遠雄人壽躉繳利率變動型即期年金保險(NJB)值得買來養老嗎？ @ 黃大偉理財研究室

[2018年台幣即期年金險][躉繳]遠雄人壽躉繳利率變動型即期年金保險(NJB)

遠雄人壽躉繳利率變動型即期年金保險(NJB)是一次繳的利變即期年金險，我們首先先介紹一下即期年金險基本特性及起源，再來對配息率及報酬率做基本分析。

根據主計總處在106年9月28日公布「105年受僱員工動向調查統計結果」，105年國人平均退休年齡為58.6歲，但國人平均壽命長達80歲，至有超過20年的餘命，即期年金險有即期領回、保證還本及活久領多等3大特性，一次性一筆保費後，如選年（月）給付，則在下個年度（月）即可開始領取年金；且有年金給付保證期間有，可保證累計領取之年金金額不低於所繳保險費，如超過保證期間依然存活，年金給付給付至被保險人保險年齡達一百一十歲之保單週年日為此，對大部份的人，這應該已經算是領終身了。

年金保險的保證期間

不論被保險人生存與否，保險公司保證給付分期年金之期間。如被保險人於本契約分期年金「保證期間」內身故者，本公司仍應將「未支領之年金餘額」給付予本契約之身故受益人或其他應得之人至「保證期間」屆滿為止；被保險人於「保證期間」屆滿後身故者，契約即行終止，保險公司不再負給付年金之責。

遠雄人壽躉繳利率變動型即期年金保險的保證期間是依投保年齡不同而異如下表，如果是65歳女，保證期間是26年，如被保險人不幸在75歳身故，且已領了10年的年金，那代表受益人可以再領16年年金。

年金的金額的計算

第一保單年度可領取之年金金額係以躉繳保險費扣除附加費用後之餘額，依據保證期間、年金給付週期、投保當時之保險年齡、性別、預定利率及年金生命表計算所得之金額。

第二保單年度開始可領取之年金金額係以前一保單年度可領取之年金金額乘以當年度「調整係數」後所得之數值（四捨五入取至整數）。第二項所稱「調整係數」等於（１＋前一年金給付週年日當月宣告利率）除以（１＋預定利率）；本公司於每年年金給付週年日，以約定方式通知當年度之調整係數。

宣告利率若低於本契約之預定利率（百分之二），則以本契約預定利率為準。

投保規則

投保年齡	0～80歳
保險期間	終身(110歲)
繳別	一次
年金給付週期	年給付型、半年給付型、季給付型、月給付型
最低年金金額	首年度給付之年金金額不低於6萬元。
最高年金金額	首年度給付之年金金額不高於240萬元。

宣告利率

2.7% (2018/9月)

預定利率

2.0%

附加費用率

保費折扣

無

繳費方式

1.首期：匯款、金融機構自動轉帳。

2.續期：無續期繳費。

解約費用率

即期年金保險商品契約生效後，即進入年金給付期間，要保人不得終止契約或申請保險單借款。

即期年金險報酬率分析 (宣告利率以2.70%為例)

下面分析以 65歲的富小姐，投保「遠雄人壽躉繳利率變動型即期年金保險」，躉繳保費為新臺幣 500萬元

IRR＝內部報酬率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡！

(1) 65~90歳，共領26年，無論生存與否

年度末	累計實繳保費(元)	年度現金配息(元)	年配息率
1	5,000,000	198,528	3.97%
2	5,000,000	199,896	4.00%
3	5,000,000	201,264	4.03%
4	5,000,000	202,644	4.05%
5	5,000,000	204,036	4.08%
6	5,000,000	205,440	4.11%
7	5,000,000	206,844	4.14%
8	5,000,000	208,260	4.17%
9	5,000,000	209,700	4.19%
10	5,000,000	211,128	4.22%
11	5,000,000	212,580	4.25%
12	5,000,000	214,044	4.28%
13	5,000,000	215,508	4.31%
14	5,000,000	216,996	4.34%
15	5,000,000	218,484	4.37%
16	5,000,000	219,984	4.40%
17	5,000,000	221,484	4.43%
18	5,000,000	223,008	4.46%
19	5,000,000	224,544	4.49%
20	5,000,000	226,080	4.52%
21	5,000,000	227,628	4.55%
22	5,000,000	229,200	4.58%
23	5,000,000	230,772	4.62%
24	5,000,000	232,356	4.65%
25	5,000,000	233,940	4.68%
26	5,000,000	235,548	4.71%

由上表我們有下面的觀察:

(1) 年配息為約為4.0～4.7%，

(2) 無論生存與否，26年總領回約為563萬

(3) 總報酬率為12.6%

(4) 保本率為112.6%

(5) IRR約為0.87%

(2) 65~95歳，共領31年，才辭世!

年度末	累計實繳保費(元)	年度現金配息(元)	年配息率
1	5,000,000	198,528	3.97%
2	5,000,000	199,896	4.00%
3	5,000,000	201,264	4.03%
4	5,000,000	202,644	4.05%
5	5,000,000	204,036	4.08%
6	5,000,000	205,440	4.11%
7	5,000,000	206,844	4.14%
8	5,000,000	208,260	4.17%
9	5,000,000	209,700	4.19%
10	5,000,000	211,128	4.22%
11	5,000,000	212,580	4.25%
12	5,000,000	214,044	4.28%
13	5,000,000	215,508	4.31%
14	5,000,000	216,996	4.34%
15	5,000,000	218,484	4.37%
16	5,000,000	219,984	4.40%
17	5,000,000	221,484	4.43%
18	5,000,000	223,008	4.46%
19	5,000,000	224,544	4.49%
20	5,000,000	226,080	4.52%
21	5,000,000	227,628	4.55%
22	5,000,000	229,200	4.58%
23	5,000,000	230,772	4.62%
24	5,000,000	232,356	4.65%
25	5,000,000	233,940	4.68%
26	5,000,000	235,548	4.71%
27	5,000,000	237,168	4.71%
28	5,000,000	238,800	4.71%
29	5,000,000	240,432	4.71%
30	5,000,000	242,088	4.71%
31	5,000,000	243,744	4.71%

由上表我們有下面的觀察:

(1) 年配息為約為4.0～4.71%，

(2) 31年總領回約為638萬2仟

(3) 總報酬率為36.6%

(4) 保本率為136.6%

(5) IRR約為2.0%

投保範例

總結與建議

遠雄人壽躉繳利率變動型即期年金保險，在65歲女性投保的情況下，由被保險人或受益人（如被保險人身上）請領年金間26年（保證期間）後可保本，報酬率為12.6%，但這樣的報酬率，並不會勝過定存報酬率。如被保險人可活到91歳，請領年金31年，則報酬率為36.6%，其年化報酬率可達2.00%，遠勝於定存的1.09~1.15%，所以年金保險，一旦進入年金給付，要有高的報酬，就得長壽才會勝，版主建議大家參考高配息保單，比較看看兩種保單的差異，有問題再提出！