年金保險也有6年期繳,報酬率完整比較分析~

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在本文中,我們選取南山人壽網錢看利率變動型年金保險當成比較的標的。這是張網路投保的年金保險,也可以做6年期繳的保單,版主也在之前文章分別做此保單在躉繳及6年期繳兩種繳費方式的內部報酬率及總報酬率分析。在此,主要針對年金險如做成6年期繳保單和定存報酬率做分析比較。

看完本文分析,也會讓讀者了解,這張保單是否會類似其他含壽險成份的6年期繳的增額利變及還本型利變型保單一樣,在前幾年解約時,會蒙受巨大的本金折損?

 

 


投保規則及限制:

 

 

繳費期間

6年 (含期繳及增額)

繳別

彈性繳 (一次繳)

定期繳 (年/半年/季/月)

繳費方式

網路繳費 (轉帳)

玉山信用卡 (限彈性繳)

投保保費

彈性繳

NT$1萬元~100萬元 (超過10萬限玉山信用卡繳付)

定期繳最低保費

月繳NT$2,500元

季繳NT$7,500元

半年繳NT$15,000元

年繳NT$30,000元

彈性繳與定期繳的

定期繳10萬元

最高保費限制

彈性繳100萬元

單筆保費不得超過一百萬元;單一公司網路投保通路累計保費不得超過一千萬元

 


各保單年度末年金保單價值準備金及解約金:

 

 

保單年度()

年繳保險費

假設宣告利率

2.43%

2.58%

2.73%

年金保單

解約金

年金保單

解約金

年金保單

解約金

價值準備金

 

價值準備金

 

價值準備金

 

1

100,000

100,894

95,849

101,041

95,989

101,189

96,130

2

100,000

204,252

196,082

204,702

196,514

205,154

196,948

3

100,000

310,109

300,806

311,025

301,694

311,944

302,586

4

100,000

418,538

410,167

420,091

411,689

421,649

413,216

5

100,000

529,602

520,069

531,971

522,396

534,349

524,731

6

100,000

643,403

636,326

646,778

639,663

650,169

643,017

7

0

659,038

659,038

663,465

663,465

667,919

667,919

8

0

675,053

675,053

680,582

680,582

686,153

686,153

9

0

691,457

691,457

698,141

698,141

704,885

704,885

10

0

708,302

708,302

716,199

716,199

724,177

724,177

11

0

725,514

725,514

734,677

734,677

743,947

743,947

12

0

743,144

743,144

753,632

753,632

764,257

764,257

13

0

761,202

761,202

773,076

773,076

785,121

785,121

14

0

779,746

779,746

793,072

793,072

806,609

806,609

15

0

798,694

798,694

813,533

813,533

828,630

828,630

16

0

818,102

818,102

834,522

834,522

851,252

851,252

17

0

837,982

837,982

856,053

856,053

874,491

874,491

18

0

858,396

858,396

878,195

878,195

898,425

898,425

19

0

879,255

879,255

900,853

900,853

922,952

922,952

20

0

900,621

900,621

924,095

924,095

948,149

948,149

 

 


6年期繳保單PK定存 完整剖析 

 

保單設定條件

宣告利率 = 2.58% (2018/2)

附加費用率= 1.5%。 

年繳保險費新台幣10萬元, 6年共繳60萬元 

 

定存設定條件

一年期台灣銀行定儲利率 1.09%

定期儲蓄之整存整付來最大化定存報酬率

接下來, 我們來分析定存的損益, 以一年期的台灣銀行定期儲蓄存款的整存整付的年利率 =1.09%來計算,年存 $23,794元,6年共繳 $1,38,764

 

2018年各大銀行定存利率比較表

利息計算方式: 足月部分按月計息(本金乘年利率乘月數,再除以12,即得利息額),以月複利方式來最大化定存報酬率。

第1~6年,

第1年度的本利和 = $100,000 * ( 1+ 1.09%/12)^( 1x12) =A1

第2年度的本利和 = (A1+ $100,000) * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) =A2

第3年度的本利和 = (A2+ $100,000) * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) =A3

第4年度的本利和 = (A3+ $100,000) * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) =A4

第5年度的本利和 = (A4+ $100,000) * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) =A5

第6年度的本利和 = (A5+ $100,000) * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) =A6

第7年末開始,

第7年度的本利和 = (A6) * ( 1+ 1.09%/12)^ ( 1x12) =A7

依此類推到各年度以求精確!

 

保單
年度()

年繳
保費

累積
保費

解約金(A)

保單總累值淨損益

定存
本利和(B)

保單解約金
  —
定存本利和
(A-B)

1

$100,000

$100,000

$95,989

-$4,011

$101,095

-$5,106

2

$100,000

$200,000

$196,514

-$3,486

$203,298

-$6,784

3

$100,000

$300,000

$301,694

$1,694

$306,621

-$4,927

4

$100,000

$400,000

$411,689

$11,689

$411,075

$614

5

$100,000

$500,000

$522,396

$22,396

$516,674

$5,722

6

$100,000

$600,000

$639,663

$39,663

$623,429

$16,234

7

$0

$600,000

$663,465

$63,465

$630,259

$33,206

8

$0

$600,000

$680,582

$80,582

$637,163

$43,419

9

$0

$600,000

$698,141

$98,141

$644,143

$53,998

10

$0

$600,000

$716,199

$116,199

$651,199

$65,000

11

$0

$600,000

$734,677

$134,677

$658,333

$76,344

12

$0

$600,000

$753,632

$153,632

$665,545

$88,087

13

$0

$600,000

$773,076

$173,076

$672,835

$100,241

14

$0

$600,000

$793,072

$193,072

$680,206

$112,866

15

$0

$600,000

$813,533

$213,533

$687,658

$125,875

16

$0

$600,000

$834,522

$234,522

$695,191

$139,331

17

$0

$600,000

$856,053

$256,053

$702,806

$153,247

18

$0

$600,000

$878,195

$278,195

$710,505

$167,690

19

$0

$600,000

$900,853

$300,853

$718,288

$182,565

20

$0

$600,000

$924,095

$324,095

$726,157

$197,938

 


由"年度末保單總累積淨損益"來看,只有前二年解約會產生負的報酬,並造成本金折損,但最多4,011元,約 為累積已付保費的 4%。

 

由"保單解約金減(—)定存本利和"來看,第四年才有機會打敗定存。

由以風險管理的角度來看,以第6年末可產生比定存多1萬6仟多元,第七年則多達3.3萬元的效益而言,前二年如因解約而產生4千多元的折損相對不高,而且在可以接受的範圍內。

 

 

IRR(內部報酬率)的分析

 

宣告利率 = 2.58% (2018/3)

附加費用率= 1.5%。 

年繳保險費新台幣10萬元, 6年共繳60萬元 :

  • 第1年末, IRR= -4.01%,累積淨報酬率為 -4.01% 
  • 第2年末, IRR= -1.17%,累積淨報酬率為 -1.75%  
  • 第3年末, IRR=  0.28 %,累積淨報酬率為 0.57%  ( 於滿3年就是正報酬,優!)
  • 第4年末, IRR=  1.16 %,累積淨報酬率為 2.92%
  • 第5年末, IRR=  1.46 %,累積淨報酬率為 4.48%
  • 第6年末, IRR=  1.83 %,累積淨報酬率為 6.60%
  • 第6年末+1天, IRR=  2.15 %,累積淨報酬率為 7.80%
  • 第7年末, IRR=  2.24 %,累積淨報酬率為 10.58%
  • 第8年末, IRR=  2.30 %,累積淨報酬率為 13.43%
  • 第9年末, IRR=  2.35 %,累積淨報酬率為 16.36%
  • 第10年末,IRR=  2.38 %,累積淨報酬率為 19.37%

 

第4年末IRR=1.16%,已勝定存了1.09%,在第6年未後,已遠勝定存報酬率。
 

總評與建議

 

總體而言,南山人壽網錢看利率變動型年金保險是南山人壽目前台幣躉繳+期繳儲蓄型保單中, 第6年末IRR最高的保單,6年以上期繳買網路年金險,對保戶最有利。即使繳6年,解約費用也是從第一年開始起算,到第7年歸0,以這個角度為看,每年做10萬元躉繳,分別在6年時間買6張10萬元保單,整體報酬率反而輸6年期繳。 

 

相信看完本文,您心中已有定見,所以版主在並不想在文章的結尾下一個 1 or 0的結論,而是希望引導讀者在購買任何理財商品前,能做必要的分析。了解風險後,所下的決定往往比憑一時感覺所做的決定,更經的起時間的考驗。

 

如果有朋友對增額利變壽險/終身險/保險有疑惑的地方,可以參考下面文章。

[儲蓄險] 增額型、增額還本型、利率變動型保險的差異? 該如何選?

 

下面有全台最完整南山人壽保單分析:

 

2018年南山人壽最新最強台幣儲蓄險/年金保險 比較表

2018年南山人壽最新最強美元儲蓄險/年金保險 比較表

 

 

 

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另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣/澳幣定存利率,買儲蓄險保單,投報率一定要優於定存,不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。

 

2018年各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表

 2018年各大銀行人民幣定存利率比較表 (1.8% ~ 2.55%)

 2018年各大銀行 美元定存利率比較表 (1.75% ~ 2.21%)

 2018年各大銀行澳幣定存利率比較表 (最高2.0%)

 

 

下面3篇文章,為您提供儲蓄險進階知識,給您參考!

 

你買的利變年金險怎麼會是依 宣告利率 以「單利」計息?

儲蓄險有無最低利率保證?利變年金險好還是利變型壽險好?

[儲蓄險之種類] 增額型、還本型、利率變動型保險的差異?

 

 

【黃大偉專欄】

 

別再有迷思!選對儲蓄險, 儲蓄險的報酬率完勝定存!

定存必修課 定存輕鬆做(含網路銀行實例)

破除迷思,『6年期儲蓄險 』 PK 『 銀行定存』,報酬率總檢視

如何把儲蓄險內部報酬和房貸利率的利差變成你的獲利[Part 1]

 
 
 
 
 
 
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