黃大偉理財研究室

[2018年台幣儲蓄險] 中國人壽真多利萬能壽險[第6年末+1天IRR=1.87%]

中國人壽真多利萬能壽險如其名稱所示，是一種萬能壽險。萬能壽險基本上結合「保險」與「儲蓄」功能的商品，而此保單身故保險金即由淨危險保額和保單現金價值所組成。

萬能壽險和一般儲蓄型的壽險保單有何不同呢？

第一是每年可續保的較高保額定期壽險 ，所以會有較高的危險保費或保險成本，保險費繳交之限制 有「基本保險保障比率」的限制如下，而一般儲蓄險並無此限制

• ㄧ、被保險人當時之保險年齡在四十歲以下者，其比率不得低於百分之ㄧ百五十五。 
• 二、被保險人當時之保險年齡在四十一歲以上、七十歲以下者，其比率不得低於百分之ㄧ百三十。
• 三、被保險人當時之保險年齡在七十一歲以上者，其比率不得低於百分之ㄧ百零五。 

以投保範例來看，40歲的王先生投保，彈性繳首次繳費新臺幣(下同)100萬元為例，保險 金額為1,495,750元，算起來保額除以保費不符合第一項 百分之155的要求，但事實上，把保額除以（保費滅去附加費用），就會剛好等於1.55，符合第一項的要求。附加費用為3萬5千元。

第二則是可彈性繳費+儲蓄型保單功能，且以宣告利率累積保單價值準備金。所以這張保單依然是利變的壽險，但有較高的壽險保障，且保證續保，而一般純儲蓄型保單的保額較低有。以彈性繳而言，大部分儲蓄型保單只有躉繳或定期繳的方式，不過目前的年金保險型的儲蓄則也開始提供彈性繳的方式。

此保單並無高保費折扣，在第6年末+1天的內部報酬率為1.87%，第7年末為1.96%，

投保規則

★投保年齡及投保限額：

投保年齡 0~未滿15足歲 投保限額 10萬~500萬 

投保年齡 15足歲~85歲 投保限額  10萬~5,000萬

★繳別：彈性繳

★保險期間：終身(至被保險人保險年齡到達一一○歲之保單週年日止)。

保額限制

保費限制：10萬～6,000萬(新臺幣)

宣告利率

40歲的王先生投保「中國人壽真多利萬能壽險」，彈性繳首次繳費新臺幣(下同)100萬元為例，保險 金額為1,495,750元，相關範例如下：(以下數值係以假設宣告利率2.60%且假設各年度宣告利率維持 不變之試算結果，本範例數值僅供參考，不代表未來實際數值。)

• 第一年末+1天, IRR= -4.08%，總累積淨報酬率＝-4.1%
• 第二年末+1天, IRR= -0.60%，總累積淨報酬率＝-1.2%
• 第三年末+1天, IRR=  0.59%，總累積淨報酬率＝ 1.8%
• 第四年末+1天, IRR=  1.31%，總累積淨報酬率＝ 5.4%
• 第五年末+1天, IRR=  1.54%，總累積淨報酬率＝ 8.0%
• 第六年末+1天, IRR=  1.87%，總累積淨報酬率＝ 11.8%
• 第七年末+1天, IRR=  1.96%，總累積淨報酬率＝ 14.5%
• 第八年末+1天, IRR=  2.02%，總累積淨報酬率＝ 17.4%
• 第九年末+1天, IRR=  2.07%，總累積淨報酬率＝ 20.3%
• 第十年末+1天, IRR=  2.11%，總累積淨報酬率＝ 23.3%

投保範例

總評與建議

中國人壽真多利萬能壽險，在第3年末＋１天的報酬率即在轉正值，在第4年末＋１天報酬率才勝過目前銀行定存。如要和其他保單比較，則要去除保險費用的部分，但一段儲蓄險保單也是有保險費用，只是多和少的差別。那如何比較呢？可以簡單用宣告利率及附加費用率來看，由這2個指標來看，真多利儲蓄部分並不具有太強的競爭力。但此保單可彈性繳，在第６年後加保，雖可免除解約費用率，但還是要扣險附加費用率3.5%的投入保費,並不一定划算。況且保費增加，保額也得增加，保險成本還是會增加。

下面是台幣及美元儲蓄險的ＩＲＲ內部報酬率排行榜，值得您花點時間看一下。

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