黃大偉理財研究室

【2020美元躉繳儲蓄險】富邦人壽美利增旺外幣利率變動型增額終身壽險(FJF)值得買嗎？ＩＲＲ分析

富邦人壽美利增旺外幣利率變動型增額終身壽險(FJF)是2020年1月1日才推出的美元一次繳美元利變儲蓄險，如果和剛停賣的富邦人壽美滿富貴外幣利率變動型增額終身壽險(FIX)相比較，可以發現主要的改變是美利增旺把預定利率由1.75%調降至1.5%，對保戶相對較為不利，其次最低保額由1萬美元降低到5,000美元。

這次預定利率的調降主要是受到2020年度壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，自然最低保證利率也就變低。

此張保單是目前富邦人壽年化報酬率最高的美元儲蓄險保單。

要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

(2) 利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

<<2020年最新各大銀行『美元高利定存』利率總整理，超過36個美元定存方案>>

保單分析重奌提要：

富邦人壽美利增旺外幣利率變動型增額終身壽險(FJF)

(1) 最低保費門檻約在5,000美元

(2) 如宣告利率維持3.15%不變，第3年末即保本。

(3) 如宣告利率維持3.15%不變，第7年度未 IRR =2.56%~2.59%，目前美元定存利率為1.75%，第10年度末IRR=2.75~2.77% 。

(3) 高保額時,較不具優勢