黃大偉理財研究室

[2018年美元儲蓄險][躉繳]南山人壽美鑫鑽美元利率變動型終身壽險(USISL2)(第6年末的IRR=3.09%)

南山人壽美鑫鑽美元利率變動型 終身壽險(USISL2) ，最低保額要100萬美元，算是相當高的門檻。2018年2月宣告利率由3.7%% 調升到3.75%,調整過後, 第6年末的IRR 年化報酬率3.09%, 但第七年末可達3.33% 。這張保單非年金保險，是個含有壽險成份的儲蓄型保單，我們有興趣的是，報酬率能比USISL3高多少呢? 前2年為負報酬，第３年度末後報酬率可勝過美元定存。

投保規則及限制:

■ 最低投保保險金額 : 100萬美元

■ 繳　　別：躉繳

■ 繳費管道：匯款、金融機構轉帳

■ 投保年齡：16歲~80歲

■ 高保額折扣：無

宣告利率

 3.75% (2018/3月)

附加費用率

最高4.64%，最低2.93%

ＩＲＲ（內部報酬率）及總報酬率分析:

以下 IRR的計算以 金先生(40歲)投保本商品，基本保額100萬美元，保險費990,000美元，並自第7保單年度起以儲存生息給付「增值回饋分享金」為例：

第1年末, IRR= -5.16% , 累積淨報酬率 = -5.2%

第2年末, IRR= -0.44% , 累積淨報酬率 = -0.9%

第3年末, IRR=  1.56% , 累積淨報酬率 =  4.8%

第4年末, IRR=  2.47% , 累積淨報酬率 =  10.3%

第5年末, IRR=  2.85% , 累積淨報酬率 =  15.1%

第6年末, IRR=  3.09% , 累積淨報酬率 =  20.0%

第7年末, IRR=  3.33% , 累積淨報酬率 =  25.8%

第8年末, IRR=  3.41% , 累積淨報酬率 =  30.8%

第9年末, IRR=  3.46% , 累積淨報酬率 =  35.9%

第10年末,IRR=  3.50% , 累積淨報酬率 =  41.0%

投保範例

險種名稱：南山人壽美鑫鑽美元利率變動型終身壽險(定期給付型) USISL2 1,000,000 元 折扣前每期保險費 元 987,000 幣別/單位：美元/元 躉繳繳費別 : 選擇自動轉帳後每期保險費 987,000 元

▓@：年度末增值回饋分享金之當年度金額若為現金給付則於數字旁加註 "@"。

▓假設增值回饋分享金給付方式：第6保單年度(含)以前：購買增額繳清保險 第7保單年度起：購買增額繳清保險

▓本表增值回饋分享金係假設以【107/02/01】為生效日及每年宣告利率皆為3.75%。

總評與建議:

這張保單最低保額要100萬元，但整體報酬率又沒有比USISL3(含高保額折扣，>7萬美元)的報酬率要高。以目前南山躉繳美元保單來看， UPISA和USISL3看來最具有競爭力!

如果有朋友對增額利變壽險/終身險/保險有疑惑的地方，可以參考下面文章。

[儲蓄險] 增額型、增額還本型、利率變動型保險的差異？ 該如何選?

下面有全台最完整南山人壽保單分析:

2018年南山人壽最新最強台幣儲蓄險/年金保險 比較表

2018年南山人壽最新最強美元儲蓄險/年金保險 比較表