【美元6年期繳儲蓄險】新光人壽美利好鑽外幣利率變動型終身還本保險 [現金年配息率=3.71%],報酬率分析

 

新光人壽美利好鑽外幣利率變動型終身還本保險是6年期繳的增額還本型保單,在2018年12月時,宣告利率由3.70%調升至3.75%。這張保單有的生存還本金的設計,不過是由第6年末(第7年初)後開始給付,並有增值回饋分享金在第7年後改為現金給付,加大現金配息率。生存還本金為每年末以現金給付,其條款如下:

 

生存還本金及配息率之計算

 

被保險人於本契約有效期間內,被保險人於繳費期間屆滿日之翌日及其後至保險年齡達一百零九歲之每一保單週年日仍生存,本公司依要保人指定之生存保險金給付類型,於生存保險金給付日,以應繳保險費總和乘以下表生存保險金給付類型對應之換算係數所得之數額,給付生存保險金:

 

生存保險金給付類型對應之換算係數 年給付型 月給付型
繳費期間為二年期 1.55% 0.13%
繳費期間為六、十年期 2.25% 0.19%

 

 

新光人壽美利好鑽的生存金給付方式相當特別,並沒有繳費期間並無生存還本金的給付,不過這反倒是優點。

美利好鑽-1.PNG

 

配息率分析

 

以 40歲女 選擇投保「 新光人壽美利好鑽外幣利率變動型終身還本保險」,基本保險金額4.2萬美元,繳費期間6年,增加回饋金給付方式前六年選 擇「購買增額繳清保險」、第七年(含)起選擇「現金給付」為例,原年繳保費為 18,664.80元,首、續期轉帳1%折 扣及享高保費折扣1%, 折扣後年繳首期保險費(美元):18,291.50元

 

 

年度末 累計實繳保費 (元) 生存保險金+增值回饋金 (元) 年配息率
1 18,292 0 0.00%
2 36,583 0 0.00%
3 54,875 0 0.00%
4 73,166 0 0.00%
5 91,458 0 0.00%
6 109,749 4,057 3.70%
7 109,749 4,060 3.70%
8 109,749 4,063 3.70%
9 109,749 4,066 3.70%
10 109,749 4,069 3.71%
11 109,749 4,072 3.71%
12 109,749 4,075 3.71%
13 109,749 4,078 3.72%
14 109,749 4,081 3.72%
15 109,749 4,085 3.72%
16 109,749 4,088 3.72%
17 109,749 4,091 3.73%
18 109,749 4,095 3.73%
19 109,749 4,098 3.73%



本文的保單分析將以增值回饋金第7年開始以現金給付為例,主要是拉高現金配息率。會考慮有還本的保單,保戶重是年給付,甚至是月給付的現金比例!在有高保費折扣1%的情況下,第6年後的年化配息率可達3.70%,且之後,持續增加。要注意前6年並無配息,但這是正確的做法。如繳費期間又領回生存金,實在是多此一舉。

 

 

配息有部份來自本金嗎?

 

最重要的是要檢視高達3.7x%的年配息,是否會有配到本金的風險!

 

由下表各年度解約金和累積所繳保費的關係可看出,第6年度末後解約金即高於累積所繳保費,且持續增加,代表3.7x%的高現金配息率並無配到本金外,也沒有用到前一個年度保單所累積的現金價值(存糧)。

 

年度末 累計實繳保費 (元)(A) 解約金(元)(B) 解約金/累計實繳保費=(B)/(A)
1 18,292 11,316 61.86%
2 36,583 27,429 74.98%
3 54,875 46,062 83.94%
4 73,166 67,310 92.00%
5 91,458 91,274 99.80%
6 109,749 116,951 106.56%
7 109,749 118,289 107.78%
8 109,749 118,527 108.00%
9 109,749 118,769 108.22%
10 109,749 119,015 108.44%
11 109,749 119,265 108.67%
12 109,749 119,518 108.90%
13 109,749 119,776 109.14%
14 109,749 120,038 109.38%
15 109,749 120,305 109.62%
16 109,749 120,577 109.87%
17 109,749 120,853 110.12%
18 109,749 121,133 110.37%
19 109,749 121,416 110.63%
20 109,749 121,702 110.89%


註:解約金包含當年度增值 回饋分享金的現金配息及生存保險金

 

利變保單含有宣告利率及預定利率兩種利率,說明如下:

 

(1) 預定利率:即設保險公司的預估投資報酬,為固定利率,在保單設計時就己決定,當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時,保險公司會產生利差損;反之,則為利差益。預定利率越高,保戶所要繳交的保費越低。

 

(2) 宣告利率:為變動利率,係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之,並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率,該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

 

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制,讓保戶得於市場利率上升時,可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋,不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分,在利變壽險保單中,就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時,保戶可得到額外收益,反之,則沒有額外收益。不過綜觀前6大保險公司的宣告利率策略,多半是依據市場利率來決定,也還沒有刻意大幅調降的先例。

 

對IRR有興趣的朋友,可以參考下面文章。

 

[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR (Internal Rate of Return)

年金保險 IRR(內部報酬率) 計算,實例教學

 

市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專,按讚收到更多好文章

 

 

 

 

投保相關限制與規定

 

投保規則

 

投保年齡

2年期:自0歲至78歲

6年期:自0歲至74歲

10年期:自0歲至70歲

繳費年期

2、6、10年期

繳別

首期:年繳、半年繳、季繳 續期:年繳、半年繳、季繳、月繳

最低投保額度

3,000美元

 

 

 

宣告利率

 

3.75% (2018/12月)

3.70% (2018/10月)

 

 

預定利率

 

繳費期間為二年期  1.75% 

繳費期間為六、十年期 2.5%

 

 

附加費用率

 

最高7.28%,最低12.61%;

 

保費折扣

 

首期匯款、轉帳及續期轉帳:皆享有1%保費折扣優惠。

高保費折扣:

 

繳費期間 年繳化保險費 高保費折扣
2年期 1.5萬美元以上,未滿2萬美元 0.50%
  2萬美元以上 1.00%
6年期 5,000美元以上,未滿1.2萬美元 0.50%
  1.2萬美元以上 1.00%
10年期 5,000美元以上,未滿1萬美元 0.50%
  1萬美元以上 1.00%
 

 

解約費用率

 

繳費期間為六年期

第一
保單年度

第二
保單年度

第三
保單年度

第四
保單年度

第五
保單年度

第六
保單年度

第七
保單年度起

25%

20%

15%

10%

5%

1%

0%


申請解約時:解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

  

 

 

 

IRR內部報酬率分析

 


以40歳女宣告利率以3.75%為例

 

40歲女 選擇投保「 新光人壽美利好鑽外幣利率變動型終身還本保險」,基本保險金額4.2萬美元,繳費期間6年,增加回饋金給付方式前六年選 擇「購買增額繳清保險」、第七年(含)起選擇「現金給付」為例,原年繳保費為 18,664.80元,首、續期轉帳1%折 扣及享高保費折扣1%, 折扣後年繳首期保險費(美元):18,291.50元

 

增值回饋分享金給付方式

1 ~ 6 

購買增額繳清保險

7年以後

現金給付

 

 

IRR=內部報酬率,年化報酬率,如果還是不明白的朋友,也可以把IRR視為保單的真實利率,相當於銀行的定存利率

保本率= 該年度末解約金除以累積所繳保費,如某年度末的保本率為100%,則代表保戶在該年度末時,可拿回所繳保費的100%,即損益平衡

 


 

(1) 保額未達0.5萬美元》無高保費折扣,保費首、續期自動轉帳享1%折減,共計1%保費折扣

 

保單年度末 IRR 保本率
1 -38.76% 61.24%
2 -18.30% 74.22%
3 -8.98% 83.09%
4 -3.71% 91.07%
5 -0.41% 98.79%
6 1.53% 105.49%
6年末+1D 1.80% 106.48%
7 2.21% 110.35%
8 2.48% 114.23%
9 2.66% 118.11%
10 2.79% 122.00%
11 2.89% 125.89%
12 2.97% 129.80%
13 3.03% 133.70%
14 3.08% 137.62%
15 3.13% 141.54%
16 3.16% 145.47%
17 3.20% 149.41%
18 3.22% 153.35%
19 3.25% 157.30%
20 3.27% 161.25%

 


(2) 年繳保費0.5萬美元以上,未滿1.2萬美元享高保費折扣0.5%,保費首、續期自動轉帳享1%折減,共計1.5%保費折扣

 

 

保單年度末 IRR 保本率
1 -38.45% 61.55%
2 -18.02% 74.60%
3 -8.74% 83.51%
4 -3.51% 91.53%
5 -0.24% 99.29%
6 1.67% 106.02%
6年末+1D 1.94% 107.02%
7 2.33% 110.91%
8 2.57% 114.81%
9 2.74% 118.71%
10 2.86% 122.62%
11 2.95% 126.53%
12 3.03% 130.46%
13 3.09% 134.38%
14 3.13% 138.32%
15 3.17% 142.26%
16 3.21% 146.21%
17 3.24% 150.16%
18 3.26% 154.13%
19 3.28% 158.10%
20 3.30% 162.07%

xxyy

 


(3) 年繳保費1.2萬美元以上享高保費折扣1%,保費首、續期自動轉帳享1%折減,共計2%保費折扣

 

保單年度末 IRR 保本率
1 -38.14% 61.86%
2 -17.73% 74.98%
3 -8.50% 83.94%
4 -3.31% 92.00%
5 -0.07% 99.80%
6 1.82% 106.56%
6年末+1D 2.09% 107.57%
7 2.44% 111.48%
8 2.67% 115.39%
9 2.82% 119.32%
10 2.93% 123.24%
11 3.02% 127.18%
12 3.09% 131.12%
13 3.14% 135.07%
14 3.18% 139.02%
15 3.22% 142.99%
16 3.25% 146.95%
17 3.28% 150.93%
18 3.30% 154.91%
19 3.32% 158.90%
20 3.34% 162.90%
xxyy

投保範例(6年期)

 

美利好鑽-2.PNG

 

 

 

 

 


 

總評與建議

 

新光人壽美利好鑽外幣利率變動型終身還本保險在無高保費的折扣下, 在6年末即為保本,第7年末後,年化報酬率可相當於美元定存利率(2.15~2.25%),第6末後的現金年配息率可以達3.70%!如和存放一樣本金的銀行定存相比,每年一樣提出利息,我們來比較一下年配息率:

 

 

(1) 第1年~第五年末

美利好鑽:0%

銀行定存:2.15~2.25% (勝)

 

(2) 第六年末及以後

美利好鑽:3.7x%(勝)

銀行定存:2.15~2.25% 

 

 

此保單含配息的總累積報酬率在第7年度後,可勝過定存的報酬率,代表保單放滿7年,在配息率及報酬率,能完勝定存報酬率。

 

下面文章有4/6年期繳費儲蓄險的IRR比較表:

 

2019年最新最完整台幣『6年期儲蓄險』內部報酬率排行榜

2019年最新最完整美元『6年期儲蓄險』內部報酬率排行榜


 

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