【美元6年期繳儲蓄險】新光人壽美滿傳家外幣利率變動型終身壽險值得買嗎? 報酬率全分析 @ 黃大偉理財研究室

【美元6年期繳儲蓄險】新光人壽美滿傳家外幣利率變動型終身壽險[第10年末+1天 IRR =2.64%]

新光人壽美滿傳家外幣利率變動型終身壽險，可做6/12/20期繳，並無生存還本金設計，但有保險費的豁免-符合「2~6級殘廢」者豁免未來各期保險費，第8年末解約金已高於身故保障的金額，已沒有危險保額的存在，是儲蓄為主的保單；第８年後的身故保障，只是退回保單現金價值，並無太多保險成本，本文分析6年期繳費的報酬率。

利變保單含有宣告利率及預定利率兩種利率，說明如下：

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。預定利率越高，保戶所要繳交的保費越低。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。不過綜觀各家保單的宣告利率策略，多半是依據市場利率來決定，也還沒有刻意大幅調降的先例。

另外對儲蓄險種類的選擇有疑惑的朋友，可以參考下面文章：

[儲蓄險] 增額型、增額還本型、利率變動型保險的差異？該如何選?

對IRR有興趣的朋友，可以參考下面文章。

[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR (Internal Rate of Return)

年金保險 IRR(內部報酬率) 計算，實例教學

投保年齡

投保年齡	6年期：自0歲至74歲 12年期：自0歲至68歲 20年期：自0歲至60歲。
繳費年期	6、12、20年期
繳別	年繳、半年繳、季繳。
最低投保額度	1萬美元

保險費豁免

第二級至第六級殘廢程度之一者，，豁免未繳各期保險費

宣告利率

3.82% (2018/11)

預定利率

2.50%

解約費用率

歷年解約費用率(6年期)

保單年度	1	2	3	4	5	6	≥7
解約費用率	20%	16%	12%	8%	4%	1%	0%

※解約費用＝申請解約之保單價值準備金 x解約費用率

附加費用率

最高9.52%，最低8.48%；

保費折減

(１)首、續期轉帳優惠　：１％

(２)高保費折扣

繳費期間	年繳化保險費	高保費折扣
6	1萬美元以上，末達2萬美元	0.50%
	2萬美元以上，末達3萬美元	1.00%
	3萬美元以上，末達10萬美元	1.50%
	10萬美元以上	2.50%
	5,000美元以上，末達1萬美元	0.50%
12、20	1萬美元以上，末達2萬美元	1.00%
	2萬美元以上，末達5萬美元	1.50%
	5萬美元以上	2.50%

IRR內部報酬率分析(宣告利率以3.82%為例)

以女性 40歲投保「新光人壽美滿傳家外幣利率變動型終身壽險（定期給付型）」為例，基本保險金額1.7萬美元，繳費期間6年期，增加回饋金給付方式選擇購買增額繳清保險為例，年繳保險費為10,196.60美元（享高保費0.5%折扣及首、續期轉帳1%折扣，折扣後實繳保險費為10,043.65美元）

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 年繳保費未達1萬美元，無高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-50.82%	49.18%
2	-21.54%	70.01%
3	-10.20%	80.95%
4	-4.37%	89.54%
5	-0.92%	97.28%
6	1.03%	103.66%
6年末+1D	1.31%	104.68%
7	1.86%	108.68%
8	2.21%	112.85%
9	2.45%	117.18%
10	2.64%	121.67%
11	2.78%	126.34%
12	2.89%	131.19%
13	2.98%	136.22%
14	3.05%	141.44%
15	3.11%	146.87%

(2) 年繳保費1萬美元以上，未滿2萬美元，享高保費折扣0.5%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-50.57%	49.43%
2	-21.26%	70.37%
3	-9.96%	81.37%
4	-4.17%	90.00%
5	-0.75%	97.77%
6	1.17%	104.19%
6年末+1D	1.45%	105.21%
7	1.97%	109.23%
8	2.30%	113.42%
9	2.53%	117.77%
10	2.70%	122.29%
11	2.84%	126.98%
12	2.94%	131.85%
13	3.02%	136.91%
14	3.09%	142.16%
15	3.15%	147.62%

(3) 年繳保費2萬美元以上，未滿3萬美元，享高保費折扣1%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-50.32%	49.68%
2	-20.98%	70.73%
3	-9.72%	81.78%
4	-3.97%	90.46%
5	-0.58%	98.27%
6	1.32%	104.72%
6年末+1D	1.60%	105.75%
7	2.08%	109.79%
8	2.40%	114.00%
9	2.61%	118.37%
10	2.77%	122.91%
11	2.90%	127.63%
12	2.99%	132.52%
13	3.07%	137.61%
14	3.14%	142.89%
15	3.19%	148.37%

(4) 年繳保費3萬美元以上，未滿10萬美元，享高保費折扣1.5%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-50.06%	49.94%
2	-20.70%	71.09%
3	-9.49%	82.20%
4	-3.77%	90.92%
5	-0.41%	98.78%
6	1.47%	105.26%
6年末+1D	1.75%	106.29%
7	2.20%	110.35%
8	2.49%	114.58%
9	2.69%	118.98%
10	2.84%	123.54%
11	2.96%	128.28%
12	3.05%	133.20%
13	3.12%	138.31%
14	3.19%	143.62%
15	3.24%	149.13%

(5) 年繳保費10萬美元以上，享高保費折扣2%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計3%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-49.81%	50.19%
2	-20.42%	71.45%
3	-9.24%	82.62%
4	-3.57%	91.39%
5	-0.24%	99.28%
6	1.61%	105.80%
6年末+1D	1.89%	106.84%
7	2.31%	110.92%
8	2.58%	115.17%
9	2.77%	119.59%
10	2.91%	124.18%
11	3.02%	128.94%
12	3.11%	133.89%
13	3.17%	139.03%
14	3.23%	144.36%
15	3.28%	149.90%