黃大偉理財研究室

【2020美元固定利率6年繳費儲蓄險】保德信人壽喜冨人生美元還本終身保險，報酬率分析

保德信人壽喜富人生美元還本終身保險是6年期繳非利變的美元儲蓄險保單，有生存還本金的設計，可選擇在第50、55、60、65保險年齡開始給付生存保險金。

這張保單是非利變保單，因此是保證利率保單，沒有宣告利率，只有預定利率，預定利率在和保戶的契約成立後也不能修改。

預定利率的調降

2020年起壽險業新契約責任準備金利率將調降1碼至2碼，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

被保險人於本契約有效期間內，且自特定權益調整日（含）起，每屆保單週年日仍生存時，本公司給付「生存還本保險金」至被保險人保險年齡達 100 歲（含）止。前項所稱生存還本保險金，其金額係為本契約投保金額的 12％。
 

這張保單是固定利率（非利變型）的美元儲蓄險，所以不需要擔心利率變動的風險，55歳以後開始給付生存還本金，年配息率為3.45%，但解約金由第１２年末以後以1.0%以上的比例逐年減少，且減少比例逐年拉大到第30年末，逐年減幅達1.9%。因為預定利率約為2.25%，無法支撐3.45%的高配息率，但解約金的減幅卻逐年增加，也沒有額外的壽險成本（身故給付保險金在第10年末以後已等於解約金)，不合常理。分析保單，一定不能用配息率來，建議利用ＩＲＲ來比較，才能呈現保單的增值性。

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投保規則

投保規則

生存保險金給付時間 

特定權益調整年齡(生存保險金開始給付年齡）為50歲、55歲、60歲、65歲

預定利率

2.25%(計算而得,僅做為參考,請依保單契約為準)

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附加費用率

最高17.5%，最低8.5%

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保費折扣

首、續期-自動轉帳：1%

高保額折減：

繳費年期≧10年，且投保金額≧10萬美元：3%

解約費用率

6年繳費：

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

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IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 無高額折扣，自動轉帳繳交保費，享保費折減1%，共計1 %保費折扣