黃大偉理財研究室

【台幣6年期繳固定利率儲蓄險】三商美邦人壽增好利終身保險(JHL)，報酬率分析

世界各國央行接連降息，全球央行不斷先零利率挺近、債券殖利率轉負的時代恐在不久將來即將發生，財富也將從新分配，您的投資策略還死守台幣定存嗎？

三商美邦人壽增好利終身保險(JHL)是6年期繳固定利率的台幣儲蓄險保單，101年推出，109年條款變更，估計是調降預定利率，這是張年年給付生存還本金，是以儲蓄為主的年配息保單，並無提供太多額外的保障，適合保障已足夠，希望累積退休養老金的族群。

這張保單是非利變保單，因此是保證利率保單，沒有宣告利率，只有預定利率，預定利率在和保戶的契約成立後也不能修改。事實上，定存利率還會隨央行政策調整，非利變保單不會。遠雄這張保單另有提供特定意外身故保險金

2020年新保單預定利率的調降

2020年度開始，受到壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，自然最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

被保險人於本契約有效期間內， 自第一保單週年日起每屆滿保單週年日仍生存者， 本公司按下列約定給付「 生存保險金」：

一、 自第一保單週年日至繳費期滿保單週年日（ 含繳費期滿當年度） 按「 保險費總和」 之1.6%給付。
二、 自繳費期滿後（ 不含繳費期滿當年度） 至本契約效力終止按「 保險金額」 之２％給付

以45歲男為例， 選擇投保「三商美邦人壽增好利終身保險(JHL)」，保險金額85萬元， 主約年繳總保費：164,985元。符合保費折扣條件：高保費折扣+首、續期繳費方式 1%折扣，折扣後,首續期折扣後保費：161,685元

這張保單是固定利率（非利變型）的台幣儲蓄險，所以不需要擔心利率變動的風險，年年配息至終身配息率約為1.75%，但要注意因預定利率1.72%低於配息率1.75%,因此解約金會逐年減少，第25年末時,解約金會低於本金，由ＤＭ的投保範例可看出。

理財文章推薦》

▶十檔金融特別股總整理，低股價波動率，類債券特性，最高報酬達4%，狂勝定存！

▶一度電要多少錢及電費如何計算？

▶ [儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR 

​▶​ 優惠房貸利率，提早還款或清償，小心違約金!

▶房貸選「本金平均攤還」比「本息平均攤還」多省十多萬利息

▶ 十檔金融特別股總整理，最高報酬達4%，狂勝定存！

投保規則

宣告利率

無

預定利率

前6年>1.72% 

第7年末以後,1.72% 

附加費用率

最高4.39%，最低3.55%；

保費折扣

首、續期-自動轉帳：1%

高保費折減：

解約費用率（待更新）

保單價值準備金、解約金二者之關係式及解約金計算公式

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

 實例1》年繳保費未達7.5萬元，無高保費折扣，自動轉帳繳交保費享保費折減1%，共計1 %保費折扣