【美元2年期繳儲蓄險】新光人壽美好滿益外幣利率變動型終身壽險報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【美元2年期繳儲蓄險】新光人壽美好滿益外幣利率變動型終身壽險（定期給付型）報酬率分析

新光人壽美好滿益外幣利率變動型終身壽險在2020年７月推出，繳費期間為6、10年。這張保單無生存還本金的設計，是以儲蓄為主的保單。 同時「美好滿益」也依據金管會保險局訂定「死亡保障最低比率」來設計保單，因此也提供一定額度的壽險保障功能，「美好滿益」的死亡保障符合金管會的標準。本文保單效益分析以２年繳費為例。

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保險費的豁免
符合「2~6級失能」者豁免未來各期保險費

身故及失能的分期給付

新光人壽「美好滿益」利率變動型美元終身壽險也是定期給付型，係指身故的保險金可一次全部給受益或分期給付給受益人，分期給付方式：最短5年，最長30年，按年給付方式給付

死亡保障最低比率 (有壽險保障功能)

新光人壽美好滿益外幣利率變動型終身壽險的身故保險金或完全失能保險金為下面二者取其大

(1)當年度的保險金額

(2)當時保單價值準備金金額乘以當時門檻比率

(3)應繳保險費總和之1.03倍

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新光人壽美好滿益外幣利率變動型終身壽險的門檻比率符合金管會訂立的死亡保障最低比率！

什麼是金管會訂立的死亡保障最低比率?

各被保險人的保險年齡之死亡保額除以保險價值準備金的比例需符合的死亡保障最低比率：16歲以上、30歲以下，死亡保障比率不得低於190%；31歲以上至40歲以下降為160%；41歲以上至50歲為140%；51歲以上至60歲為120%；61歲以上至70歲為110%；71歲以上至90歲為102%；90歲以上者不得低於100%。以41歲投保傳統利變壽險為例，到滿50歲前，死亡保額除以保險價值準備金的比例要維持140％以上，保價金會以依宣告利率利率每年增值，同樣的死亡保障的保額也會增加以維持140%的比例

利變保單含有宣告利率及預定利率兩種利率，說明如下：

利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

保單分析重奌提要》

如宣告利率維持2.95%不變》》以 2年繳費為例

(1) 最低年繳保費門檻低於1,150美元

(2) 第4年末保本

(3) 第7年末ＩＲＲ=1.57%~1.81%高於目前美元定存的報酬率

(5) 第10年末ＩＲＲ=1.99%~2.16%高於美元定存的報酬率

(6) 預定利率=1.0% ,即宣告利率下限為1.0%

其他宣告利率》

其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值，再加上或減去宣告利率的差值

舉例來說明：

宣告利率＝2.95%時，第10年末的ＩＲＲ=1.99%，如之後宣告利率降了0.2%至2.75%，宣告利率=2.75% 之第10年末的ＩＲＲ＝1.99%-0.2%=1.79%

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投保相關限制與規定

投保規則

投保年齡	2年期：自0歲至70歲 6年期：自0歲至74歲 10年期：自0歲至70歲若被保險人或實際繳交保險費之繳款人70歲（含）以上者，要保人受理年齡須年滿20足歲以上
繳費年期	2、6、10年期
繳別	首期：年繳、半年繳、季繳續期：年繳、半年繳、季繳、月繳
保險期間	至被保險人保險年齡達一百一十歲之保單週年日
最低投保額度	1,000美元

宣告利率

宣告年月	利率
110/2	2.95%

預定利率

繳費期間為2年期 1.0%

繳費期間為6、10年期 1.75%

附加費用率

最高10.89%，最低8.29%；

保費折扣

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

高保費折扣：

繳費期間	年繳化保險費	高保費折扣
2年期	0.3萬美元以上，未滿1.5萬美元	0.5%
	1.5萬美元以上，未滿3.2萬美元	0.7%
	3.2萬美元以上	1.5%
6、10年期	0.5萬美元以上，未滿0.75萬美元	0.5%
	0.75萬美元以上，未滿1.5萬美元	0.75%
	1.5萬美元以上，未滿3.0萬美元	1.25%
	3萬美元以上	2.0%

解約費用率

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繳費期間為2年期

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

第一年度	第二年度	第三年度	第四年度	第五年度	第六年度	第七年度起
25%	25%	3%	1%	1%	1%	0%

# 第一~第六年有解約費用，第７年末後則無

IRR內部報酬率分析(以宣告利率2.95%為例)

以 40歲女選擇投保「新光人壽美好滿益外幣利率變動型終身壽險」，基本保險金額2.9萬美元，繳費期間2年，增加回饋金給付方式選擇「購買增額繳清保險」為例，原年繳保險費(美元)：33,120.90 元，首、續期轉帳1%折扣及享高保費折扣1.5%，折扣後年繳首期保險費(美元)：32,292.88元

增值回饋分享金給付方式
第1 ~ 6年	購買增額繳清保險

第7年以後	購買增額繳清保險

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 年繳保費未達0.3萬美元》無高保費折扣，首、續期保費自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-36.47%	63.53%
2	-19.59%	72.54%
3	-1.69%	95.82%
4	0.17%	100.58%
5	0.78%	103.54%
6	1.17%	106.58%
6年末+1D	1.33%	107.56%
7	1.57%	110.69%
8	1.75%	113.91%
9	1.89%	117.21%
10	1.99%	120.60%
11	2.08%	124.09%
12	2.15%	127.72%
13	2.21%	131.44%
14	2.26%	135.28%
15	2.31%	139.22%
16	2.35%	143.26%
17	2.38%	147.42%
18	2.41%	151.69%
19	2.43%	156.07%
20	2.46%	160.56%
21	2.48%	165.16%
22	2.50%	169.97%
23	2.52%	174.91%
24	2.53%	179.99%
25	2.55%	185.20%
30	2.60%	213.29%

(2) 年繳保費0.3萬美元以上，未滿1.5萬美元》享高保費折扣0.5%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-36.15%	63.85%
2	-19.30%	72.91%
3	-1.49%	96.31%
4	0.31%	101.10%
5	0.89%	104.07%
6	1.26%	107.13%
6年末+1D	1.43%	108.10%
7	1.65%	111.25%
8	1.82%	114.48%
9	1.95%	117.81%
10	2.05%	121.22%
11	2.13%	124.72%
12	2.19%	128.36%
13	2.25%	132.11%
14	2.30%	135.96%
15	2.34%	139.92%
16	2.38%	143.99%
17	2.41%	148.17%
18	2.44%	152.46%
19	2.46%	156.86%
20	2.48%	161.37%
21	2.50%	166.00%
22	2.52%	170.83%
23	2.54%	175.80%
24	2.55%	180.90%
25	2.57%	186.14%
30	2.62%	214.38%

(3) 年繳保費1.5萬美元以上，未滿3.2萬美元》享高保費折扣0.7%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1.7%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-36.02%	63.98%
2	-19.19%	73.06%
3	-1.41%	96.51%
4	0.37%	101.30%
5	0.94%	104.28%
6	1.30%	107.34%
6年末+1D	1.46%	108.32%
7	1.68%	111.47%
8	1.85%	114.72%
9	1.97%	118.05%
10	2.07%	121.46%
11	2.15%	124.97%
12	2.21%	128.62%
13	2.27%	132.38%
14	2.32%	136.24%
15	2.36%	140.21%
16	2.39%	144.28%
17	2.42%	148.47%
18	2.45%	152.77%
19	2.47%	157.18%
20	2.49%	161.70%
21	2.51%	166.34%
22	2.53%	171.18%
23	2.55%	176.16%
24	2.56%	181.27%
25	2.58%	186.52%
30	2.63%	214.81%

(4) 年繳保費3.2萬美元以上》享高保費折扣1.5%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-35.49%	64.51%
2	-18.73%	73.66%
3	-1.09%	97.30%
4	0.60%	102.13%
5	1.12%	105.14%
6	1.45%	108.22%
6年末+1D	1.61%	109.21%
7	1.81%	112.39%
8	1.96%	115.66%
9	2.07%	119.01%
10	2.16%	122.46%
11	2.22%	126.00%
12	2.29%	129.68%
13	2.34%	133.47%
14	2.38%	137.36%
15	2.42%	141.36%
16	2.45%	145.47%
17	2.47%	149.69%
18	2.50%	154.02%
19	2.52%	158.47%
20	2.54%	163.03%
21	2.55%	167.70%
22	2.57%	172.59%
23	2.59%	177.60%
24	2.60%	182.76%
25	2.61%	188.05%
30	2.65%	216.57%