黃大偉理財研究室

小資族善用零存整付儲蓄存款，滾出第人生第一桶金

對於剛離開校園，踏入職場的小資族，多半薪水不高，當工作穩定後，一般都會開始規劃自己的末來，不論是買房、遊學、結婚或準備自行創業的資金，都得要先存得人生第一桶金。投資的工具琳琅滿目，通常高報酬的投資工具必然伴隨著高風險，但反過來說，卻又未必成立，低報酬的投資工具不一定低風險，還是要慎選。所以要開始投資前，一定要先認識風險是什麼，才能預先管理風險。 風險是投資期間內，實質報酬率與預期報酬率產生差異的可能性，如開立一年期的固定利率銀行定存，一年後的報酬率為銀行定存利率，是百分百可預測，即為零風險；如投資股市、基金或投資型保單，其未來的實質報酬率普遍帶有不可預測性，即可視為有一定程度的風險。

風險的來源主要下面幾因子：

利率風險：因利率變動導致實際報酬率發生變化產生的風險，如央行升息或降息

市場風險：指足以影響金融市場中所有資產報酬的非預期事件，其衝擊是屬於全面性的，如近來的美中貿易大戰或2008年世界金融危機、次貸危機、信用危機

通貨膨脹風險：因物價持續上漲，進而導致購買力降低的風險，如果投資工具所產生的報酬率低於物價上漲的幅度，那代表實質的報酬率是負的。

如想跟隨報章媒體去投資股票，可能必需存幾個月到半年才能有買一張股票的資本，不然就只能買零股，但零股也不一定能成交，限制很多，更重要的個股投資屬於高風險；如要投資基金，市場的商品琳琅滿目，又常聽到投資基金的警語 「投資一定有風險，基金投資有賺有賠，申購前應詳閱公開說明書。」 ，當然也是帶有一定程度的風險，對於保守型的朋友，這些投資商品可能就不適合您。那到底還有什麼投資是低風險或零風險，也能存出人生第一桶金呢？在版主進入主題前，小資族一定也要先有個體認，低風險的投資只適合想找優質儲蓄商品者、想抑制花錢慾望者、想追求穩定收益者，但因為低風險，自然也不會有令人驚艷的高報酬。下面是不同的投資工具的比較表:

版主建議二種低風險的投資方式：

(1)銀行的零存整付儲蓄存款

零存整付儲蓄存款是定期儲蓄存款的其中一種，是指每個月皆固定存入一定金額之本金至銀行，直到約定期間到期為止。第一個月存入之本金，會以月複利的方式計息，也就是當月的本金加利息會再滾入下一個月而成為第二個月的本金，因此第二個月之本金就包括第一個月原來的本金及利息，再加上第二個月新存入之本金，餘依此類推。 零存整付也是類似基金的定期定額的投資方式，但屬於零風險的投資，每月存入一小筆的資金，有紀律的累積資產做。對於想養成儲蓄習慣，並在多年後有自己的一桶金的小資族，還是不錯的選擇。

優奌：零風險，隨時可動用資金，絕對的正報酬

缺奌：低報酬，通貨膨脹的風險，如果銀行定存利率已低於「核心CPI（剔除食物類與能源類價格的消費者物價指數）」，代表定存利息已被通膨吃掉

(2)保險公司可月繳的網路年金險

這一二年雖各大公司皆有推出網路利變年金險，投入的本金在扣險附加費用率之後，即每年會以宣告利率做複利增值。領回方式可在年金累積期滿後，指定之後的某個保險年度，做一次領回及分期領回。版主建議只做一次領回，因為分期領回屬於年金給付，是無法解約再拿回原本資金。宣告利率雖非保証但通常會高於台灣銀行、第一銀行與合作金庫三家銀行每月初（每月第一個營業日）牌告之二年期定期儲蓄存款最高年利率之平均值如1.08%，再加上1%。試算宣告利率= Min ( 本月宣告利率2.76% , i+1%) =2.08%

優奌：報酬率至少高於二年期定儲利率再+1%

缺奌：3年內解約，可能會有負報酬，６年內解約會收取解約費用5%~1%，有資金流動性風險

零存整付儲蓄存款

第一步還是要先選定存利率最高的銀行，工欲善其事 必先利其器，但如何找呢？　目前銀行定存儲蓄利率一年期約在1.04～1.15％ 之間， 二年期約在1.095～1.30％之間。

下面文章有最新各大銀行定存利率的比較表供您參考，節省您寶貴的時間。

2018年各大銀行定存利率比較表 (1.30% ~ 1.15%)

下面以定儲年利率為1.15%，來計算零存整付的月付金額：

(1) 目標5年後能存到30萬元，每個月的需存入銀行4,856元。

土地銀行零存整付試算表：

(2) 目標5年後能存到50萬元，每個月的需存入銀行8,093元。

(3) 計算每月定期存入1千～3萬元金額時，３年／５年後的本利和，以年利率1.09%為例

(4）計算每月定期存入1千—3萬元金額時，３年／５年後的本利和，以年利率1.15%為例

延伸閱讀》

理財不能不懂『複利』和『單利』的差異

定期存款利息要扣繳10％所得稅 、二代健保補充保費1.91%或4%印花稅嗎？

網路年金險 V.S. 零存整付儲蓄存款

情境設定(1)

(1) 網路年金險以國泰人壽iMoney利率變動型年金保險(宣告利率為2.51%）

(2) 月繳5000元或年繳６萬，共繳10年，累計投資本金為60萬元

總結與建議

本文提供簡單的零存整付月付額 V.S. 3/5年本利和的表格，讓您可方便得由月付額，找出3年或5年後本利和的金額。也可出以反過來，由期望3年或5年後的本利和(目標)，查到所需的月付額。

針對到底該選零存整付儲蓄，還是網路年金險呢？如果資金在６年內不會動用，建議可選網路年金險，但反之則建議選擇零存整付。