黃大偉理財研究室

【台幣2年期繳儲蓄險】(配息率2.67%）富邦人壽年年鴻利利率變動型增額還本終身保險(IXD)(2019/5月更新)

富邦人壽年年鴻利利率變動型增額還本終身保險險(IXD)是2年期繳的增額還本型儲蓄險保單，且年年有現金配息保單；但儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。本文以2年期繳為例，在被保險人生存期間， 每年保單年度末，可領生存保險金。

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生存保險金給付規定

生存保險金 被保險人於本契約有效且保險年齡滿110歳以前，每一保單年度末時後仍生存，富邦人壽按 下列約定，給付生存保險金﹕

(1) 第1～2保單年度：按年繳方式之標準體保險費費率之1.39% 乘以總保險金額(以萬元為單位)，再乘上已經過的保單年度數

(2) 第3～6保單年度：按年繳方式之標準體保險費費率之1.39%  乘以總保險金額(以萬元為單位)，再乘上原定繳費年期

(3) 第7～保單年度：按年繳方式之標準體保險費費率之1.18%  乘以總保險金額(以萬元為單位)，再乘上原定繳費年期

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異，在此就不多著墨！

生存還本金配息率分析

如果以富小姐40歲女為例， 選擇投保「富邦人壽年年鴻利利率變動型增額還本終身保險險(IXD)」，保險金額新臺幣25萬元，繳費期間2年期為例，原年繳總保費 196,600元，首期/續期自動轉帳折扣1%後保費 194,634元 ，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為現金給付

註:(1) 年現金配息金額=月配息金額x12=當年度增值回饋金之現金給付+當年度生存還本金。

(2) 解約金除了基本及累積增加保額的現金價值，亦包含當年度增值回饋金之現金給付及當年度生存還本金。

這張保單在第7年度末後，有達到2.67%的年配息率，但有逐年減少的趨勢。

解約金和累積所繳保費比例分析

註:(1) 年現金配息金額=月配息金額x12=當年度增值回饋金之現金給付+當年度生存還本金。

(2) 解約金除了基本及累積增加保額的現金價值，亦包含當年度增值回饋金之現金給付及當年度生存還本金。

這張保單在第7年度末後，年度末解約金可高於累積所繳保費，但有逐年減少的趨勢，但終身解約金皆高於累積所繳保費。

另外，要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。

投保規則

宣告利率

2.60% (2019/5月)

2.70% (2019/4月)

2.80% (2019/1月)

預定利率

1.25% 

附加費用率

最高7.90%、最低5.56%；

保費折扣

解約費用率

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析 (宣告利率以2.60%為例)

下面分析以 40歲的富小姐，投保「富邦人壽年年鴻利利率變動型增額還本終身保險險(IXD)」，保險金額新臺幣25萬元，繳費期間2年期為例，原年繳總保費 196,600元，首期/續期自動轉帳折扣1%後保費 194,634元 ，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「現金給付」

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

自動轉帳繳交保費，享保險費費率折減1%，共計1 %保費折扣