【美元6年期繳儲蓄險】元大人壽美億達美元利率變動型增額終身壽險(FM)值得買嗎？(宣告利率=3.7%) @ 黃大偉理財研究室

【美元6年期繳儲蓄險】元大人壽美億達美元利率變動型增額終身壽險(FM)值得買嗎？(宣告利率=3.7%)

元大人壽美億達美元利率變動型增額終身壽險是個增額型無生存保險金設計的利變壽險保單，提供了6、8、10、12、20年期繳的方式。美億達的特別之處是它也提供被保險人第二級至第八級殘廢豁免保險費的條款，但大家要注意的一點是，豁免保費不等於代繳未到期保費，只是可以免繳未繳保費。一旦發生豁免保費的情況而啟動了免繳保費的機制，之後保單權益和正常建議書所列不會相同，這部份可以再和業務人員或客服問清楚。本文保單分析以６年繳費為例。

➤➤ 【10年期繳美元儲蓄險】元大人壽美億達美元利率變動型增額終身壽險(FM) 報酬率分析(宣告利率=3.7%)

重儲蓄或是重保障的保單?

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	解約金(元)(B)	年度末身故 (完全失能) 保險金(C)	身故金/解約金=(C)/(B)
1	20,026	9,107	80,443	8.83
2	40,051	26,311	88,108	3.35
3	60,077	46,231	96,015	2.08
4	80,103	68,220	104,212	1.53
5	100,129	93,652	112,745	1.20
6	120,154	122,105	133,852	1.10
7	120,154	127,875	135,495	1.06
8	120,154	132,634	137,160	1.03
9	120,154	137,580	138,844	1.01
10	120,154	142,708	142,708	1.00
11	120,154	148,026	148,026	1.00
12	120,154	153,552	153,552	1.00
13	120,154	159,278	159,278	1.00
14	120,154	165,221	165,221	1.00
15	120,154	171,385	171,385	1.00
16	120,154	177,777	177,777	1.00
17	120,154	184,409	184,409	1.00
18	120,154	191,289	191,289	1.00
19	120,154	198,422	198,422	1.00
20	120,154	205,827	205,827	1.00
21	120,154	213,497	213,497	1.00
22	120,154	221,459	221,459	1.00
23	120,154	229,722	229,722	1.00
24	120,154	238,292	238,292	1.00
25	120,154	247,180	247,180	1.00
26	120,154	256,400	256,400	1.00
27	120,154	265,962	265,962	1.00
28	120,154	275,883	275,883	1.00
29	120,154	286,175	286,175	1.00
30	120,154	296,848	296,848	1.00

由各年度末身故保險金和解約金的比例可看出第十年末以後接近於1,代表並沒有太多額外的保險成本,身故保險金主要來源是保單的現金價值。

保單重奌提要（宣告利率＝3.7%不變的情況下)

(1) 元大人壽以儲蓄為主的美元６年期利變終身險保單

(2) 第６年度末保本

(3) 第８年度末以後ＩＲＲ為1.80%~2.37%．高於美元定存利率

(4) 第二級至第八級殘廢豁免保險費

分析保單現金價值最好的方式就是使用IRR，ＩＲＲ（內部報酬率）即是年化報酬率，但為何稱之為內部報酬率呢？銀行定存是把一筆資金存入銀行帳戶，依據銀行給的年利率，可以計算得到n年後的本利和= 本金*(1+年利率)^n，但保單卻是反過來的，保單建議書上，不會告訴您真實的年化報酬率，但它會給你在第6年末後或10年末後所會拿到的總解約金。IRR利用折現率的方式由該年度的解約金，經過時間及所繳保費三個已知的數字來反推這張保單的年化報酬率。Excel有提供IRR的函數，非常方便使用。

對IRR有興趣的朋友，可以參考下面文章。

[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR (Internal Rate of Return)

年金保險 IRR(內部報酬率) 計算，實例教學

延伸閱讀》

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投保規則

保險期間 至被保險人保險年齡達一百一十歲之保單週年日。

繳費期間 6、8、10、12、20年期。

繳費方法：年繳、半年繳、季繳、月繳

繳費方式：公司指定銀行自動轉帳、外幣匯款

元大美億達2.PNG

體檢規則

元大美億達3.PNG

第二級至第八級殘廢豁免保險費

被保險人於本契約有效期間內且在繳費期間內，因「疾病」或「傷害」致成保單條款附表四所列第二級至第八級殘廢程度之一者，本公司自該被保險人經醫院診斷確定殘廢之翌日起豁免以後各到期日應繳付之保險費，本契約繼續有效。

保額限制

最低投保金額：0.5萬美元

最高投保金額：200萬美元。

宣告利率

宣告年月	利率
108/12	3.70%
108/11	3.70%
108/10	3.70%
108/09	3.70%
108/08	3.70%
108/07	3.70%
108/06	3.70%
108/05	3.70%
108/04	3.70%
108/03	3.80%
108/02	3.80%
108/01	3.80%

預定利率

2.50％

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附加費用率

最高13.1％、最低7.1％；

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保費折減

首、續期轉帳1%折扣

高保費折扣如下表：

元大美億達2.PNG

解約費用率

歷年解約費用率

保單年度	1	2	3	4	5	6	≥7
解約費用率

※解約費用＝申請解約之保單價值準備金 x解約費用率

超推薦➤保單價值準備金、解約金、保單現金價值的差異

IRR內部報酬率分析(宣告利率以3.70%為例)

40歲元小姐投保「元大人壽美億達美元利率變動型增額終身壽險(FM)」，保險金額7.3萬元，繳費6年期。選擇以「增額繳清」方式累積增值回饋分享金，折扣前年繳保費20,228美元，符合高保費3%折扣，並選擇自動轉帳繳費再享有1%折扣，折扣後年繳保費19,418美元。

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 5 年	購買增額繳清保險
第 6年以後	購買增額繳清保險

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 年繳保費小於6000美元，無高保費折扣，自動轉帳享有1%折扣，共計1%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-54.52%	45.48%
2	-24.95%	65.69%
3	-12.54%	76.95%
4	-6.32%	85.17%
5	-2.22%	93.53%
6	0.46%	101.62%
7	1.39%	106.43%
8	1.80%	110.39%
9	2.10%	114.50%
10	2.31%	118.77%
11	2.47%	123.20%
12	2.60%	127.80%
13	2.71%	132.56%
14	2.80%	137.51%
15	2.87%	142.64%
16	2.94%	147.96%
17	2.99%	153.48%
18	3.04%	159.20%
19	3.08%	165.14%
20	3.12%	171.30%
21	3.15%	177.69%
22	3.18%	184.31%
23	3.20%	191.19%
24	3.23%	198.32%
25	3.25%	205.72%
26	3.27%	213.39%
27	3.29%	221.35%
28	3.31%	229.61%
29	3.32%	238.17%
30	3.34%	247.06%

(2) 年繳保費6000美元以上，高保費折扣 1%，自動轉帳享有1%折扣，共計2%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-54.06%	45.94%
2	-24.41%	66.36%
3	-12.07%	77.74%
4	-5.93%	86.03%
5	-1.88%	94.49%
6	0.75%	102.66%
7	1.61%	107.51%
8	1.99%	111.51%
9	2.25%	115.67%
10	2.45%	119.98%
11	2.60%	124.45%
12	2.71%	129.10%
13	2.81%	133.91%
14	2.89%	138.91%
15	2.96%	144.09%
16	3.01%	149.47%
17	3.06%	155.04%
18	3.10%	160.83%
19	3.14%	166.82%
20	3.18%	173.05%
21	3.20%	179.50%
22	3.23%	186.19%
23	3.26%	193.14%
24	3.28%	200.35%
25	3.30%	207.82%
26	3.32%	215.57%
27	3.33%	223.61%
28	3.35%	231.95%
29	3.36%	240.60%
30	3.38%	249.58%

(3) 年繳保費9000美元以上，高保費折扣 2%，自動轉帳享有1%折扣，共計3%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-53.59%	46.41%
2	-23.87%	67.05%
3	-11.60%	78.54%
4	-5.53%	86.92%
5	-1.54%	95.46%
6	1.04%	103.72%
7	1.84%	108.62%
8	2.18%	112.66%
9	2.41%	116.86%
10	2.59%	121.22%
11	2.72%	125.74%
12	2.82%	130.43%
13	2.91%	135.29%
14	2.98%	140.34%
15	3.04%	145.58%
16	3.09%	151.01%
17	3.13%	156.64%
18	3.17%	162.49%
19	3.21%	168.54%
20	3.24%	174.83%
21	3.26%	181.35%
22	3.29%	188.11%
23	3.31%	195.13%
24	3.33%	202.41%
25	3.34%	209.96%
26	3.36%	217.79%
27	3.38%	225.91%
28	3.39%	234.34%
29	3.40%	243.08%
30	3.41%	252.15%

（4）年繳保費≧16,000美元，享3%高保費折扣，自動轉帳享有1%折扣，共計4%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-53.10%	46.90%
2	-23.31%	67.75%
3	-11.12%	79.36%
4	-5.13%	87.83%
5	-1.20%	96.45%
6	1.34%	104.80%
7	2.08%	109.75%
8	2.37%	113.84%
9	2.58%	118.08%
10	2.73%	122.48%
11	2.84%	127.05%
12	2.94%	131.79%
13	3.01%	136.70%
14	3.07%	141.80%
15	3.12%	147.09%
16	3.17%	152.58%
17	3.21%	158.27%
18	3.24%	164.18%
19	3.27%	170.30%
20	3.30%	176.66%
21	3.32%	183.24%
22	3.34%	190.07%
23	3.36%	197.16%
24	3.38%	204.52%
25	3.39%	212.15%
26	3.41%	220.06%
27	3.42%	228.27%
28	3.43%	236.78%
29	3.44%	245.62%
30	3.45%	254.78%