【美元2年期繳儲蓄險】國泰人壽雙美月利利率變動型美元終身保險，報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【美元2年期繳儲蓄險】國泰人壽雙美月利利率變動型美元終身保險，報酬率分析

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國泰人壽雙美月利利率變動型美元終身保險是增額型還本型壽險保單，在2018年12月推出為2年期繳保單，有生存還本金的設計。有別一般生存還本金給付為年給付，這張保單為月給付，即是一年領取12次生存還本金。

保單重奌摘要：

(1) 2年繳費/ 月領回生存保險金/

(2) 第十年末IRR(內部報酬率)為2.75%

生存保險金給付規定

被保險人於本契約有效且保險年齡滿105歳以前，每一保單年度末時後仍生存，國泰人壽按下列約定給付「生存保險金」。

(1) 第1保單年度：以該週月日「基本保險金額」乘以0.25%所計得之金額，自該週月日起按月給付共12次。

(3) 第2～保單年度（不含被保險人保險年齡到達105歲之保險單週年日）仍生存：以該保險單週年日「總保險金額」乘以0.85%所計得之金額，自該保險單週年日後的第1個保險單週月日起，按月給付共12次。

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異，在此就不多著墨！

配息率分析

以女性 40歲投保【國泰人壽雙美月利利率變動型美元終身保險】，繳費2年期，保險金額18千美元，表定年繳保險費50,562美元(加計自動轉帳1%折減後為50,057美元)，假設宣告利率皆為3.65%、增值回饋分享金選擇增購保額為例：

年度末	累計實繳保費 (元)	生存還本金(元)	年配息率
1	50,056	540	1.08%
2	100,113	1,854	1.85%
3	100,113	1,890	1.89%
4	100,113	1,926	1.92%
5	100,113	1,962	1.96%
6	100,113	1,998	2.00%
7	100,113	2,034	2.03%
8	100,113	2,076	2.07%
9	100,113	2,112	2.11%
10	100,113	2,154	2.15%
11	100,113	2,196	2.19%
12	100,113	2,238	2.24%
13	100,113	2,280	2.28%
14	100,113	2,322	2.32%
15	100,113	2,364	2.36%
16	100,113	2,412	2.41%
17	100,113	2,454	2.45%
18	100,113	2,502	2.50%
19	100,113	2,550	2.55%
20	100,113	2,598	2.60%

以年配息率來看增(實際為月配息)，第2個保單年度開始即有高達1.85%的配息率，逐年增加至第20年度末的2.60%．

另外，要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。預定利率越高，保戶所要繳交的保費越低。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。不過綜觀前６大保險公司的宣告利率策略，多半是依據市場利率來決定，也還沒有刻意大幅調降的先例。

對IRR有興趣的朋友，可以參考下面文章。

[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR (Internal Rate of Return)

年金保險 IRR(內部報酬率) 計算，實例教學

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投保規定

投保年齡	自0歲至80歲。
繳費年期	2年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	10,000美元

宣告利率

3.65% (2019/2)

預定利率

1.75%

解約費用率

歷年解約費用率(2年期)

保單年度	1	2	3	4	5	6	≥7
解約費用率	25%	25%	25%	25%	1%	1%	0%

※解約費用＝申請解約之保單價值準備金 x解約費用率

附加費用率

最高9.3%，最低6.4%；

保費折減

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

高保費折扣：無

IRR內部報酬率分析(宣告利率以3.65%為例)

以女性 40歲投保【國泰人壽雙美月利利率變動型美元終身保險】，繳費2年期，保險金額18千美元，表定年繳保險費50,562美元(加計自動轉帳1%減後為50,057美元)，假設宣告利率皆為3.65%、增值回饋分享金選擇增購保額為例：

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保險金額18千美元，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-32.22%	67.78%
2	-18.15%	74.52%
3	-9.62%	78.04%
4	-5.78%	81.63%
5	1.64%	107.38%
6	2.00%	111.06%
6年末+1D	2.16%	111.98%
7	2.37%	115.70%
8	2.53%	119.49%
9	2.66%	123.35%
10	2.75%	127.27%
11	2.83%	131.25%
12	2.90%	135.29%
13	2.95%	139.41%
14	3.00%	143.60%
15	3.04%	147.86%
16	3.07%	152.17%
17	3.10%	156.55%
18	3.13%	161.02%
19	3.16%	165.56%
20	3.18%	170.15%