【台幣躉繳年金保險】元大人壽鑽金利率變動型年金保險,報酬率分析

 

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元大人壽也在2018年元月推出了網路投保年金險出鑽金利,適用於現金繳費,不支持信用卡,附加費用率超低,只收0.66%,相對於其他市場上的同類型年金險保單低很多。在宣告利率相同的情況下,附加費用率愈低,長期複利效果愈好。

 

要評估年金險的投資報酬率,最精確的方式即是計算保單的內部報酬率,而內部報酬率在年金險主要由宣告利率、附加費用率及解約費用率3大關鍵指標決定。宣告利率可視為保單的年利率,保單價值準備金(保單價值)每年會依宣告利率以年複利的方式增值,但第一年初的保單價值並不等同於投入的保費。事實上,實際上進入保單的金額為所繳保費扣除附加費用後的剩餘金額。

 

而解約費用率在此扮演的角色為何呢?如保戶要在投保後的某一年解約這張保單,可以拿回金額即為解約金。解約金即為當年度的保單價值準備金扣除當年度的解約費用的剩餘金額。

 

IRR的計算分析已考慮了宣告利率,解約費用及附加費用,讓投資人不用再一一檢視個別因子的影響。IRR即為年化報酬率,可與定存的利率直接比較,唯一的差異是,定存利率可能是以月複利/年複利計息,而年金險以年複利計息。不過因為定存利率太低,月複利和年複利的差異並不明顯。

 

附加費用是什麼呢?附加費用為保險公司向保戶收取的手續費,用來支付保險公司的營業費用,包含內部作業成本,支付給業務或行銷通路的佣金,利潤等。附加費用率即代表附加費用佔保費的比例,保戶的繳納的保費要扣除附加費用後,才是純保費。因此,附加費用率是愈低愈好。

 

保單短評

 

如宣告利率維持1.75%不變

(1) 繳費方式:一次繳保單

(2) 第3年末保本

(3) 第4年度末後的IRR(年化報酬率)1.33%高於目前台幣平均定存利率的0.84%

(4) 第7年度末後的IRR(年化報酬率)1.65%

(5) 第10年度末後的IRR(年化報酬率)1.68%

(6) 宣告利率調整的下限 : 最低為0%

 


另外,要注意的是利變型年金險的宣告利率為變動利率,係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之,並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率,該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

利率變動型年金保險在把保費扣除附加費用後即持續依宣告利率累積保單價值,年金累積期間屆滿後可選擇一次給付年金,或可選擇分期給付年金(年金化)。各家的年金險保單皆鼓勵保戶之後選擇分期給付(年金化保單),其論點是"活得越久,領得越多",但保戶得先有個認知,分期年金的計算是依國人生命表計算而得,活得越久,的確領得越多,但不是領的比較。更重要的事,一旦進入分期年金給付後,無法再選擇一次領回本金或解約。年金化保單的分期年金給付,都是保險公司內部精算師精算出來的結果,對保險公司一定是相對有利的。

 

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制,讓保戶得於市場利率上升時,可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋,不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分,在利變壽險保單中,就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時,保戶可得到額外收益,反之,則沒有額外收益。

 

年金險的預定利率和壽險保單完全不同,主要是用於計算分期年金計算每期給付的金額。

 

 

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投保規則及限制

 

 


投保年齡 20~65歳
特別挸定 要保人和被保險人需為同一人
繳別 躉繳(一次繳費)
繳費方式 線上繳費(帳戶扣款)
保費限制 最低1萬,最高10萬
保險期間 至被保險人保險年齡到達110歲止

 

高保費折扣

 

 

宣告利率

 

宣告年月 利率
110/1 1.75%
109/7 1.75%
108/08 2.40%
108/01 2.40%

 

超推薦宣告利率和預定利率有何不同?很重要!

 

附加費用率

 

0.66 %

超推薦保單預定附加費用率是什麼?

 

解約費用率

 

解約 / 減少保單價值準備金費用

年度 1 2 3 4 5 6 7
費用率 5% 4% 2.5% 1.0% 1.0% 1.0% 0%

申請解約時:解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

 

超推薦保單價值準備金、解約金、保單現金價值的差異


 

IRR內部報酬率分析(以宣告利率1.75%為例)

 

IRR(內部報酬率)=實質意義等於年化報酬率,主要是用於計算投資商品的真實報酬率,如果把每年末台幣定存的本利和代入IRR的計算公式,IRR每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友,也可以把IRR視為保單的真實利率,相當於銀行的定存利率。

保本率= 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數,再除以累積所繳保費,如某保單年度末的保本率為100%,則代表保戶在該年度末時,累積已拿回的金額為所繳保費的100%,即損益平衡


 

全國繳費網繳交保費10萬元,投保元大人壽鑽金利率變動型年金保險

 

年度 解約金 IRR 保本率
1 $96,025 -3.98% 96.02%
2 $98,733 -0.64% 98.73%
3 $102,031 0.67% 102.03%
4 $105,414 1.33% 105.41%
5 $107,258 1.41% 107.26%
6 $109,135 1.47% 109.14%
第6年末+1D $110,238 1.64% 110.24%
7 $112,167 1.65% 112.17%
8 $114,130 1.67% 114.13%
9 $116,127 1.68% 116.13%
10 $118,159 1.68% 118.16%
11 $120,227 1.69% 120.23%
12 $122,331 1.69% 122.33%
13 $124,472 1.70% 124.47%
14 $126,650 1.70% 126.65%
15 $128,867 1.71% 128.87%
16 $131,122 1.71% 131.12%
17 $133,416 1.71% 133.42%
18 $135,751 1.71% 135.75%
19 $138,127 1.71% 138.13%
20 $140,544 1.72% 140.54%
21 $143,004 1.72% 143.00%
22 $145,506 1.72% 145.51%
23 $148,053 1.72% 148.05%
24 $150,643 1.72% 150.64%
25 $153,280 1.72% 153.28%
26 $155,962 1.72% 155.96%
27 $158,691 1.73% 158.69%
28 $161,469 1.73% 161.47%
29 $164,294 1.73% 164.29%
30 $167,169 1.73% 167.17%

 

 

 


投保範例(以宣告利率1.75%為例)

 

各年度末之年金保單價值準備金表
(假設宣告利率維持不變的情況下)
保單
年度末
保單價值準備金
(假設較差宣告利率為1.50%)
保單價值準備金
(假設宣告利率為1.75%)
保單價值準備金
(假設較佳宣告利率為2.00%)
1 100,830 101,078 101,327
2 102,342 102,847 103,354
3 103,877 104,647 105,421
4 105,435 106,478 107,529
5 107,017 108,341 109,680
6 108,622 110,237 111,874
7 110,251 112,166 114,111
8 111,905 114,129 116,393
9 113,584 116,126 118,721
10 115,288 118,158 121,095
11 117,017 120,226 123,517
12 118,772 122,330 125,987
13 120,554 124,471 128,507
14 122,362 126,649 131,077
15 124,197 128,865 133,699
16 126,060 131,120 136,373
17 127,951 133,415 139,100
18 129,870 135,750 141,882
19 131,818 138,126 144,720
20 133,795 140,543 147,614
21 135,802 143,003 150,566
22 137,839 145,506 153,577
23 139,907 148,052 156,649
24 142,006 150,643 159,782
25 144,136 153,279 162,978
26 146,298 155,961 166,238
27 148,492 158,690 169,563
28 150,719 161,467 172,954
29 152,980 164,293 176,413
30 155,275 167,168 179,941

 

總評與建議

 

 

元大人壽鑽金利率變動型年金保險為利變型年金型保單,其提供一定的儲蓄功能,但宣告利率有調降風險,且年金險的宣告利率最低利率保證,民眾投保前應考慮最差的收益的可能狀況。

 

 

年金險的報酬率如何計算呢?請參考下面文章。

➜ 年金保險 IRR(內部報酬率) 計算,實例教學

➜ 地表最強回報率各大壽險公司"美元儲蓄險"  

➜ 地表最強回報率各大壽險公司"台幣儲蓄險" 


 

 

購買年金險,注意事項:

 

(1) 利變年金險一旦進入年金給付(分期給付)後,其最終報酬率大多無法高於一次給付的報酬率,且一旦進入年金分期給付期(年金化)無法解約。如被繼承人在進入年金給付後身故,雖受益人仍可領到保證給付分期年金之期間未領完的年金,但對預留稅源的幫助亦是不大,要選擇進入年金給付,要三思!!  

 

(2) 年金險在未進入年金給付時,無法指定受益人,不適合遺產繼承人之分配。

壽險型的保單則無此問題,舉例而言,50歲的陳先生投保某儲蓄型壽險定期給付型,因有配偶及二位兒女,可以選擇將其身故保險金分成多個部分,按個人意願依比例分配給家人,並可選擇一次給付或分期給付,如 配偶受益比例 50%,一次給付;兒子及女兒受益比例各25%,分期給付。

生前投保的年金險如尚未進入年金給付期,保險公司必須返還保單價值準備金,這筆錢會被國稅局列為遺產,依民法所規定的繼承人必須將保單價值計入遺產總額報稅,才不會遭到課稅及加重稅金!

 

(3) 預留稅源之考慮

依遺產稅及贈與稅法的規定,當被繼承人身故後,依規定遺產稅未繳清前,不得分割遺產、交付遺贈或辦理移轉登記財產。年金險在被繼承人身故後,既然會被列入遺產,就必需等待所有繼承人繳納完相關稅賦以後,有才能正式被分配到各繼承人,但實務上常發生被繼承人財產金額超過免稅額甚多,而繼承人手上卻無足夠的現金來繳納遺產稅,因此無法順利繼承遺產。壽險保單的身故保險給付,雖仍然需要依「實質課稅原則」決定是否列入遺產總額,但壽險公司在被繼承人身故後,必須把身故保險給付給予保單所指定之受益人,所以受益人在繳納遺贈稅之前,即可領到保險給付。因此壽險保單,有預留稅源的功用,而年金險保單則無。

有計劃的預先規劃身後財是必要的,依法定繼承人來分配您的資產往往都不是你樂見的。第1點是最容易為一般民眾所忽略,一旦進入年金給付,就像簽了賣身契,回不了頭。要退休養老,未必只有年金險。很多還本型終身壽險的期繳保單,可年領生存還本金,且增值回饋分享金,可以在保單第7年度後,改為現金給付,台幣7年末後的配息率可達2.8%以上。

 

 

 

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另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣定存利率,買儲蓄險保單,投報率一定要優於定存,不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。

 

 

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