【2020台幣固定利率儲蓄險】(年配息率=1.78%)台灣人壽鑫旺福168還本終身保險，報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【2020台幣固定利率儲蓄險】(年配息率=1.78%)台灣人壽鑫旺福168還本終身保險，報酬率分析

台灣人壽鑫旺福168還本終身保險是6年期繳固定利率的台幣儲蓄險保單，2020年1月1日推出，年年給付生存還本金，第7年度末開始，現金配息保證最低1.78%以上

這張保單是非利變保單，因此是保證利率保單，沒有宣告利率，只有預定利率，預定利率在和保戶的契約成立後也不能修改。事實上，定存利率還會隨央行政策調整，非利變保單不會。

2020年新保單預定利率的調降

2020年度開始，受到壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，自然最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

生存保險金給付規定

被保險人於本契約有效期間，每屆保單週年日仍生存者，本公司按下列金額給付生存保險金，最高給付至被保險人保險年齡到達一百十一歲之保單週年日止：

一、第一至第六保單週年日：每次按保險金額對照所適用之表定標準體年繳應繳保險費的1.6%給付。
二、第七保單週年日起：每次按保險金額對照所適用之表定標準體年繳應繳保險費的10.56%給付。

生存還本金配息率分析

以40歲女為例，選擇投保「台灣人壽鑫旺福168還本終身保險」，保險金額595,238元，主約年繳總保費：100,000元。符合保費折扣條件：首、續期繳費方式 1%折扣，折扣後,首續期折扣後保費： 99,000元

年度末	累計實繳保費 (元)(A)	年配息金額(元)(B)	年配息率 (C)=(B)/(A)
1	99,000	1,600	1.62%
2	198,000	1,600	0.81%
3	297,000	1,600	0.54%
4	396,000	1,600	0.40%
5	495,000	1,600	0.32%
6	594,000	1,600	0.27%
7	594,000	10,560	1.78%
8	594,000	10,560	1.78%
9	594,000	10,560	1.78%
10	594,000	10,560	1.78%
11	594,000	10,560	1.78%
12	594,000	10,560	1.78%
13	594,000	10,560	1.78%
14	594,000	10,560	1.78%
15	594,000	10,560	1.78%
16	594,000	10,560	1.78%
17	594,000	10,560	1.78%
18	594,000	10,560	1.78%
19	594,000	10,560	1.78%
20	594,000	10,560	1.78%
21	594,000	10,560	1.78%
22	594,000	10,560	1.78%
23	594,000	10,560	1.78%
24	594,000	10,560	1.78%
25	594,000	10,560	1.78%
26	594,000	10,560	1.78%
27	594,000	10,560	1.78%
28	594,000	10,560	1.78%
29	594,000	10,560	1.78%
30	594,000	10,560	1.78%

這張保單是固定利率（非利變型）的台幣儲蓄險，所以不需要擔心利率變動的風險，年年配息至終身配息率約為1.78%

配息來源可能為所繳保費!

配息率≠年報酬率！

要了解保單實際年報酬率(如同定存利率的意義),請見IRR分析!

保單短評

▶ 高保額折扣》無

▶ 年化報酬率》第6年末IRR為保本

▶ 年化報酬率》第10年末IRR為1.14%，高於目前台幣定存利率1.09%

▶ 固定利率》沒有利率變動的風險

▶ 固定年配息率》第7年末後至終身＝1.78%

▶ 繳期》6年繳費

▶一度電要多少錢及電費如何計算？

▶ [儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR

▶ 優惠房貸利率，提早還款或清償，小心違約金!

▶房貸選「本金平均攤還」比「本息平均攤還」多省十多萬利息

▶ 十檔金融特別股總整理，最高報酬達4%，狂勝定存！

投保規則及限制

投保規則

投保年齡	0~74歳
繳費年期	６年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	25萬元
繳費方式	自行匯款、金融機構轉帳、信用卡
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達一一○歲之保單週年日止)

宣告利率

無

預定利率

1.8%

附加費用率

最高6.11%，最低4.52%；

保費折扣

首、續期-自動轉帳：1%

高保額折減：無

解約費用率

保單價值準備金、解約金二者之關係式及解約金計算公式

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
21%	17%	12%	8%	4%	0%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

ＩＲＲ報酬率分析

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 自動轉帳繳交保費，享保費折減1%，共計1 %保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-36.43%	63.57%
2	-17.01%	76.07%
3	-8.80%	83.55%
4	-4.28%	89.85%
5	-1.47%	95.72%
6	0.41%	101.42%
6年末+1D	0.41%	101.42%
7	0.71%	103.22%
8	0.91%	105.02%
9	1.04%	106.81%
10	1.14%	108.61%
11	1.21%	110.41%
12	1.27%	112.21%
13	1.31%	114.01%
14	1.35%	115.81%
15	1.39%	117.61%
16	1.41%	119.40%
17	1.44%	121.20%
18	1.46%	123.01%
19	1.48%	124.81%
20	1.49%	126.61%
21	1.51%	128.41%
22	1.52%	130.21%
23	1.53%	132.01%
24	1.54%	133.82%
25	1.55%	135.62%
26	1.56%	137.43%
27	1.57%	139.23%
28	1.57%	141.03%
29	1.58%	142.84%
30	1.59%	144.65%