冠軍網路投保儲蓄險 PK 王牌傳統儲蓄險 @ 黃大偉理財研究室

台灣人壽金利High利率變動型年金保險 PK 中國人壽旺財利率變動型終身壽險，報酬率大車拚

這篇文章即將帶給您一個新的思維，也讓您從新檢視您評估儲蓄險報酬率方式是否只是單一標準。由一個奌的標準即是只看一年的報酬率，這最容易入門，也易於比較，所以版主之前，多採用這種方式，屬於一維的思考。當您開始思考，是否也要同時比較二年、三年或更多年的報酬率的話，這已進入2維度的思考方式。但事實上，版主一直還沒有做三維度的比較方式，而什麼是第三維度思考所要考慮的方式呢？　即是保費折扣的差異。下面以目前最紅的台灣人壽金利High利率變動型年金保險和小有知名度的王牌傳統終身壽險來做三個維度的比較，來判斷哪張保單才是最適合您的！

（1）　台灣人壽金利High利率變動型年金保險是網路投保年金險，就IRR而言，這支年金險就第6年末+1天的報酬台幣的儲蓄險保單中也是屬一屬二的高。

宣告利率為2.55%
附加費用為1.2%
無提供高保費折扣
第六年末+1天, IRR= 2.34 % ,累積總淨報酬率為 14.91%
第七年末+1天, IRR= 2.37 % ,累積總淨報酬率為 17.84%
第八年末+1天, IRR= 2.40 % ,累積總淨報酬率為 20.85%
第九年末+1天, IRR= 2.41 % ,累積總淨報酬率為 23.93%
第十年末+1天, IRR= 2.43 % ,累積總淨報酬率為 27.09%

（2）中國人壽旺財利率變動型終身壽險是傳統儲蓄型壽險保單，就第8年末以後的報酬率，也是在台幣儲蓄險保單中的好手!

宣告利率為2.97%
附加費用為4.3x%
無高保費折扣
第六年末+1天, IRR= 2.22%, 總累積淨報酬率= 14.11%
第七年末+1天, IRR= 2.33%, 總累積淨報酬率= 17.53%
第八年末+1天, IRR= 2.42%, 總累積淨報酬率= 21.04%
第九年末+1天, IRR= 2.48%, 總累積淨報酬率= 24.66%
第十年末+1天, IRR= 2.53%, 總累積淨報酬率= 28.40%

由上面兩張保單的IRR的比較，可以看出『牌傳統終身壽險』在第８年末以前的表現是不如『金利High』，但第８年後走勢就反轉。

但是版主遇到不少朋友要買的金額是數百萬之譜，一再提醒版主，也要為這些族群的朋友提供一些適合他們的建議，這也是鋪陳下面即將呈現給大家的內容的重奌。一般躉繳年金險保單就較少提供高保費折扣，而夀險型保單，多數皆有提供保額或保費折減。下面是『王牌傳統終身壽險』所提供的高保額折減如下：

250萬≦ 保額< 500萬 0.3%

500萬≦ 保額< 1,000萬 0.5%

1,000萬≦ 保額 0.7%

以我們把上面保額轉成對應的保費，讓大家看的比較清楚，以40歳男為例，一萬元的保額對應的保費約為4,289元。

107萬≦ 保費 < 214萬 0.3%

214萬≦ 保費 < 429萬 0.5%

429萬≦ 保費 0.7%

情況一 : 保費為110萬

『王牌傳統終身壽險』，享0.3%保費折減

第六年末+1天, IRR= 2.27%, 總累積淨報酬率= 14.45%
第七年末+1天, IRR= 2.38%, 總累積淨報酬率= 17.89% (勝!)
第八年末+1天, IRR= 2.45%, 總累積淨報酬率= 21.41% (勝!)
第九年末+1天, IRR= 2.51%, 總累積淨報酬率= 25.04% (勝!)
第十年末+1天, IRR= 2.56%, 總累積淨報酬率= 28.79% (勝!)

『台灣人壽金利High利率變動型年金保險』，無高保費折減高，且要分10張保單(單張保費最高10萬元)

第六年末+1天, IRR= 2.34 % ,累積總淨報酬率為 14.91% (勝!)
第七年末+1天, IRR= 2.37 % ,累積總淨報酬率為 17.84%
第八年末+1天, IRR= 2.40 % ,累積總淨報酬率為 20.85%
第九年末+1天, IRR= 2.41 % ,累積總淨報酬率為 23.93%
第十年末+1天, IRR= 2.43 % ,累積總淨報酬率為 27.09%

由上面兩張保單的IRR的比較，可以看出『王牌傳統終身壽險』在第7年末後的報酬率已全然勝過『台灣人壽金利High利率變動型年金保險』，而差異隨逐年拉大。

情況二: 保費為214萬

『王牌傳統終身壽險』，享0.5%保費折減

第六年末+1天, IRR= 2.31%, 總累積淨報酬率= 14.68%
第七年末+1天, IRR= 2.41%, 總累積淨報酬率= 18.12% (勝!)
第八年末+1天, IRR= 2.48%, 總累積淨報酬率= 21.65% (勝!)
第九年末+1天, IRR= 2.54%, 總累積淨報酬率= 25.29% (勝!)
第十年末+1天, IRR= 2.58%, 總累積淨報酬率= 29.05% (勝!)

『台灣人壽金利High利率變動型年金保險』，無高保費折減高，且要分10張保單(單張保費最高10萬元)

第六年末+1天, IRR= 2.34 % ,累積總淨報酬率為 14.91% (勝!)
第七年末+1天, IRR= 2.37 % ,累積總淨報酬率為 17.84%
第八年末+1天, IRR= 2.40 % ,累積總淨報酬率為 20.85%
第九年末+1天, IRR= 2.41 % ,累積總淨報酬率為 23.93%
第十年末+1天, IRR= 2.43 % ,累積總淨報酬率為 27.09%

由上面兩張保單的IRR的比較，可以看出『王牌傳統終身壽險』，在第7年末後的報酬率已全然勝過『台灣人壽金利High利率變動型年金保險』，而差異隨逐年拉大。事實上，在第6年度末的報酬率，『金利high』僅小勝『王牌傳統終身壽險』。

情況三 : 保費為429萬

『王牌傳統終身壽險』，享0.7%保費折減

第六年末+1天, IRR= 2.34%, 總累積淨報酬率= 14.91%
第七年末+1天, IRR= 2.44%, 總累積淨報酬率= 18.36% (勝!)
第八年末+1天, IRR= 2.51%, 總累積淨報酬率= 21.89% (勝!)
第九年末+1天, IRR= 2.56%, 總累積淨報酬率= 25.54% (勝!)
第十年末+1天, IRR= 2.60%, 總累積淨報酬率= 29.31% (勝!)

『台灣人壽金利High利率變動型年金保險』，無高保費折減高，且要分10張保單(單張保費最高10萬元)

第六年末+1天, IRR= 2.34 % ,累積總淨報酬率為 14.91%
第七年末+1天, IRR= 2.37 % ,累積總淨報酬率為 17.84%
第八年末+1天, IRR= 2.40 % ,累積總淨報酬率為 20.85%
第九年末+1天, IRR= 2.41 % ,累積總淨報酬率為 23.93%
第十年末+1天, IRR= 2.43 % ,累積總淨報酬率為 27.09%

由上面兩張保單的IRR的比較，可以看出『王牌傳統終身壽險』，在第7年末後的報酬率已全然勝過『台灣人壽金利High利率變動型年金保險』，而差異隨逐年拉的比前項更大。事實上，在第6年度末的報酬率，『金利high』和『王牌傳統終身壽險』打成平手。在這條件下，『金利high』在報酬率的表現已完全沒有優勢了。

但我們的比較分析還沒有結束，我們再來檢視其他重大差異。

投保年齡

『金利high』： 20~80歲

『王牌傳統終身壽險』： 0~83歲

投保限額

『金利high』：最高10萬元

『王牌傳統終身壽險』：最高 2億元

高保費折扣

『金利high』：無

『王牌傳統終身壽險』：最高 0.7%

受益人

『金利high』：在年金給付前，無法指定受益人

『王牌傳統終身壽險』：可指定受益人

解約的限制

『金利high』：在年金給付前，可解約，但年金給付開始，無法解約

『王牌傳統終身壽險』：沒有解約的限制

總評與建議

『台灣人壽金利High利率變動型年金保險』雖是一張非常不錯的年金險保單，在前６年末前解約，報酬率可勝過『王牌傳統終身壽險』，但第８年度末就走勢反轉直下，隨著投保金額拉高，保費折扣的增加，『王牌傳統終身壽險』在第６年末以後報酬幾乎可完勝『台灣人壽金利High利率變動型年金保險』。網路年金保險比壽險保單多不少限制，投保程序也是較為複雜，任何問題只能找客服。版主認為在1~10萬元以下的投保金額，可以考慮網路年金險，超過太多的，還是建議找優質的傳統儲蓄險保單，但老話一句，保單都是要經過篩選，才能知道好壞。版主還是會陸續帶領著大家找尋好的保單，有問題隨時到版主的ＦＢ粉絲頁提出！