【台幣6年期繳儲蓄險】台灣人壽臻利旺利率變動型終身壽險，報酬率分析（第十年未的IRR=1.29%)
台灣人壽臻利旺利率變動型終身壽險是張6年期繳的台幣利變增額型保單，由投保的建議書可以看出繳費期滿後，在第７年末，身故保險金約為累積所繳保費的1.95倍左右，代表這張保單會有不小的保險成本，不是以儲蓄為主的保單。在無高保費的折扣下，第十年度末的ＩＲＲ（年化報酬率）為1.29%，並不理想！
利變保單含有宣告利率及預定利率兩種利率，說明如下：
(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。預定利率越高，保戶所要繳交的保費越低。
(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。
宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。不過綜觀各家保單的宣告利率策略，多半是依據市場利率來決定，也還沒有刻意大幅調降的先例。
在無高保費折扣的情況下，40歳女投保，第6年度末＋1D的IRR為1.63%，第10年度末為IRR為2.73%。
ＤＭ說明如下
投保規則
|
投保年齡 |
0~74歳 |
|
繳費年期 |
6年期 |
|
繳別 |
年繳、半年繳、季繳、用繳 |
|
最低投保額度 |
50萬元 |
|
保險期間 |
終身 |
保費折扣
高首、續期自動轉帳享1%折扣
高保費折扣：
| 繳費期間 | 保費 | 折扣 |
| 6 | 10萬元以上，未滿20萬元 | 0.50% |
| 20萬元以上 | 1.00% |
宣告利率
2.85% (2018/12月)
預定利率
2.0%
附加費用率
9.68~9.50 %
解約費用率
|
保單年度 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
≥7 |
|
解約費用率 |
20% |
16% |
12% |
8% |
4% |
1% |
0% |
※ 解約金=解約當時之保單價值準備金×(1-解約費用率)
IRR內部報酬率分析(宣告利率以2.85%為例)
本文IRR計算 以42歳富小姐為例，保額=13,364,068元，繳費6年，年繳保費=1,212,121元，首續期以轉帳繳費，享1%折扣， 實年繳保費為1,200,000元，增值回饋分享金給付方式皆為＂購買增額繳清保險金額＂。
|
增值回饋分享金給付方式 |
|
|
第 1 ~ 6 年 |
購買增額繳清保險 |
|
第 7年以後 |
購買增額繳清保險 |
IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率
保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡
(1) 年繳保費小於10萬元，無高保費折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共計1%保費折減
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -50.19% | 49.81% |
| 2 | -22.49% | 68.79% |
| 3 | -11.53% | 78.66% |
| 4 | -5.79% | 86.34% |
| 5 | -2.34% | 93.20% |
| 6 | -0.40% | 98.63% |
| 6年末+1D | -0.12% | 99.59% |
| 7 | 0.47% | 102.13% |
| 8 | 0.84% | 104.73% |
| 9 | 1.10% | 107.38% |
| 10 | 1.29% | 110.09% |
| 11 | 1.43% | 112.86% |
| 12 | 1.54% | 115.70% |
| 13 | 1.63% | 118.60% |
| 14 | 1.71% | 121.57% |
| 15 | 1.77% | 124.60% |
(2) 年繳保費10萬美元以上未滿20萬元，享高保費折扣0.5%，保費自動轉帳享1%折扣，共計1.5%保費折減
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -49.93% | 50.07% |
| 2 | -22.22% | 69.14% |
| 3 | -11.30% | 79.06% |
| 4 | -5.59% | 86.78% |
| 5 | -2.17% | 93.67% |
| 6 | -0.25% | 99.13% |
| 6年末+1D | 0.03% | 100.10% |
| 7 | 0.58% | 102.65% |
| 8 | 0.93% | 105.26% |
| 9 | 1.18% | 107.92% |
| 10 | 1.35% | 110.65% |
| 11 | 1.49% | 113.44% |
| 12 | 1.60% | 116.28% |
| 13 | 1.68% | 119.20% |
| 14 | 1.75% | 122.18% |
| 15 | 1.81% | 125.23% |
(3) 年繳保費20萬元以上，享高保費折扣1%，保費自動轉帳享1%折扣，共計2.0%保費折減
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -49.68% | 50.32% |
| 2 | -21.94% | 69.49% |
| 3 | -11.06% | 79.46% |
| 4 | -5.40% | 87.22% |
| 5 | -2.00% | 94.15% |
| 6 | -0.11% | 99.63% |
| 6年末+1D | 0.17% | 100.61% |
| 7 | 0.69% | 103.17% |
| 8 | 1.03% | 105.79% |
| 9 | 1.26% | 108.47% |
| 10 | 1.42% | 111.21% |
| 11 | 1.55% | 114.01% |
| 12 | 1.65% | 116.88% |
| 13 | 1.73% | 119.81% |
| 14 | 1.80% | 122.81% |
| 15 | 1.85% | 125.87% |
投保範例(宣告利率為2.85%)
總結與建議
台灣人壽臻利旺利率變動型終身壽險，就整體報酬率而言，在第7年保本，第9年度末後，才有相當於台幣定存的報酬率(1.09~1.15%)，表現不甚理想！
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另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣定存利率，買儲蓄險保單，投報率一定要優於定存，不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。
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下面３篇文章，為您提供儲蓄險進階知識，給您參考！
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