【2020台幣躉繳儲蓄險】中國人壽致合桓年利率變動型終身壽險(109改版)，報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【2020台幣躉繳儲蓄險】中國人壽致合桓年利率變動型終身壽險(109改版)，報酬率分析

中國人壽致合桓年利率變動型終身壽險也是屬於中國人壽理財通路的專賣商品，有著低附加費用率的優勢。2020年1月開始，保單條款變更，預定利率由1.25%調降到1%，意味著保單的最低保證利率為1%。不過以利變保單來看，保單報酬率主要是依宣告利率來決定，預定利率的調降並不會影響到保單的報酬率。致合桓年是以儲蓄功能為主的壽險保單，保單的現金價值依宣告利率以年複利增值。

這次預定利率的調降主要是受到2020年度壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。

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投保規則及限制:

投保限制
投保年齡	0~85歳
繳費年期	躉繳
繳別方法	1次
繳費方式	自動轉帳、自行繳費
最低投保額度	10萬元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達110歲之保單週年日止)

宣告利率

宣告年月	利率
109/1	2.32%
108/12	2.32%
108/11	2.32%
108/10	2.32%
108/09	2.32%
108/08	2.52%
108/07	2.52%
108/06	2.70%
108/05	2.70%
108/04	2.70%
108/03	2.70%
108/02	2.70%
108/01	2.70%

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預定利率

1.00%

附加費用率

2.12% ~ 2.33%

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高保額折扣

繳費期間	高保額	折扣
躉繳	150萬元以上，未滿300萬元	0.3%
	300萬元以上，未滿600萬元	0.5%
	600萬元以上	0.7%

解約費用率

基本保額和解約金之關係

解約 / 減少保單價值準備金費用

年度	1	2	3	4	5	6	7
費用率	6%	5%	4%	3%	2%	1.0%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

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IRR(內部報酬率)分析(宣告利率2.32%為例)

以40歲女性投保【中國人壽致合桓年利率變動型終身壽險-2020版】，保險金額969,274元，躉繳一筆保險費1,000,000元，無高保額折扣，增值回饋分享金選擇『增購保額』

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險

第 7年以後	購買增額繳清保險

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把各年度末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

躉繳保費未達150萬元》無高保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-5.96%	94.04%
2	-1.35%	97.32%
3	0.22%	100.66%
4	1.00%	104.07%
5	1.47%	107.57%
6	1.77%	111.13%
6年末+1D	1.93%	112.17%
7	1.99%	114.79%
8	2.03%	117.47%
9	2.07%	120.22%
10	2.09%	123.02%
11	2.11%	125.89%
12	2.13%	128.83%
13	2.15%	131.83%
14	2.16%	134.91%
15	2.17%	138.06%
16	2.18%	141.28%
17	2.19%	144.57%
18	2.20%	147.94%
19	2.21%	151.40%
20	2.21%	154.92%
21	2.22%	158.54%
22	2.22%	162.25%
23	2.23%	166.03%
24	2.23%	169.90%
25	2.24%	173.87%
26	2.24%	177.92%
27	2.24%	182.07%
28	2.25%	186.32%
29	2.25%	190.66%
30	2.25%	195.12%

躉繳保費150萬元以上,未滿300萬元》高保費折扣0.3%

保單年度末	IRR	保本率
1	-5.67%	94.33%
2	-1.20%	97.61%
3	0.32%	100.96%
4	1.08%	104.38%
5	1.53%	107.89%
6	1.83%	111.47%
6年末+1D	1.98%	112.51%
7	2.03%	115.13%
8	2.07%	117.82%
9	2.10%	120.58%
10	2.12%	123.39%
11	2.14%	126.26%
12	2.16%	129.22%
13	2.17%	132.23%
14	2.18%	135.31%
15	2.19%	138.47%
16	2.20%	141.70%
17	2.21%	145.01%
18	2.22%	148.39%
19	2.22%	151.86%
20	2.23%	155.39%
21	2.23%	159.01%
22	2.24%	162.74%
23	2.24%	166.53%
24	2.25%	170.42%
25	2.25%	174.39%
26	2.25%	178.46%
27	2.26%	182.61%
28	2.26%	186.88%
29	2.26%	191.24%
30	2.26%	195.71%

躉繳保費300萬元以上,未滿600萬元》高保費折扣0.5%

保單年度末	IRR	保本率
1	-5.49%	94.51%
2	-1.10%	97.81%
3	0.39%	101.16%
4	1.13%	104.59%
5	1.57%	108.11%
6	1.86%	111.69%
6年末+1D	2.02%	112.74%
7	2.06%	115.37%
8	2.10%	118.06%
9	2.12%	120.82%
10	2.14%	123.64%
11	2.16%	126.52%
12	2.18%	129.48%
13	2.19%	132.49%
14	2.20%	135.59%
15	2.21%	138.75%
16	2.22%	141.99%
17	2.22%	145.30%
18	2.23%	148.69%
19	2.23%	152.16%
20	2.24%	155.70%
21	2.24%	159.33%
22	2.25%	163.06%
23	2.25%	166.86%
24	2.25%	170.76%
25	2.26%	174.74%
26	2.26%	178.82%
27	2.26%	182.98%
28	2.27%	187.25%
29	2.27%	191.62%
30	2.27%	196.10%

躉繳保費600萬元以上》高保費折扣0.7%

保單年度末	IRR	保本率
1	-5.29%	94.71%
2	-1.00%	98.00%
3	0.45%	101.36%
4	1.18%	104.80%
5	1.61%	108.33%
6	1.89%	111.92%
6年末+1D	2.05%	112.96%
7	2.09%	115.60%
8	2.12%	118.29%
9	2.15%	121.06%
10	2.17%	123.89%
11	2.18%	126.77%
12	2.19%	129.74%
13	2.20%	132.76%
14	2.21%	135.86%
15	2.22%	139.03%
16	2.23%	142.28%
17	2.23%	145.59%
18	2.24%	148.99%
19	2.24%	152.47%
20	2.25%	156.01%
21	2.25%	159.66%
22	2.26%	163.39%
23	2.26%	167.20%
24	2.26%	171.10%
25	2.27%	175.10%
26	2.27%	179.18%
27	2.27%	183.35%
28	2.27%	187.63%
29	2.28%	192.01%
30	2.28%	196.49%