黃大偉理財研究室

【儲蓄型壽險】國泰人壽祿享年年終身保險（信用卡繳費）報酬率分析

國泰人壽祿享年年終身保險是6年期繳固定利率的儲蓄險保單，而且是年年有現金配息保單；但儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。在被保險人生存期間， 每年保單年度末，可領生存保險金。因為是固定利率，保單的利率只有預定利率，預定利率在終身不變，只要國泰人壽不倒閉，比銀行定存還穩定。第5年末+1天即保本，前６年的配息率為1.5%，第７年末開始為2.1%。

國泰人壽祿享年年終身保險的繳費方式可為信用卡或是現金自動轉帳繳費，不過使用信用卡繳費，只有銀行端的回饋並不適用保單本身自動轉帳（折減1%)，這是相當可惜的地方。

下面是版主精選二張最強刷祿享年年保費回饋卡，第一張是國泰世華的享購鈦金卡，第二張是玉山的Pi錢包，本文將以二張信用卡來做年繳10萬、30萬、60萬元保費時的IRR分析，IRR愈高，代表CP值愈高，對保戶最有利。

(1) 國泰世華卡》刷卡繳國泰人壽保費，最高享3.1%回饋(需登錄)

活動期間：2019/8/1 ~ 2019/12/31

《舉例說明》刷國泰世華卡繳任一指定保險公司保費，且單筆滿NT$20萬為例，最高可享3.1%回饋！

(2) 玉山pi 拍錢包信用卡》 保費2.5％ P幣回饋，但無法抵卡費(無上限）

刷保費信用卡現金回饋比較表，請參下面文章：

信用卡》2019年刷卡繳保費神卡，現金回饋排行榜【非業配】

2019年全台36 家銀行信用卡客服（含0800免付費）電話及24小時信用卡緊急掛失專線

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生存還本金配息率分析

1. 繳費期間內（第1~6年)：  1.5% ，如果年繳保費為100萬，第1年末可領回1.5萬元，第2年末可領回3萬元...第6年末可領回9萬元

2. 繳費期滿(第7年~)約為 2.1% 乘上 總累積所繳保費：如果年繳保費為100萬，第7年末以後每年可領回12.6萬元

不同信用卡及保費級距的年配息率會有些許差別，不過差異不大，本文不另外討論。

投保限制

IRR內部報酬率分析(保費=20萬元)，無高保費折扣

本文IRR計算 40歳富小姐為例，繳費6年，表定年繳保費為20萬元，總繳保費為120萬元，無高保費折扣，繳費方式如下：

首期以國泰世華信用卡繳費，無繳費折扣(祿享年年只有銀行轉帳才享有1%折扣，國泰人壽客服確認）

續期以銀行自動轉帳繳費，享1%折扣。

註：信用卡的高比例現金回饋(>1.5%)，通常只適用一年，隔年不一定會有相同高比例回饋，因此本文分析皆以第一年信用卡,第二年以後用現金自動轉帳繳費為例。

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 國泰世華享購鈦金卡》 首年保費享1.4%現金回饋+3000元(限20萬元保費)，續期享1%現金自動轉帳折扣

(2) 玉山pi 拍錢包信用卡》 保費2.5 ％P幣回饋，但無法抵卡費(無上限），續期享1%現金自動轉帳折扣

 評語：年繳保費20萬元的情況下，國泰世華享購鈦金卡繳費稍優於玉山銀的PI錢包信用卡

IRR內部報酬率分析(保費=30萬元)，無高保費折扣

本文IRR計算 40歳富小姐為例，繳費6年，表定年繳保費為30萬元，總繳保費為180萬元，無高保費折扣，繳費方式如下：

首期以信用卡繳費，無繳費折扣(祿享年年只有銀行轉帳才享有1%折扣，國泰人壽客服確認）

續期以轉帳繳費，享1%折扣。

註：信用卡的高比例現金回饋(>1.5%)，通常只適用一年，隔年不一定會有相同高比例回饋，因此本文分析皆以第一年信用卡,第二年以後用現金自動轉帳繳費為例。

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 國泰世華享購鈦金卡》 首年保費享1.4%現金回饋+3000元，約為2.4%回饋，續期享1%現金自動轉帳折扣

(2) 玉山pi 拍錢包信用卡》 首期保費2.5％ P幣回饋，但無法抵卡費(無上限），續期享1%現金自動轉帳折扣

 評語：年繳保費30萬元的情況下，玉山銀的PI錢包信用卡繳費優於國泰世華享購鈦金卡

IRR內部報酬率分析(保費=60萬元)，享高保費折扣0.5%

本文IRR計算 40歳富小姐為例，繳費6年，年繳保費為60萬元，總繳保費為360萬元，享高保費折扣0.5%，繳費方式如下：

首期以信用卡繳費，無繳費折扣

續期以轉帳繳費，享1%折扣。

註：信用卡的高比例現金回饋(>1.5%)，通常只適用一年，隔年不一定會有相同高比例回饋，因此本文分析皆以第一年信用卡,第二年以後用現金自動轉帳繳費為例。

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 國泰世華享購鈦金卡》 首年保費享1.4%現金回饋+3000元，約為1.9%回饋，續期享1%現金自動轉帳折扣，首續期皆享高保費折扣0.5%

(2) 玉山pi 拍錢包信用卡》 首期保費2.5％ P幣回饋，但無法抵卡費(無上限），續期享1%現金自動轉帳折扣，首續期皆享高保費折扣0.5%

 評語：年繳保費60萬元的情況下，玉山銀的PI錢包信用卡繳費優於國泰世華享購鈦金卡，且第10年末的IRR可達1.92%，以非利變台幣儲蓄型保單來看，算是相當高！

投保範例

總評與建議

國泰人壽祿享年年終身保險，就整體報酬率而言，在第6年保本且報酬率可超過定存報酬率，第7年度末後解約金已高於所繳保費，代表如續存，可年領2.1%的配息，且本金還是會慢慢的長大，而不會變少，但買了就不能在第5年末前解約，不然會招致很高的負報酬。以信用卡繳費，年繳保費超過20萬元，則以王山銀行Pi錢包信用卡繳費較優，但要注意的是，Ｐｉ幣無法直接折抵卡費。

國泰人壽祿享年年終身保險，在信用繳費下，第十年末之ＩＲＲ最高可達1.92%。

國泰人壽祿享年年終身保險現金轉帳報酬率分析請參考下面文章分析：

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