【美元2年期繳儲蓄險】高配息(3.28%)遠雄人壽新富貴年年鑽美元利率變動型終身還本保險(ZX1)，報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【美元2年期繳儲蓄險】高配息(3.10%)遠雄人壽新富貴年年鑽美元利率變動型終身還本保險(ZX1)，報酬率分析

遠雄人壽新富貴年年鑽美元利率變動型終身還本保險(ZX1)是2、3年期繳的美元增額還本型利變儲蓄險保單，且年年有現金配息保單；但儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。本文以2年期繳為例，在被保險人生存期間，每年保單年度末，可領生存保險金。

生存保險金給付規定

被保險人於本契約有效期間內每屆滿一保單年度仍生存者，遠雄人壽按保險金額乘以本契約之預定利率(1%)並四捨五入取至整數後所得給付「生存保險金」。

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異。

生存還本金配息率分析

以 40歲女選擇投保「 遠雄人壽新富貴年年鑽美元利率變動型終身還本保險(ZX1)」，基本保險金額8萬美元，繳費期間2年，增加回饋金給付方式前6年選擇「購買增額繳清保險」、第7年（含）起選擇「現金給付」為例，原年繳保險費：43,928美元，首、續期轉帳1%折扣及享高保費折扣2%，折扣後年繳首期保險費： 42,610元

年度末	累計實繳保費 (元)	年配息金額(元)	年配息率
1	42,610	808	1.896%
2	85,220	825	0.97%
3	85,220	842	0.99%
4	85,220	860	1.01%
5	85,220	878	1.03%
6	85,220	896	1.05%
7	85,220	2,797	3.28%
8	85,220	2,797	3.28%
9	85,220	2,797	3.28%
10	85,220	2,797	3.28%
11	85,220	2,797	3.28%
12	85,220	2,797	3.28%
13	85,220	2,797	3.28%
14	85,220	2,797	3.28%
15	85,220	2,797	3.28%
16	85,220	2,797	3.28%
17	85,220	2,797	3.28%
18	85,220	2,797	3.28%
19	85,220	2,797	3.28%
20	85,220	2,797	3.28%
21	85,220	2,797	3.28%
22	85,220	2,797	3.28%
23	85,220	2,797	3.28%
24	85,220	2,797	3.28%
25	85,220	2,797	3.28%
26	85,220	2,797	3.28%
27	85,220	2,797	3.28%
28	85,220	2,797	3.28%
29	85,220	2,797	3.28%
30	85,220	2,797	3.28%

註：年現金配息金額=當年度增值回饋金之現金給付＋當年度生存還本金

如宣告利率=3.1%維持不變，第1~6年的年現金配息率約為1%，第7年末開始為3.28%，但最重要高配息率不代表高報酬率，要分析保單含配息的年化報酬率就要藉助ＩＲＲ分析，可以參考後面IRR內部報酬率分析的章節。

利變保單含有宣告利率及預定利率兩種利率，說明如下：

利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

保單分析重奌提要》

如宣告利率維持3.1%不變》》以 2年繳費為例

(1) 最低年繳保費門檻約為2,800美元

(2) 第4~5年末保本

(3) 第5年末ＩＲＲ=0.48%～0.94% 相當於或高於目前美元定存利率 0.5%

(4) 前6年現金配息率為1%，第7年末開始,年現金配息率可達3.2%以上

(5) 第10年末ＩＲＲ=1.87%~2.1%高於目前美元定存利率 0.5%

(6) 預定利率=1% ,即宣告利率下限為1%

其他宣告利率》

其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值，再加上或減去宣告利率的差值

舉例來說明：

宣告利率＝3.1%時，第10年末的IRR=1.87%，如之後宣告利率降了0.3%至2.8%，宣告利率=2.8% 之第10年末的ＩＲＲ＝1.87%-0.3%= 1.57%

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投保規則

投保年齡	2年期 : 16歲~78歲 3年期 : 16歲~77歲
繳費年期	2、3年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	5,000美元。
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達一一○歲之保單週年日止)

保費折減

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

高保額折扣：

繳費期間	投保保額	折扣
2、3年期	4萬~8萬美元	1%
	8萬元以上	2%

宣告利率

3.1% (2020/12月)

預定利率

附加費用

最高8.99%，最低8.13%

解約費用率

當年度之解約費用率

保單年度	第1年	第2年	第3年	第4年	第5年	第6年	第7年	第8年	第9年	第10年	第11年(含)以後
2年繳	25.0%	20.0%	15.0%	4.0%	4.0%	4.0%	4.0%	4.0%	4.0%	4.0%	0.0%
3年繳	25.0%	20.0%	15.0%	4.0%	4.0%	4.0%	4.0%	4.0%	4.0%	4.0%	0.0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

IRR內部報酬率分析(宣告利率以3.1%為例)

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6 年	購買增額繳清保險
第 7 年以後	現金給付

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 基本保額未達4萬美元》無高保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-32.67%	67.33%
2	-15.32%	78.34%
3	-5.99%	85.90%
4	-0.28%	99.04%
5	0.48%	102.12%
6	0.96%	105.26%
6年末+1D	1.14%	106.28%
7	1.30%	108.48%
8	1.54%	111.68%
9	1.72%	114.90%
10	1.87%	118.12%
11	2.29%	125.01%
12	2.35%	128.23%
13	2.41%	131.44%
14	2.45%	134.66%
15	2.49%	137.87%
16	2.52%	141.09%
17	2.55%	144.31%
18	2.58%	147.52%
19	2.60%	150.74%
20	2.62%	153.95%
21	2.64%	157.17%
22	2.65%	160.38%
23	2.67%	163.60%
24	2.68%	166.82%
25	2.70%	170.03%
26	2.71%	173.25%
27	2.72%	176.46%
28	2.73%	179.68%
29	2.74%	182.89%
30	2.75%	186.11%

(2) 基本保額4萬元以上，未滿８萬美元》享1%高保額折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共計2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-31.99%	68.01%
2	-14.72%	79.14%
3	-5.60%	86.78%
4	0.01%	100.05%
5	0.71%	103.17%
6	1.15%	106.34%
6年末+1D	1.33%	107.36%
7	1.46%	109.59%
8	1.68%	112.82%
9	1.85%	116.07%
10	1.98%	119.32%
11	2.40%	126.29%
12	2.45%	129.53%
13	2.50%	132.78%
14	2.54%	136.03%
15	2.57%	139.28%
16	2.60%	142.53%
17	2.62%	145.78%
18	2.65%	149.03%
19	2.67%	152.27%
20	2.68%	155.52%
21	2.70%	158.77%
22	2.71%	162.02%
23	2.73%	165.27%
24	2.74%	168.52%
25	2.75%	171.77%
26	2.76%	175.02%
27	2.77%	178.26%
28	2.78%	181.51%
29	2.79%	184.76%
30	2.79%	188.01%

(3) 基本保額8萬元以上》享1%高保額折扣，保費自動轉帳享2%折扣，共計3%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-31.28%	68.72%
2	-14.12%	79.96%
3	-5.20%	87.67%
4	0.31%	101.08%
5	0.94%	104.23%
6	1.35%	107.43%
6年末+1D	1.53%	108.47%
7	1.63%	110.72%
8	1.83%	113.99%
9	1.98%	117.27%
10	2.10%	120.55%
11	2.50%	127.59%
12	2.55%	130.87%
13	2.59%	134.15%
14	2.62%	137.43%
15	2.65%	140.72%
16	2.68%	144.00%
17	2.70%	147.28%
18	2.72%	150.56%
19	2.73%	153.84%
20	2.75%	157.13%
21	2.76%	160.41%
22	2.77%	163.69%
23	2.79%	166.97%
24	2.80%	170.26%
25	2.80%	173.54%
26	2.81%	176.82%
27	2.82%	180.10%
28	2.83%	183.38%
29	2.83%	186.67%
30	2.84%	189.95%

投保範例(宣告利率=3.1%)

總評與建議

遠雄人壽新富貴年年鑽美元利率變動型終身還本保險(ZX1)，如宣告利率維持3.1%不變,第5年末即保本，如和存放一樣本金的銀行定存相比，每年一樣提出利息，前６年，此保單的配息率有1.0%（勝），銀行只有約0.5%；第7年開始，此保單的配息率為3.2x%（勝），銀行定存還是只有0.5%。此保單含配息的總累積報酬率在第5年度後，依然相當於或高於美元定存的報酬率！

預定利率=1% ,即宣告利率下限為1%！

下面文章有銀行定存及儲蓄險的延伸閱讀，讓你把自己變儲蓄險及定存專家

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