黃大偉理財研究室

[2018年美元儲蓄險][6年期繳]中國人壽美利發美元利率變動型終身壽險 (第10年IRR=2.75%)

中壽美利發美元利率變動型終身壽險 (定期給付型)，標榜最低3000美元就能投資，在無高保費的情況下， 第6年末+1天的IRR可達1.68% 第10年末IRR可達2.75％，但這張保單並沒有生存保險金,無法年年領回, 但在 第七保單年度起，可選擇增值回饋分享金 以現金給付. 

下面是美利發的DM內容:

投保年齡限制

最低投保金額 

★投保金額限制：3,000美元~100萬美元。

宣告利率 

3.70% (2018/04)

附加費用率 

7.14%~10.08%

保費折減

(1) 自動轉帳：折減1%

(2) 高保額折減 : 6年期 1.5萬≦投保金額  費率折減 1%

預定利率

（一）繳費期間為四年者，年利率2.25%。

（二）繳費期間為六年或十年者，年利率2.50%。

解約費用率

IRR內部報酬率分析（宣告利率以3.70%為例)

 李先生(40)歲投保「中國人壽美利發美元利率變動型終身壽險（定期給付型）」，繳費年期6年， 首/續期指定金融機構帳戶自動轉帳者，享有保險費費率 折減1%，增值回饋分享金選擇以繳清保險方式增加保險金額.

（１）投保金額＜1.5萬，無高保費折扣，共享保費折扣１％

• 第1年末的 IRR = -53.41% ,累積淨報酬率為 -53.41%
• 第2年末的 IRR = -23.36% ,累積淨報酬率為 -32.31% 
• 第3年末的 IRR = -11.09% ,累積淨報酬率為 -20.59% 
• 第4年末的 IRR =  -4.65% ,累積淨報酬率為 -11.09% 
• 第5年末的 IRR =  -0.80% ,累積淨報酬率為 -2.36%
• 第6年末的 IRR =   1.41% ,累積淨報酬率為  5.04% 
• 第6年末+1天IRR =  1.68% ,累積淨報酬率為  6.06%
• 第7年末的 IRR =   2.12% ,累積淨報酬率為  9.99% 
• 第8年末的 IRR =   2.41% ,累積淨報酬率為 14.06% 
• 第9年末的 IRR =   2.60% ,累積淨報酬率為 18.31%
• 第10年末的IRR =   2.75% ,累積淨報酬率為 22.72%

（２）投保金額＞＝1.5萬，高保費折扣１％，共享保費折扣２％

• 第1年末的 IRR = -52.93% ,累積淨報酬率為 -52.93% 
• 第2年末的 IRR = -22.82% ,累積淨報酬率為 -31.62% 
• 第3年末的 IRR = -10.62% ,累積淨報酬率為 -19.78% 
• 第4年末的 IRR =  -4.25% ,累積淨報酬率為 -10.18% 
• 第5年末的 IRR =  -0.46% ,累積淨報酬率為  -1.37% 
• 第6年末的 IRR =   1.70% ,累積淨報酬率為   6.11%
• 第6年末+1天IRR =  1.97% ,累積淨報酬率為   7.14% 
• 第7年末的 IRR =   2.35% ,累積淨報酬率為  11.11%
• 第8年末的 IRR =   2.59% ,累積淨報酬率為  15.23%
• 第9年末的 IRR =   2.76% ,累積淨報酬率為  19.51%
• 第10年末的IRR =   2.89% ,累積淨報酬率為  23.97%

投保範例

李先生(40)歲投保「中國人壽美利發美元利率變動型終身壽險（定期給付型）」，保險金額15,000美 元(下同)，繳費年期6年，原始年繳保費為5,691美元，經相關費率折減(註1)後，首、續期年繳保費為 5,577美元，相關範例數值如下。(假設宣告利率維持在3.7%不變情形下，增值回饋分享金選擇以繳清保險方式增加保險金 額)。