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中華郵政年年金喜還本終身保險 值得買嗎? 勝過定存報酬率嗎? 完整分析!

 

中華郵政(郵局)簡易人壽年年金喜還本終身保險 是個有還本功能的終身儲蓄險且非利變的保單,繳費期間有三種—6,10,20年,保險期間到96歳為止,本文以十年期繳費為例。既然是還本的保單,那就一定會有生存還本金的給付項目。要計算這個保單值不值得買,必須需把還本金列入考慮,並找到一個合理的對照組,來做比較分析,讓大家可以一目了然。

 

 

首先,我們來檢視這保單主要的賣奌—還本金,年年還本,領終身。每年給付生存還本金,以10年期的繳費期間為例,第1年到第9年,給付累積所繳保費的1.5%,第10年以後則依保險金額的10%給付。下面是生存保險金的條款規定:

 

 被保險人於下列各款保單週年日仍生存且本契約仍屬有效者,本公司依約定給付「生存保險金」:

 

一、繳費期間內,每屆滿保單週年日,按累積所繳保險費總額的1.5%給付。

二、繳費期間屆滿後(含繳費期間屆滿當次)至保險年齡達95歲之保單週年日,每一保單週年日按當時保險金額的10%給付

 

 

 

我們舉商品DM的例子來做說明,50歳女性被保險人,投保 郵局年年金喜還本終身險 保額10萬元,繳費10年,年繳保費為 54,254元,10年累積所繳總保費為 542,540

 

 

年年金喜.PNG

 

 

第1年累積已繳保費=  $54,254,第1年末可領回還本金 = $54,254 x 1.5%= $814

第2年累積已繳保費=$108,508,第2年末可領回還本金 = $108,508 x 1.5%= $1,628

第3年累積已繳保費=$162,762,第1年末可領回還本金 = $162,762 x 1.5%= $2,441

第4年累積已繳保費=$271,270,第2年末可領回還本金 = $271,270x 1.5%= $4,069

第10年~95歲,可領回還本金 = $100,000 x 10%= $10,000 

 

 

下表是50歳女,保額10萬,年應繳保費為54,254元時,各年度換算之年還本率。

 

保單年度末 累計所繳保費(A) 生存還本金(B) 年還本率(B/A)
1 $54,254 $814 1.50%
2 $108,508 $1,628 1.50%
3 $162,762 $2,441 1.50%
4 $217,016 $3,255 1.50%
5 $271,270 $4,069 1.50%
6 $325,524 $4,883 1.50%
7 $379,778 $5,697 1.50%
8 $434,032 $6,510 1.50%
9 $488,286 $7,324 1.50%
10 $542,540 $10,000 1.84%
15 $542,540 $10,000 1.84%
20 $542,540 $10,000 1.84%
25 $542,540 $10,000 1.84%
30 $542,540 $10,000 1.84%
31 $542,540 $10,000 1.84%

 

雖然第10年後生活還本金是給保額10%,1萬元,但累積已繳保費已542,540元,以年還本率來看,事實上只有1.84%。

 


 

下表是65歳男,保額10萬,年應繳保費為71,656元時,各年度換算之年還本率。

 

保單年度末 累計所繳保費(A) 生存還本金(B) 年還本率
(B/A)
1 $71,656 $1,075 1.50%
2 $143,312 $2,150 1.50%
3 $214,968 $3,225 1.50%
4 $286,624 $4,299 1.50%
5 $358,280 $5,374 1.50%
6 $429,936 $6,449 1.50%
7 $501,592 $7,524 1.50%
8 $573,248 $8,599 1.50%
9 $644,904 $9,674 1.50%
10 $716,560 $10,000 1.40%
15 $716,560 $10,000 1.40%
20 $716,560 $10,000 1.40%
25 $716,560 $10,000 1.40%
30 $716,560 $10,000 1.40%
31 $716,560 $10,000 1.40%

 

 

雖然第10年後生活還本金是給保額10%,1萬元,但累積已繳保費已達716,560元,以年還本率來看,事實上只有1.40%。這 10%保額年還本率,聽起來很誘人,但如果說成1.40%的年還本率,相對而言,較不具吸引力。

 

 


 

投保規定

 

 

投保年齡 6年期繳費:45歲至68歲
10年期繳費:45歲至65歲
20年期繳費:25歲至55歲
繳別 6年、10年、20年。
繳費方法 年繳、半年繳、季繳、月繳
繳費管道 首、續期保費一律以儲金帳戶轉帳扣繳,並給予1%轉帳折扣
保險期間 至被保險人保險年齡到達96歲之保單週年日止
最低保額 新臺幣8萬元

 

 

 


附加費用率 

 

 

最高8.704%,最低5.647%  

 

 

 

65歳男保費試算

 

 

年期:10 年付費 性別:男 投保年齡:65 歲 基本保額:10 萬元為例

 

年年金喜1.PNG

 

選擇年繳保費費用 70,939元最低。年應繳保費為71,656元,實繳年保費為70,939。

 

 

 


保單價值準備金與解約金

 

 

年期:10 年付費 性別:男 投保年齡:65 歲 基本保額:10 萬元為例

 

郵政簡易人壽年年金喜還本終身保險

 

保單年度末 實繳年保費 累計所繳保費 保單價值準備金 解約金 解約費用率
1 $70,939 $70,939 $67,993 $61,194 10.00%
2 $70,939 $141,879 $136,603 $122,943 10.00%
3 $70,939 $212,818 $205,415 $186,928 9.00%
4 $70,939 $283,758 $274,399 $252,447 8.00%
5 $70,939 $354,697 $343,515 $319,469 7.00%
6 $70,939 $425,637 $412,725 $387,962 6.00%
7 $70,939 $496,576 $481,979 $457,880 5.00%
8 $70,939 $567,516 $551,226 $529,177 4.00%
9 $70,939 $638,455 $620,403 $601,791 3.00%
10 $70,939 $709,394 $689,437 $675,648 2.00%
15 $0 $709,394 $699,454 $699,454 0.00%
20 $0 $709,394 $704,040 $704,040 0.00%
25 $0 $709,394 $695,132 $695,132 0.00%
30 $0 $709,394 $632,346 $632,346 0.00%
31 $0 $709,394 $600,000 $600,000 0.00%

 


保單價值準備金、解約金二者之關係式及解約金計算公式

 

(1) 未滿 3 年者,發還保單價值 準備金之 90%

(2) 自屆滿第 3 保單年度起,發還保單價值準備金每年增加 1%

(3) 保險期間屆滿之保單年度,發還保單價值準備金之 100%。要到第12年才不會有解約費率的存在。

 

如不考慮還本金在內,任一年度解約,解約金永遠低於累計所繳保費。解約金在第20年度末開始反轉向下(或15~20年間),這是個重要的訊息,代表為了支付還本金,已經開始影響到解約金或保價金,但最佳的解約時間奌是在20年末嗎? 如果您的目標是和定利的報酬率對比的話,這倒未必,請繼續看下去。

 

 


年年金喜還本終身保險 PK 定期儲蓄整存整付

 

接下來, 我們來分析定存的損益, 以一年期的台灣銀行定期儲蓄存款的整存整付的年利率=1.09%來計算,來最大化定存報酬率。 各銀行定存利率請參下面文章:

2018年各大銀行定存利率比較表

 

年存 $79,939元,10年共繳 $709,394元

 

利息計算方式: 最優的月複利

 

第1年度的本利和 = $70,939元 × (1+ 1.09%÷ 12)( 12)

第2年度的本利和 = (第1年度的本利和$70,939元) × (1+ 1.09%÷ 12)( 12) 

第3年度的本利和 = (第2年度的本利和$70,939元) × (1+ 1.09%÷ 12)( 12) 

第10年度的本利和 = (第9年度的本利和$70,939元) × (1+ 1.09%÷ 12)( 12) 

第11年度的本利和 = (第十年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)( 12)

 

依此類推到各年度以求精確!

 

 

保單
年度(末)
年繳
保費
累計生存還本金 解約金 累計生存還本金+解約金
(A)
整存整付
本利和
(B)
(A-B)
1 $70,939 $1,075 $61,194 $61,194 $71,717 -$10,523
2 $70,939 $3,225 $122,943 $124,018 $144,219 -$20,201
3 $70,939 $6,449 $186,928 $190,153 $217,515 -$27,363
4 $70,939 $10,748 $252,447 $258,896 $291,615 -$32,718
5 $70,939 $16,123 $319,469 $330,217 $366,526 -$36,308
6 $70,939 $22,572 $387,962 $404,085 $442,257 -$38,173
7 $70,939 $30,096 $457,880 $480,452 $518,819 -$38,367
8 $70,939 $38,694 $529,177 $559,273 $596,219 -$36,946
9 $70,939 $48,368 $601,791 $640,485 $674,467 -$33,981
10 $70,939 $58,368 $675,648 $724,016 $753,572 -$29,556
15 $0 $108,368 $699,454 $797,822 $795,761 $2,060
20 $0 $158,368 $704,040 $852,408 $840,313 $12,095
25 $0 $208,368 $695,132 $893,500 $887,359 $6,141
30 $0 $258,368 $632,346 $880,714 $937,039 -$56,325
31 $0 $268,368 $600,000 $858,368 $947,304 -$88,936

註: 本表各年度解約金之值為給付生存保險金前之金額

 

最後一個欄位可看出,此保單,年年解約金+累計生存還本金,整體報酬率和定期儲蓄存款整存整付的定存相比,在第15~25年之間的報酬率是可以勝定存的,第20年度末開始反轉向下(或15~20年間),第25~30年間就輸給定存。下面進行的年化報酬率(IRR)及總報酬率分析會給我們更清的輪廓。

 

 


IRR內部報酬率分析

 

 

險種:郵政簡易人壽合家歡增額保險

年期:10年

性別:男 投保

年齡:65 歲

基本保額:10萬元為例,

年繳保費70,939元(已含1%折扣),10年期累計總繳 $709,394元

 

IRR內部報酬率或年化報酬率,細節可參考下面文章:儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR (Internal Rate of Return

累積報酬率= (年度末解約金+累積已領生存保險金)減去累積所繳保費,再除以累積所繳保費,如某年度末的累積報酬率為0%,則代表保戶在該年度末時,可拿回所繳保費的100%,即損益平衡!負值則為負報酬,有本金折損。

 


 

 

保單年度末 IRR內部報酬率 累積報酬率
1 -13.74% -13.74%
2 -8.69% -12.59%
3 -5.59% -10.65%
4 -3.69% -8.76%
5 -2.43% -6.90%
6 -1.52% -5.06%
7 -0.85% -3.25%
8 -0.34% -1.45%
9 0.07% 0.32%
10 0.39% 2.06%
15 1.21% 12.47%
20 1.32% 20.16%
25 1.29% 25.95%
30 1.01% 24.15%
31 0.86% 21.00%

 

 

累積總報酬率及IRR在第9年末以前都是負值,如提早解約,則會有本金折損。

這張保單在第15年末或更早幾年,其年化報酬率開始勝過定存的(IRR>1.09%),並在第20年達到最高奌(或前後幾年)。第25年末後累計報酬率開始下降。第25年的解約金為695,132元,第30年的解約金為632,346,5年內解約金居然掉了62,786元,居然比前5年配出的生存還本金5萬元還多,這意味著第25年後,保單已不再增值,反而是開始貶值,這非常少見。累積淨報酬率需一年比一年高,呈現單向遞增的走勢,才是合理的。

 

由上述分析前,最佳的解約時間奌約在第25年末以前,而非持有到滿期。

 


結語與建議

 

由保單的分析結果,第9年末才保本,但至少要放15年以上,才會有比定存更好的報酬,且以對保戶的最佳利益來看,不建議在第25年後解約。

 

另外,下面是郵局其他保單的分析,也可以參考一下。

 

 

郵局的 6年期儲蓄險 『合家歡增額保險 』是好的兒童儲蓄險?

中華郵政(郵局)郵政簡易人壽常春增額還本保險(6年付費) 簡易分析

[郵局儲蓄險 ]中華郵政年年金喜還本終身保險 值得買嗎?

 

 

 

下面文章有銀行定存及儲蓄險的延伸閱讀,讓你把自己變儲蓄險及定存專家

 

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【各大銀行定存利率比較表】

 

(1)  2018年各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表

(2) 2018年各大銀行美元定存利率比較表(2.10% ~ 2.44%)

(3) 2018年各大銀行人民幣定存利率比較表 (1.8% ~ 2.55%)

(4) 2018年各大銀行澳幣定存利率比較表 (最高2.0%)

(5) 2018年最新各主要銀行『美元高利定存』利率總整理

 

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  • KK
  • 你好,想請問若以29歲女性而言,此張保單值得買嗎?因為繳費期間為20年,不知道是不是還值得購買...謝謝。
  • 個別保單建議,麻煩請到FB粉絲頁以訊息提問,謝謝!

    黃大偉 於 2018/09/01 20:47 回覆