[2018年台幣儲蓄險]南山人壽厚利旺利率變動型年金保險(PISA），報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

[2018年台幣儲蓄險][躉繳][第六年末IRR=2.2x%] 南山人壽厚利旺利率變動型年金保險(PISA)

南山人壽厚利旺利率變動型年金保險(PISA)是張純年金險的儲蓄險型保單，要注意的是，如果以儲蓄為目的朋友，就不要進入年金給付（分期領）。一旦進年金給付是無法解約（一次領）。進入年金給付後，如遇身故，也頂多只能領回進入年金給付日前所累積的保單價值準備金。有興趣的朋友，可以看保單條款！

第六年末+1天的 IRR 或是年化報酬率可達2.24% 但前幾年解約費用高, 不建議提早解約! 這支年金險是南山目前台幣年金險的主力保單，以IRR而言，和各家網路投保的年金保單比較相對較低。這張保單的附加費用率要再降到3%以下，才會有競爭力！

第六年末+1天, IRR= 2.24 % ,總累積淨報酬率為 14.20%
第七年末+1天, IRR= 2.32 % ,總累積淨報酬率為 17.41%

另外，南山對停賣的舊保單,也必需維持一定的IRR，如ISA系列的保單，停賣再降宣告利率的做法，會失去很多老客戶的信任，這點是我對南山人壽的一點建議，希望公司以長線經營為理念！

不過值得一提的事，南山人壽這幾年的理賠訴訟率相當低，這點版主要給予相當高的肯定.這部分有興趣,您可以參考下面文章:

但儲蓄險，顧名思義，就是把多餘的錢存下來以產生利息。而醫療險及基本的的保險的優先權是高於儲蓄險的, 這個觀念得有, 才不會顧此失彼。

另外，各大壽險公司都有推出網路投保年金保險的儲蓄型或養老型保單，詳情請見下面連結：

2018年最新最強台幣儲蓄險及年金保險-內部報酬率比較表

投保規則及限制

投保年齡：0歲~80歲
繳費方法：躉繳
繳費方式 : 金融機構自動轉帳

投保限額

躉繳保險費 30~300萬

宣告利率

2.81% (2018/9月)

附加費用率

3.30%

解約費用率

(解約金)t＝(保單價值準備金)t × (解約金對保單價值準備金之比例)t

t：保單經過年度 (解約金對保單價值準備金之比例)t：

保單年度	1	2	3	4	5	6	≥7
解約費用率	5%	4%	2.5%	1.5%	1.2%	1%	0%

IRR內部報酬率分析（宣告利率以2.81%為例）

IRR＝內部報酬率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡！

保單年度末	IRR	保本率
1	-5.55%	94.45%
2	-0.94%	98.12%
3	0.81%	102.46%
4	1.57%	106.42%
5	1.88%	109.74%
6	2.07%	113.05%
6年末+1天	2.24%	114.19%
7	2.32%	117.40%
8	2.38%	120.70%
9	2.43%	124.09%
10	2.47%	127.58%
11	2.50%	131.16%
12	2.52%	134.85%
13	2.54%	138.64%
14	2.56%	142.53%
15	2.58%	146.54%

投保範例

總結與建議

南山人壽厚利旺利率變動型年金保險(PISA)的報酬率分析，第三年末保本，第四年末可以比定存有更好的報酬率！

但購買年金險，必須要注意，年金保險相關的遺產稅及贈與稅法的規定：

(1) 年金險在未進入年金給付時，無法指定受益人，不適合遺產繼承人之分配。

壽險型的保單則無此問題，舉例而言，50歲的陳先生投保某儲蓄型壽險定期給付型，因有配偶及二位兒女，可以選擇將其身故保險金分成多個部分，按個人意願依比例分配給家人，並可選擇一次給付或分期給付，如　配偶受益比例 50%，一次給付；兒子及女兒受益比例各25%，分期給付。

生前投保的年金險如尚未進入年金給付期，保險公司必須返還保單價值準備金，這筆錢會被國稅局列為遺產，依民法所規定的繼承人必須將保單價值計入遺產總額報稅，才不會遭到課稅及加重稅金!

(2) 利變年金險一旦進入年金給付後，其最終報酬率大多無法高於直接解約的報酬率，且一旦進入年金給付，無法解約。要選擇進入年金給付，要三思！！

以上第2點，版主認為有計劃的預先規劃身後財是必要的，依法定繼承人來分配您的資產往往都不是你樂見的。第2點是最容易為一般民眾所忽略，一旦進入年金給付，就像簽了賣身契，回不了頭。要退休養老，未必只有年金險。壽險的增值回饋分享金，可以在保單第7年度後，改為現金給付，不夠時，用部分解約來增加現金給付率，也未嘗不是個可行的方式。這也是為何版主一直建議朋友們，年金險可以買，但金額不宜太高。