黃大偉理財研究室

【美元儲蓄險】全球人壽鑫美利利率變動型美元終身壽險(FAS)，以躉繳為例

全球人壽鑫美利利率變動型美元終身壽險(FAS)可做躉繳也可做期繳，最低保額是5000美元， 算是低門檻的保單。 躉繳無高保費折扣下，其報酬率如下：

• 第十年末, IRR=  3.41%  ,累積報酬率=39.83%
• 第八年末, IRR=  3.26%  ,累積報酬率=29.29%
• 第六年末+1IRR=  3.02% , 累積報酬率=19.54% (同第6年末,因第6年末解約費用為0)

利變保單含有宣告利率及預定利率兩種利率，說明如下：

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。預定利率越高，保戶所要繳交的保費越低。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。不過綜觀各家保單的宣告利率策略，多半是依據市場利率來決定，也還沒有刻意大幅調降的先例。

投保限制

■ 保險年期：終身(至被保險人保險年齡達110歲之保單年度末)

■ 繳別：躉繳

■ 繳費管道：匯款、金融

■ 繳費年期/投保年齡：

最低投保金額 

5,000美元。
 

宣告利率 

3.98% (2018/07)

3.87% (2018/04)

附加費用率 

最高9.77%/最低4.78%

保費折減

金融機構轉帳保費折讓：選擇本公司指定之金融機構轉帳，或首期選擇自行繳納且續期選擇金融機構轉帳者，可享1.5%保費折讓。(躉繳不適用)
高保額保費折讓：

預定利率

1.75%

解約費用率

(解約金)t＝(保單價值準備金)t × (解約金對保單價值準備金之比例)t

t：保單經過年度 (解約金對保單價值準備金之比例)t：

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

※早期解約對保戶是不利的。