【2020美元躉繳儲蓄險】全球人壽美超利利率變動型美元增額終身壽險 ( FCB ) ，報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【美元躉繳儲蓄險】全球人壽美超利利率變動型美元增額終身壽險 ( FCB ) ，報酬率分析

全球人壽美超利利率變動型美元增額終身壽險 (FCB)是2019年2月才開賣，並在2020年1月時做了小幅度的條款變更。如果和剛108年版的FCB相比較，預定利率、附加費用率及保費折扣皆沒有改變，是一張以儲蓄為主的壽險保單。

事實上不少保單在2020年開始，皆有調降壽險保單的預定利率。這次預定利率的調降主要是受到2020年度壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，自然最低保證利率也就變低。

在不含高保費折扣的條件下,第7年末的年化報酬率（內部報酬率）為2.84%~2.92%，第10年末為3.04~3.10%，這個年化報酬率或IRR可以直接和銀行定存利率做比較。

重奌提要：

(1) 全球人壽最強美元保單

(2) 最低保費門檻約在10,470美元，門檻不高

(3) 如宣告利率維持3.50%不變 第3年末保本。

(5) 高保額折扣，門檻要達保費約3.14萬美元

(6) 第6年末IRR同第6年末+1D IRR=2.82%，在同類型保單中，較優

(7) 解約費用率低

要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

(2) 利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。

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投保規則

投保年齡	0～8５歳
繳費年期	限躉繳，並以美元為限。
繳別	一次
最低投保額度	1萬美元
保險期間	終身至110歳

高保費折扣

期間	單件主約保費(美元)	保費折扣
躉繳	3萬元以上，未滿6萬元	0.3%
	6萬元以上	0.5%

宣告利率

宣告年月	宣告利率
109/1	3.50%
108/10	3.50%
108/9	3.70%
108/8	3.73%
108/7	3.73%
108/6	3.73%
108/5	3.73%
108/4	3.73%
108/3	4.01%

預定利率

1.50%

附加費用率

最高4.51%，最低3.21%

解約費用率

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
５%	５%	３%	１%	1%	０%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR(內部報酬率)分析(宣告利率3.50%為例)

以40歲女性投保【全球人壽美超利利率變動型美元增額終身壽險 ( FCB ) 】，保險金額6萬美元，躉繳一筆保險費62,820美元(加計高保費0.5% 折減後為62,505美元)，增值回饋分享金選擇『增購保額』

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 躉繳保費未達3萬美元》無高保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-5.93%	94.07%
2	-0.28%	99.43%
3	0.99%	102.98%
4	2.11%	108.69%
5	2.39%	112.53%
6	2.73%	117.55%
6年末+1D	2.73%	117.55%
7	2.84%	121.69%
8	2.93%	125.96%
9	2.99%	130.39%
10	3.04%	134.97%
11	3.09%	139.72%
12	3.12%	144.63%
13	3.15%	149.72%
14	3.18%	154.98%
15	3.20%	160.43%
16	3.22%	166.06%
17	3.24%	171.90%
18	3.25%	177.94%
19	3.27%	184.20%
20	3.28%	190.67%
21	3.29%	197.38%
22	3.30%	204.31%
23	3.31%	211.50%
24	3.32%	218.93%
25	3.33%	226.63%
26	3.33%	234.59%
27	3.34%	242.84%
28	3.35%	251.37%
29	3.35%	260.21%
30	3.36%	269.35%

(2) 躉繳保費3萬美元以上,未滿6萬元》高保費折扣0.3%

保單年度末	IRR	保本率
1	-5.65%	94.35%
2	-0.13%	99.73%
3	1.09%	103.29%
4	2.18%	109.02%
5	2.45%	112.87%
6	2.78%	117.91%
6年末+1D	2.78%	117.91%
7	2.89%	122.05%
8	2.97%	126.34%
9	3.03%	130.78%
10	3.08%	135.38%
11	3.12%	140.14%
12	3.15%	145.07%
13	3.18%	150.17%
14	3.20%	155.44%
15	3.22%	160.91%
16	3.24%	166.56%
17	3.26%	172.42%
18	3.27%	178.48%
19	3.28%	184.75%
20	3.30%	191.25%
21	3.31%	197.97%
22	3.32%	204.93%
23	3.32%	212.13%
24	3.33%	219.59%
25	3.34%	227.31%
26	3.35%	235.30%
27	3.35%	243.57%
28	3.36%	252.13%
29	3.36%	260.99%
30	3.37%	270.16%

(3) 躉繳保費6萬美元以上》高保費折扣0.5%

保單年度末	IRR	保本率
1	-5.46%	94.54%
2	-0.03%	99.93%
3	1.15%	103.50%
4	2.23%	109.24%
5	2.49%	113.10%
6	2.82%	118.15%
6年末+1D	2.82%	118.15%
7	2.92%	122.30%
8	2.99%	126.60%
9	3.05%	131.05%
10	3.10%	135.65%
11	3.13%	140.42%
12	3.17%	145.36%
13	3.19%	150.47%
14	3.22%	155.76%
15	3.24%	161.23%
16	3.25%	166.90%
17	3.27%	172.76%
18	3.28%	178.84%
19	3.29%	185.12%
20	3.31%	191.63%
21	3.32%	198.37%
22	3.32%	205.34%
23	3.33%	212.56%
24	3.34%	220.03%
25	3.35%	227.77%
26	3.35%	235.77%
27	3.36%	244.06%
28	3.37%	252.63%
29	3.37%	261.52%
30	3.38%	270.71%