黃大偉理財研究室

[2018年美元儲蓄險][躉繳][第6年末+1天IRR>3.1x%]南山人壽新美超鑽美元利率變動型終身壽險 (USISL3)

南山人壽新美超鑽美元利率變動型終身壽險（USISL3） 2018年2月宣告利率由3.70% 調先到3.75%,調整過後, 第六年末的 IRR 年化報酬率3.01%, 但第七年末可達3.27% 。這張保單非年金保險，是個含有壽險成份的儲蓄型保單，最投保金額１萬5千元，轉換為保費約為１萬４千多，不算高。

但事情還沒有結束，由下面連結可以找到USISL3的解約費用率，如果多等一天解約，不就可以適用次一年的解約費用率了嗎？下述解約金和保額的對應關係只含基本保額，增額部份不列入。

更新日期：107/02/12 保單價值準備金、解約金二者之關係式及解約金

下面是用次一年度的解約費用率來計算所得的結果。事實上，在年金保險的計算，版主都是用次一年的解約費用率，所以用一樣的標準來比較才合理。

• 第6年末+1天, IRR=  3.16% （大躍進，第７年和第６年約解約費用差1%）
• 第7年末+1天, IRR=  3.32% （小躍進，第８年和第８年約解約費用差0.4%）

在此提醒一下，要解約任何儲蓄型的保單，一定要看解約費用率。如果次一年的解約費用率比前一年低，盡可能選在次一年的年初解約。版主還是得在此呼籲大家，買保單也要買服務，網路年金險，雖然投保容易，但少了後續服務及這些關鍵細節的提醒。當然您可以常來看版主文章，了解最新的產品動態，版主會隨時更新，也隨時提醒大家。如果您沒有時間，找一個好的業務員吧！另外，本文也分析了以70歲投保時的ＩＲＲ，有興趣朋友，可以參考一下。

投保規則及限制

繳費方式 : 保險費繳交限以美元存入、匯入南山人壽指定的外匯存款戶，或授權以南山人壽指定 之金融機構自動轉帳繳交保險費。

投保金額限制 : 1.5萬~500萬, 

高保額折扣：單件基本保額達7萬美元(含)以上者，另可享有約0.4%高保額保件費率 折扣

投保年齡 : 0~80歲 

宣告利率

 3.75% (2018/4月 )

附加費用率

最高4.83%，最低2.73%（不高）

解約費用率

ＩＲＲ內部報酬率(宣告利率以 3.75%為例)

以下 IRR的計算以金先生(50歲)投保本商品基本保額1.5萬美元，一般費率為14,325美元，「增值回饋分享金」給付方式為「購買增額繳清保險基本保額」為例：

(1) 躉繳保險費＜7萬 [不含高保費折扣]

• 第1年末, IRR= -5.65% , 累積淨報酬率 = -5.7%
• 第2年末, IRR= -0.79% , 累積淨報酬率 = -1.6%
• 第3年末, IRR=  1.37% , 累積淨報酬率 =  4.2%
• 第4年末, IRR=  2.33% , 累積淨報酬率 =  9.6%
• 第5年末, IRR=  2.77% , 累積淨報酬率 =  14.7%
• 第6年末, IRR=  3.01% , 累積淨報酬率 =  19.5%
• 第6年末+1天, IRR=  3.16% , 累積淨報酬率 =  20.5%
• 第7年末, IRR=  3.27% , 累積淨報酬率 =  25.3%
• 第7年末+1天, IRR=  3.32% , 累積淨報酬率 =  25.7%
• 第8年末, IRR=  3.38% , 累積淨報酬率 =  30.4%
• 第9年末, IRR=  3.43% , 累積淨報酬率 =  35.5%
• 第10年末,IRR=  3.47% , 累積淨報酬率 =  40.7%

(2) 躉繳保險費未＞＝7萬 [含高保費折扣 0.4%]

• 第1年末, IRR= -5.27% , 累積淨報酬率 = -5.3%
• 第2年末, IRR= -0.59% , 累積淨報酬率 = -1.2%
• 第3年末, IRR=  1.51% , 累積淨報酬率 =  4.6%
• 第4年末, IRR=  2.43% , 累積淨報酬率 =  10.1%
• 第5年末, IRR=  2.86% , 累積淨報酬率 =  15.1%
• 第6年末, IRR=  3.08% , 累積淨報酬率 =  20.0%
• 第6年末+1天, IRR=  3.23% , 累積淨報酬率 =  21.0%
• 第7年末, IRR=  3.33% , 累積淨報酬率 =  25.77%
• 第7年末+1天, IRR=  3.38% , 累積淨報酬率 =  26.2%
• 第8年末, IRR=  3.43% , 累積淨報酬率 =  31.0%
• 第9年末, IRR=  3.48% , 累積淨報酬率 =  36.0%
• 第10年末,IRR=  3.51% , 累積淨報酬率 =  41.2%

投保範例

金先生(50歲)投保本商品基本保額1.5萬美元，一般費率為14,325美元，「增值回饋分享金」給付方式為「購買增額繳清保險基本保額」為例：

ＩＲＲ內部報酬率(宣告利率以 3.75%為例)

以下 IRR的計算以金小姐(70歲)投保本商品基本保額1.5萬美元，一般費率為14,325美元，「增值回饋分享金」給付方式為「購買增額繳清保險基本保額」為例：

(1) 躉繳保險費＜7萬 [不含高保費折扣]

• 第1年末, IRR= -5.81% , 累積淨報酬率 = -5.8%
• 第2年末, IRR= -0.91% , 累積淨報酬率 = -1.8%
• 第3年末, IRR=  1.25% , 累積淨報酬率 =  3.8%
• 第4年末, IRR=  2.23% , 累積淨報酬率 =  9.2%
• 第5年末, IRR=  2.66% , 累積淨報酬率 =  14.1%
• 第6年末, IRR=  2.91% , 累積淨報酬率 =  18.8%
• 第6年末+1天,IRR= 3.06% , 累積淨報酬率 =  19.8%
• 第7年末, IRR=  3.16% , 累積淨報酬率 =  24.4%
• 第7年末+1天,IRR= 3.21% , 累積淨報酬率 =  24.8%
• 第8年末, IRR=  3.28% , 累積淨報酬率 =  29.5%
• 第9年末, IRR=  3.34% , 累積淨報酬率 =  34.4%
• 第10年末,IRR=  3.39% , 累積淨報酬率 =  39.6%

(2) 躉繳保險費未＞＝7萬 [含高保費折扣 0.4%]

• 第1年末, IRR= -5.41% , 累積淨報酬率 = -5.4%
• 第2年末, IRR= -0.70% , 累積淨報酬率 = -1.4%
• 第3年末, IRR=  1.39% , 累積淨報酬率 =  4.2%
• 第4年末, IRR=  2.33% , 累積淨報酬率 =  9.7%
• 第5年末, IRR=  2.75% , 累積淨報酬率 =  14.5%
• 第6年末, IRR=  2.99% , 累積淨報酬率 =  19.3%
• 第6年末+1天,IRR= 3.13% , 累積淨報酬率 =  20.3%
• 第7年末, IRR=  3.23% , 累積淨報酬率 =  24.9%
• 第7年末+1天,IRR= 3.27% , 累積淨報酬率 =  25.3%
• 第8年末, IRR=  3.33% , 累積淨報酬率 =  30.0%
• 第9年末, IRR=  3.39% , 累積淨報酬率 =  35.0%
• 第10年末,IRR=  3.43% , 累積淨報酬率 =  40.2%

投保範例

金小姐(70歲)投保本商品基本保額8萬美元，一般費率為76,800美元，高保額折扣後為76,480美元，「增值回饋分享金」給付方式為「購買增額繳清保險基本保額」為例：

總評與建議:

 未含高保費折扣的情況下的IRR，USISL3優於USISL5。 UPISA前六年優於USISL3,但第7年後,USISL3就逆轉勝了.有興趣的朋友可以參考文章底部連結。事實上，在USISL系列保單今年2月調升宣告利率後，整體ＩＲＲ的表面在第六年末已大為提升。USISL3以IRR>3.1x% 的表現，目前應是南人山壽儲蓄險的冦軍保單！

如果有朋友對增額利變壽險/終身險/保險有疑惑的地方，可以參考下面文章。

[儲蓄險] 增額型、增額還本型、利率變動型保險的差異？ 該如何選?

下面有全台最完整南山人壽保單分析:

2018年南山人壽最新最強台幣儲蓄險/年金保險 比較表

2018年南山人壽最新最強美元儲蓄險/年金保險 比較表

另外，各大壽險公司2/3年期繳的保單分析， 有興趣的朋友可以參考一下!

2018年最新最強『2年期/3年期儲蓄險』內部報酬率比較表