【台幣2年期繳儲蓄險】(宣告利率=2.5%)富邦人壽月月鴻利利率變動型增額還本終身保險(IWN)，報酬率分析(2019/6月更新)
富邦人壽月月鴻利利率變動型增額還本終身保險是2年期繳的增額還本型保單。其生存還本金為每月以現金給付，這和大部分還本型保單以年給付的方式不同，主要是針對希望能有月配息當退休生活費的人。第十年未的年化報酬率為1.65%~1.77%，遠高於台幣定存的年利率的1.09~1.30%，不過在６年末＋１天前提早解約，皆為負報酬，要特別注意！
富邦人壽宣告利率近來持續調降，由2.8%降至2.5%，加上富邦人壽執行副總董采苓5月27的公開表示，『會逐步調降台幣利變型保單宣告利率，可能由現行的2.7%調降至2%；若避險成本居高不下，甚至不排除下修至1字頭非利變儲蓄險 』，引起保戶嚴重恐慌。月月鴻利前幾年有高達10~20%的解約費用，被降宣告利率，保戶想解約，也得承受巨大損失，進退動彈不得。保險公司雖然是搭金管會要求商品結構的改革的順風車來調降宣告利率，但先以高宣告利率吸引保戶購入保單，之後再快速調降，保險公司的誠信問題也因此浮出抬面。政府如無視民眾權益受損，僅以儲蓄非保險本意來漠視現在的宣告利率狂降的亂象，政府的誠信問題，也同樣值得檢視。
下面是富邦人壽月月鴻利利率變動型增額還本終身保險(IWN)近來宣告利率的走勢，依據富邦人壽說法，不排除下半年有更大幅的調降。
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富邦人壽利率變動型壽險宣告利率 |
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宣告利率年月 |
宣告利率 |
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108 / 6 |
2.50% |
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108 / 5 |
2.60% |
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108 / 4 |
2.70% |
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108 / 3 |
2.80% |
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108 / 2 |
2.80% |
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108 / 1 |
2.80% |
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107 / 12 |
2.80% |
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107 / 11 |
2.80% |
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107 / 10 |
2.80% |
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107 / 9 |
2.80% |
生存保險金給付規定
生存保險金 被保險人於本契約有效且保險年齡滿110歳以前，每一保單年度末時後仍生存，富邦人壽按 下列約定，給付生存保險金﹕
(1). 第一保單週月日：按年繳方式之標準體保險費費率之0.11% 乘以總保險金額(以萬元為單位),自該保單周月日起,按月給生存保險金,共付12個月(不論被保險人生存與否)
(2). 第二保單週月日：按年繳方式之標準體保險費費率之0.11% 乘以2倍,再乘以總保險金額(以萬元為單位),自該保單周月日起,按月給生存保險金,共付12個月(不論被保險人生存與否)
條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，生存還本金和累積所繳總保費的比例即為年配息率，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異，在此就不多著墨！
生存還本金配息率分析
下面分析以 40歲的富小姐，投保「富邦人壽月月鴻利利率變動型增額還本終身保險」，保險金額新臺幣40萬元，繳費期間2年期為例，原年繳總保費 833,200元，經相關費率折減後(本範例適用高保額費率折減1.0%，自動轉帳繳交首、續期保險費可再享保險費費率折減1%)，首期/續期折扣後保費816,536 元 ，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「現金給付」
| 年度末 | 累計實繳保費 (元) | 年現金配息金額 (元) | 解約金 | 年配息率 |
| 1 | 816,536 | 11,040 | 576,671 | 1.35% |
| 2 | 1,633,072 | 22,210 | 1,333,498 | 1.36% |
| 3 | 1,633,072 | 22,487 | 1,426,948 | 1.38% |
| 4 | 1,633,072 | 22,768 | 1,489,601 | 1.39% |
| 5 | 1,633,072 | 23,053 | 1,536,895 | 1.41% |
| 6 | 1,633,072 | 23,341 | 1,614,713 | 1.43% |
| 7 | 1,633,072 | 43,966 | 1,647,110 | 2.69% |
| 8 | 1,633,072 | 43,922 | 1,643,598 | 2.69% |
| 9 | 1,633,072 | 43,879 | 1,640,087 | 2.69% |
| 10 | 1,633,072 | 43,834 | 1,636,489 | 2.68% |
| 11 | 1,633,072 | 43,791 | 1,632,892 | 2.68% |
| 12 | 1,633,072 | 43,746 | 1,629,251 | 2.68% |
| 13 | 1,633,072 | 43,700 | 1,625,523 | 2.68% |
| 14 | 1,633,072 | 43,654 | 1,621,795 | 2.67% |
| 15 | 1,633,072 | 43,606 | 1,617,979 | 2.67% |
| 16 | 1,633,072 | 43,559 | 1,614,165 | 2.67% |
| 17 | 1,633,072 | 43,511 | 1,610,264 | 2.66% |
| 18 | 1,633,072 | 43,462 | 1,606,319 | 2.66% |
| 19 | 1,633,072 | 43,413 | 1,602,331 | 2.66% |
| 20 | 1,633,072 | 43,363 | 1,598,299 | 2.66% |
註:(1) 年現金配息金額=月配息金額x12=當年度增值回饋金之現金給付+當年度生存還本金。
(2) 解約金除了基本及累積增加保額的現金價值，亦包含當年度增值回饋金之現金給付及當年度生存還本金。
這張保單在第7年度末後，有達到2.69%的年配息率，但有逐年減少的趨勢。同樣的解約金在第7年末後雖已高於所繳保費,但之後就逐年遞減，在第11年末後已低於累積所繳保費，代表高配息的來源有部分是來自於本金。
保單短評：
(1) 二年期繳費月月還本型（配息）台幣儲蓄險保單
(2) 年現金配息率：2.69%(保費83萬元以上)，但會逐年慢慢遞減
(3) 第6年末報酬率保本
(4) 第10年末年化報酬率為1.55%~1.67% 優於目前台幣定存利率的1.09%~1.15%，利差不大。台幣定存最高二年期為1.3%，而沒有閉鎖期６年。這麼差的報酬率，宣告利率降到2%，還能看嗎？
投保規則
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投保年齡 |
0~80歳 |
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繳費年期 |
2年期 |
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繳別 |
年繳 |
|
最低投保額度 |
20萬元 |
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保險期間 |
終身(至被保險人保險年齡到達一一○歲之保單週年日止) |
宣告利率
2.50% (2019/6月)
2.60% (2019/5月)
2.70% (2019/4月)
2.80% (2019/3月)
預定利率
1.25%
附加費用率
最高8.48%、最低7.05%；
保費折扣
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首期-匯款 |
1% |
|
首、續期-轉帳、富邦信用卡(主+附約) |
1% |
|
續期-自行繳費(主約+附約) |
1% |
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高保額折扣 |
40萬元(含)以上: 1% |
解約費用率
|
第一 |
第二 |
第三 |
第四 |
第五 |
第六 |
第七 |
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20% |
15% |
10% |
7% |
5% |
1% |
0% |
申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。
IRR內部報酬率分析 (宣告利率以2.60%為例)
下面分析以 40歲的富小姐，投保「富邦人壽月月鴻利利率變動型增額還本終身保險」，保險金額新臺幣40萬元，繳費期間2年期為例，原年繳總保費 833,200元，經相關費率折減後(本範例適用高保額費率折減1.0%，自動轉帳繳交首、續期保險費可再享保險費費率折減1%)，首期/續期折扣後保費816,536 元 ，增值回饋分享金在第7年度後選擇方式為「現金給付」
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增值回饋分享金給付方式 |
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第 1 ~ 6 年 |
購買增額繳清保險 |
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第 7 年以後 |
現金給付 |
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IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率
保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡
(1) 保額未達40萬元》無高保費折扣,保費自動轉帳享1%折扣，共享1%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -30.09% | 69.91% |
| 2 | -12.95% | 81.50% |
| 3 | -4.83% | 88.51% |
| 4 | -1.89% | 93.67% |
| 5 | -0.48% | 97.92% |
| 6 | 0.74% | 104.03% |
| 6年末+1D | 0.91% | 104.94% |
| 7 | 1.15% | 107.41% |
| 8 | 1.32% | 109.86% |
| 9 | 1.45% | 112.31% |
| 10 | 1.55% | 114.76% |
| 11 | 1.64% | 117.19% |
| 12 | 1.70% | 119.63% |
| 13 | 1.76% | 122.05% |
| 14 | 1.81% | 124.48% |
| 15 | 1.85% | 126.89% |
| 16 | 1.89% | 129.30% |
| 17 | 1.92% | 131.71% |
| 18 | 1.95% | 134.11% |
| 19 | 1.97% | 136.50% |
| 20 | 1.99% | 138.89% |
(2) 保額40萬元以上》享高保額折扣1%,保費自動轉帳享1%折扣，共享2%保費折扣
| 保單年度末 | IRR | 保本率 |
| 1 | -29.38% | 70.62% |
| 2 | -12.34% | 82.33% |
| 3 | -4.44% | 89.41% |
| 4 | -1.60% | 94.63% |
| 5 | -0.25% | 98.92% |
| 6 | 0.94% | 105.09% |
| 6年末+1D | 1.10% | 106.01% |
| 7 | 1.31% | 108.51% |
| 8 | 1.46% | 110.98% |
| 9 | 1.58% | 113.46% |
| 10 | 1.67% | 115.93% |
| 11 | 1.74% | 118.39% |
| 12 | 1.80% | 120.85% |
| 13 | 1.85% | 123.30% |
| 14 | 1.90% | 125.75% |
| 15 | 1.93% | 128.19% |
| 16 | 1.96% | 130.62% |
| 17 | 1.99% | 133.05% |
| 18 | 2.02% | 135.47% |
| 19 | 2.04% | 137.89% |
| 20 | 2.06% | 140.30% |
投保範例（宣告利率＝2.50%)
富邦人壽月月鴻利利率變動型增額還本終身保險，第6年末+1天保本，第7年末且其年化報酬率1.15%~1.31%已相當銀行的定存利率或報酬率。很多民眾把配息率和ＩＲＲ劃上等號，是相當錯誤的觀念。這張保單對第十年末的年化報酬率只有1.55%，配息率可達2.7x%，有相當大的落差，主要是這張保單的配息會配到本金。
本保單是以月配息為訴求，強調的是功能性，加上配息率也高於宣告利率，總體保單報酬率自然低於年配息的保單。
下面文章是高配息保單的分享：
2019年(最高3.98%)超強現金配息率『美元』儲蓄險比較表
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【各大銀行定存利率比較表】
(1) 2019年各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表
(2) 2019年各大銀行美元定存利率比較表(2.10% ~ 2.44%)
(3) 2019年各大銀行人民幣定存利率比較表 (1.8% ~ 2.55%)
(4) 2019年各大銀行澳幣定存利率比較表 (最高2.0%)
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