率為   4.7%
• 第6年末+1天IRR =  1.62%,累積報酬率為   5.7%
• 第7年末的 IRR =   1.98%,累積報酬率為   9.0%
• 第8年末的 IRR =   2.21%,累積報酬率為  12.4%
• 第9年末的 IRR =   2.37%,累積報酬率為  15.9%
• 第10年末的IRR =   2.49%,累積報酬率為  19.3%

(２) 保費＜5,000美元，無高保費折減，假設增值回饋分享金給付方式： 第6保單年度(含)以前：購買增額繳清保險   第7保單年度起：現金給付

• 第6年末的 IRR = 1.34%,累積報酬率為 4.7% , 現金配息率=2.07%
• 第7年末的 IRR = 1.98%,累積報酬率為 9.0% , 現金配息率=3.28%
• 第8年末的 IRR = 2.21%,累積報酬率為 12.4%, 現金配息率=3.28%
• 第9年末的 IRR = 2.37%,累積報酬率為 15.7%, 現金配息率=3.28%
• 第10年末的IRR = 2.48%,累積報酬率為 19.0%, 現金配息率=3.28%
• 第15年末的IRR = 2.77%,累積報酬率為 35.7%, 現金配息率=3.28%

投保範例