【人民幣6年期繳儲蓄險】富邦人壽民利年年外幣還本終身保險(FWY)，報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【人民幣6年期繳儲蓄險】富邦人壽民利年年外幣還本終身保險(FWY)，第10年末之IRR=1.90%

富邦人壽民利年年外幣還本終身保險(FWY)是6年期繳非利變的人民幣儲蓄險保單2018年推出，是以儲蓄為主的保單且有配息設計，繳費期滿後，年配息率約為2.53%，保單利率為預定利率高達2.7%，繳費期滿後，保單的保單價值準備金在給付配息後的剩餘金額，會依預定利率2.70%以年複利增值。

人民幣的一年期銀行定存利率約在2%左右，下面文章連結有全台各大銀行人民幣定存利率的比較表：

這張保單是非利變保單，因此是保證利率保單，沒有宣告利率，只有預定利率，預定利率在和保戶的契約成立後也不能修改。事實上，澳幣定存利率還會隨澳洲央行政策調整，非利變保單不會。

富邦人壽民利年年外幣還本終身保險(FWY)，有生存還本金的設計，是張固定利率的澳幣壽險保單，並無利率變動風險，這張保單主要是針對保費６年期分次繳納，並有年配息需求的朋友，其生存還本金為每年末以現金給付，其條款如下：

被保險人於本契約有效且保險年齡屆滿一百一十歲以前（不含保險年齡屆滿一百一十歲），每屆滿一保單年度時仍生存且未致成附表一所列完全失能程度之一者，本公司於每屆滿一保單年度時，按下列約定計算所得之金額給付生存保險金：

保單年度1~6 ：年繳方式之標準體保險費費率之 3.5％乘以保險金額（以萬元為單位）
保單年度7~：年繳方式之標準體保險費費率之 15％乘以保險金額（以萬元為單位）

生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異。

金小姐(40歲)投保「富邦人壽民利年年外幣還本終身保險」,保額 9 萬人民幣首、續期繳費方式 1%折扣。主約年繳總保費 28,683 元。首期折扣後保費 28,396 元。續期折扣後保費 28,396 元。

第1~6年末每年的現金配息率3.55%~0.59%，第7年末開始為2.53%至終身。

保單真實利率(已考慮保單費用及配息)》

第6年末保本，如解約損益平衡

第9~12年末IRR（實質利率）為1.79~2.06%，相當於人民幣定存利率

第20年末IRR為2.32%,放愈久ＩＲＲ愈高。

保單優劣勢》附加費用率最低為6.38%，一般；預定利率＝2.7%一般，無額外壽險保障，有配息設計，適合有人民幣資金且有年配息需求的投資人。

超推薦➤ 最新各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表

宣告利率

固定利率

保單預定利率

2.7%

附加費用率

最高8.01%，最低6.38%

保費折減

首、續期-自動轉帳：1%

高保費折減：無

解約費用率(6年期)

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
25%	25%	25%	25%	25%	0%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

以下IRR及總累積報酬率的計算以 金小姐(40歲)投保「富邦人壽民利年年外幣還本終身保險」,保額 9 萬人民幣首、續期繳費方式 1%折扣。主約年繳總保費 28,683 元。首期折扣後保費 28,396 元。續期折扣後保費 28,396 元。

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡