『富邦人壽金富貴利率變動型終身壽險(IWS)』PK 『銀行定存』，報酬率總檢視 @ 黃大偉理財研究室

『富邦人壽金富貴利率變動型終身壽險(IWS)』PK 『銀行定存』，報酬率總檢視

富邦人壽金富貴利率變動型終身壽險(IWS)的宣告利率高達2.96%，身故保障和保單的價值相當，算是一張以儲蓄為的保單，保單利率皆會包含了宣告利率及預定利率兩種利率指標。宣告利率是浮動的，預定利率是固定。宣告利率和預定利率的差值則為計算增額回饋分享金的基礎。本文不用內部報酬率（ＩＲＲ）做比較，而是每個年度末解約時的累積淨損益及總報酬率來分析，讓家容易理解！

在進行分析前，版主也要給大家一個正確的觀念，某些儲蓄險型保單的設計除了強迫儲蓄之外，並無比定存更好報酬率，但提早解約卻招致負報酬，保單一定要慎選。

任何投資商品皆有好的標的及差的，儲蓄型保險並不是例外。本站分析好的保單，也分析差的保單，希望保護投資朋友們，不把辛辛苦苦賺來的錢，放在不對的投資標的，讓你那內心想提早退休的渴望，能得在茫茫理財的大海中，及早得到滿足，並最終得以實現！

投保限制

投保年齡	0～80歳
繳費年期	一次繳
繳別	躉繳
最高投保額度	新台幣6,000萬元
最低投保額度	新台幣5萬元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達一一○歲之保單週年日止)

最低保額

最低躉繳保額 >=5萬

宣告利率

2.96% (2018/09)

保單預定利率

1.25%

附加費用率

4.39~6.7 %

高保額折減

繳費期間	保額	高保額折扣
躉繳	120萬元以上，末達240萬元	0.2%
	240萬元以上，末達480萬元	0.3%
	480萬元以上，末達960萬元	0.5%
	960萬元以上	0.6%

解約費用率

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度	第八保單年度	第九保單年度	第十保單年度	第十一保單年度
12.00%	8.00%	4.00%	3.00%	2.00%	1.00%	0.01%	0.01%	0.01%	0.01%	0.00%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

『富邦人壽金富貴利率變動型終身壽險(IWS) 』報酬率分析

40歲女投保，基本保額 960萬，躉繳保險費為4,962,048元，增值回饋分享金選擇購買增額繳清保險為例

保單年度	累計實繳保險費 ( A )	年度末解約總領金額 ( E )	淨損益 ( D )=( E)-( A)	年度末累計報酬率 ( E -A)/( A )
1	$4,962,048	$4,333,485	-$628,563	-12.67%
2	$4,962,048	$4,668,229	-$293,819	-5.92%
3	$4,962,048	$5,012,311	$50,263	1.01%
4	$4,962,048	$5,215,221	$253,173	5.10%
5	$4,962,048	$5,423,861	$461,813	9.31%
6	$4,962,048	$5,638,413	$676,365	13.63%
7	$4,962,048	$5,859,022	$896,974	18.08%
8	$4,962,048	$6,033,991	$1,071,943	21.60%
9	$4,962,048	$6,213,230	$1,251,182	25.22%
10	$4,962,048	$6,399,110	$1,437,062	28.96%
11	$4,962,048	$6,590,490	$1,628,442	32.82%
12	$4,962,048	$6,786,726	$1,824,678	36.77%
13	$4,962,048	$6,988,943	$2,026,895	40.85%
14	$4,962,048	$7,197,310	$2,235,262	45.05%
15	$4,962,048	$7,411,998	$2,449,950	49.37%
16	$4,962,048	$7,633,183	$2,671,135	53.83%
17	$4,962,048	$7,861,043	$2,898,995	58.42%
18	$4,962,048	$8,095,768	$3,133,720	63.15%
19	$4,962,048	$8,336,222	$3,374,174	68.00%
20	$4,962,048	$8,585,227	$3,623,179	73.02%

由上表保單的損益,我們有下面觀察結果:

由上表保單的損益,我們有下面觀察結果: 金富貴在第3年末+1D提早解約即為正報酬，但前3年內解約為負報酬，第10年末的總累積報酬率約為29%，第20年末的總累積報酬率可達73.02%。買保單，如存期小於6年，還是建議定存。

定存報酬率分析

接下來, 我們來分析定存的損益, 以一年期的台灣銀行定期儲蓄存款的整存整付的年利率=1.09%來計算，利率計算公式是以月複利計息，每個月底所產生的利息即滾入下個月的本金來最大化定存報酬率。月複利會比年複利的報酬率高。

各銀行定存利率請參下面文章:

2018年各大銀行定存利率比較表

首年存 $4,962,048元

利息計算方式：足月部分按月計息(本金乘年利率乘月數，再除以12，即得利息額)；不足一月之畸零天數部分按日計息(本金乘年利率乘天數，再除以365，即得利息額)

第一年度的本利和 = $4,962,048元 × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第二年度的本利和 = (第一年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第三年度的本利和 = (第二年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第四年度的本利和 = (第三年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第五年度的本利和 = (第四年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第六年度的本利和 = (第五年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

第七年度的本利和 = (第六年度的本利和) × (1+ 1.09%÷ 12)^( 12)

....

依此類推到各年度以求精確!

保單年度	累計實繳本金 ( A )	年度末解約總領金額 ( E )	淨損益 ( D )=( E)-( A)	年度末累計報酬率 ( E -A)/( A )
1	$4,962,048	$5,016,405	$54,357	1.10%
2	$4,962,048	$5,071,358	$109,310	2.20%
3	$4,962,048	$5,126,913	$164,865	3.32%
4	$4,962,048	$5,183,076	$221,028	4.45%
5	$4,962,048	$5,239,855	$277,807	5.60%
6	$4,962,048	$5,297,256	$335,208	6.76%
7	$4,962,048	$5,355,285	$393,237	7.92%
8	$4,962,048	$5,413,950	$451,902	9.11%
9	$4,962,048	$5,473,258	$511,210	10.30%
10	$4,962,048	$5,533,215	$571,167	11.51%
11	$4,962,048	$5,593,830	$631,782	12.73%
12	$4,962,048	$5,655,108	$693,060	13.97%
13	$4,962,048	$5,717,057	$755,009	15.22%
14	$4,962,048	$5,779,686	$817,638	16.48%
15	$4,962,048	$5,843,000	$880,952	17.75%
16	$4,962,048	$5,907,008	$944,960	19.04%
17	$4,962,048	$5,971,717	$1,009,669	20.35%
18	$4,962,048	$6,037,135	$1,075,087	21.67%
19	$4,962,048	$6,103,269	$1,141,221	23.00%
20	$4,962,048	$6,170,128	$1,208,080	24.35%

定存儲蓄的絕對優勢是絕對的正報酬，這奌沒有任何理財工具可以與之匹敵，缺奌也因低風險，沒有任何風險貼水的，因此報酬率極低！２０年的累積淨報酬率居然不到25，要拿定存來養老幾乎成了歷史的記憶了!

另外，購買儲蓄型保單也要確定報酬率是勝過定存的，下面４篇文章有最新利率資訊。

2018年各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表

2018年各大銀行人民幣定存利率比較表 (1.8% ~ 2.55%)

2018年各大銀行美元定存利率比較表 (1.75% ~ 2.21%)

2018年各大銀行澳幣定存利率比較表 (最高2.0%)

『富邦人壽金富貴利率變動型終身壽險』 PK 定存報酬率

最終來到本文最重要的部分，超級比一比，定存報酬率ＰＫ富邦人壽金富貴利率變動型終身壽險(IWS)，我們把各年度報酬率勝的一方，用藍色的方塊來顯示，負報酬用紅色文字，而正報酬用黑色文字顯示。

(1) 報酬率的差異:

保單年度	累計實繳保險費	年度末解約總領金額	定存累計報酬率	金富貴累計報酬率
1	$4,962,048	$4,709,080	1.10%	-12.67%
2	$4,962,048	$4,901,494	2.20%	-5.92%
3	$4,962,048	$5,100,204	3.32%	1.01%
4	$4,962,048	$5,324,029	4.45%	5.10%
5	$4,962,048	$5,514,044	5.60%	9.31%
6	$4,962,048	$5,729,987	6.76%	13.63%
7	$4,962,048	$5,899,309	7.92%	18.08%
8	$4,962,048	$6,074,468	9.11%	21.60%
9	$4,962,048	$6,253,867	10.30%	25.22%
10	$4,962,048	$6,439,405	11.51%	28.96%
11	$4,962,048	$6,630,047	12.73%	32.82%
12	$4,962,048	$6,826,542	13.97%	36.77%
13	$4,962,048	$7,028,422	15.22%	40.85%
14	$4,962,048	$7,236,471	16.48%	45.05%
15	$4,962,048	$7,450,859	17.75%	49.37%
16	$4,962,048	$7,671,763	19.04%	53.83%
17	$4,962,048	$7,898,687	20.35%	58.42%
18	$4,962,048	$8,132,473	21.67%	63.15%
19	$4,962,048	$8,373,313	23.00%	68.00%
20	$4,962,048	$8,621,401	24.35%	73.02%

(2) 解約金的差異:

保單年度	累計實繳本金	金富貴年度末解約總領金額 ( A )	定存年度末解約總領金額 ( B )	保單解約金減定存本利和 ( A-B)
1	$4,962,048	$4,333,485	$5,016,405	-$682,920
2	$4,962,048	$4,668,229	$5,071,358	-$403,129
3	$4,962,048	$5,012,311	$5,126,913	-$114,602
4	$4,962,048	$5,215,221	$5,183,076	$32,145
5	$4,962,048	$5,423,861	$5,239,855	$184,006
6	$4,962,048	$5,638,413	$5,297,256	$341,157
7	$4,962,048	$5,859,022	$5,355,285	$503,737
8	$4,962,048	$6,033,991	$5,413,950	$620,041
9	$4,962,048	$6,213,230	$5,473,258	$739,972
10	$4,962,048	$6,399,110	$5,533,215	$865,895
11	$4,962,048	$6,590,490	$5,593,830	$996,660
12	$4,962,048	$6,786,726	$5,655,108	$1,131,618
13	$4,962,048	$6,988,943	$5,717,057	$1,271,886
14	$4,962,048	$7,197,310	$5,779,686	$1,417,624
15	$4,962,048	$7,411,998	$5,843,000	$1,568,998
16	$4,962,048	$7,633,183	$5,907,008	$1,726,175
17	$4,962,048	$7,861,043	$5,971,717	$1,889,326
18	$4,962,048	$8,095,768	$6,037,135	$2,058,633
19	$4,962,048	$8,336,222	$6,103,269	$2,232,953
20	$4,962,048	$8,585,227	$6,170,128	$2,415,099