黃大偉理財研究室

【台幣6年期繳儲蓄險】富邦人壽順豐養老保險(XPA)，第6年末之IRR=0.29%

富邦人壽順豐養老保險(XPA)是儲蓄型、有限保險年期，非終身壽險且為固定利率，保險期間為6年，6年期滿可領滿期保險金。這張保單並非以儲蓄為主，其提供交通事故意外的身故及失能保險金，及重大燒燙傷保險金，６年期滿領回所繳保費的1.01倍滿期保險金。保險金細節如下：

以下，我們先說明一些常用到的儲蓄險專有名詞。

(1) 保險金額：指要保人與保險公司之間約定的最高給付金額，即身故給付金額

(2) 保險期間：指保險公司負承保責任之期間

(3)ＩＲＲ（內部報酬率）：即是年化報酬率，但為何稱之為內部報酬率呢？銀行定存是把一筆資金存入銀行帳戶，依據銀行給的年利率，可以計算得到n年後的本利和= 本金*(1+年利率)^n，但保單卻是反過來的，保單建議書上，不會告訴您真實的年化報酬率，但它會給你在第６年末後或１０年末後所會拿到的總解約金。ＩＲＲ利用折現率的方式由該年度的解約金，經過時間及所繳保費三個已知的數字來反推這張保單的年化報酬率。

(4) 附加費用率：保險公司營業費用及業務佣金相關的費用，就是附加費用；而附加費用佔保費的比率，就是附加費用率。所繳保費扣除附加費用率後，才是實際用來負擔保險給付。

(5) 保單價值準備金：即為未扣險解約費用率前的保單現金價值，係指該保單從已經累積的保險費中，扣除了被保險人依國人生命表（預估死亡率）所算出的保險成本本及保險公司所提撥的“營業費用”之後，每年再加上依保單預定利率或宣告利率所得的利息即稱為“保單價值準備金”。