黃大偉理財研究室

[2018年美元儲蓄險][2年期繳]中國人壽美年發外幣利率變動型終身保險(美元)[第10年末IRR=2.92%]

這張保單是二年期繳的保單， 內部報酬率的計算稍為複雜一奌，對於第一次買儲蓄險的朋友們,可能不容易分析。  在無高保額或高保費折扣下，第６年末的 IRR 年化報酬率接近2.18%, 但第10年末可達 2.92% 。

要注意這個保單是利變型的, 所以內部報酬率會隨著宣告利率的變化而改變. 宣告利率從2017年1月開賣到現在,調高了３次, 之後我們對宣告利率的歷史趨勢會多加關注,尤其是停賣之後.

宣告利率 

3.76% (2018/03)

附加費用率 

最高11.44%，最低 8.01% 

保費折減

(1) 自動轉帳：折減1%

(2) 高保額折減

• 3萬≦投保金額<6萬 1%
• 6萬≦投保金額 2%

最低投保金額 

6,000元起

最低投保金額 

被保險人於第1保單年度屆滿仍生存時，給付第一次「生存還本保險金」(年給付)

IRR內部報酬率分析

以下 IRR的計算以40歲的美先生，投保「中國人壽美年發外幣利率變動型終身保險(美元)」，繳費期間2年期為例，首、續期年繳保費自動轉帳,享 1%折扣。

（１）投保金額＜３萬美元，「增值回饋分享金」給付方式，皆為「購買增額繳清保險」, 無高保費折扣

• 第1年末,   IRR= -31.45%, 總累積淨報酬率= -31.5%
• 第2年末,   IRR= -17.89%, 總累積淨報酬率= -25.1%
• 第3年末,   IRR= -9.40%,  總累積淨報酬率= -21.5%   
• 第4年末,   IRR= 1.29%,   總累積淨報酬率=   4.5%  
• 第5年末,   IRR= 1.83%,   總累積淨報酬率=   8.3%   
• 第6年末,   IRR= 2.18%,   總累積淨報酬率=  12.1%   
• 第7年末,   IRR= 2.55%,   總累積淨報酬率=  17.0%   
• 第8年末,   IRR= 2.70%,   總累積淨報酬率=  21.0%   
• 第9年末,   IRR= 2.82,   總累積淨報酬率=   25.1%    
• 第10年末,  IRR= 2.92%,   總累積淨報酬率=  29.3%  

（２） ３萬＜＝投保金額＜６萬美元，「增值回饋分享金」給付方式，皆為「購買增額繳清保險」, 高保費折扣　１％

• 第1年末,   IRR= -30.75%, 總累積淨報酬率= -30.8%
• 第2年末,   IRR= -17.31%, 總累積淨報酬率= -24.3%
• 第3年末,   IRR= -9.03%,  總累積淨報酬率= -20.7%   
• 第4年末,   IRR= 1.59%,   總累積淨報酬率=   5.6%  
• 第5年末,   IRR= 2.07%,   總累積淨報酬率=   9.4%   
• 第6年末,   IRR= 2.37%,   總累積淨報酬率=  13.3%   
• 第7年末,   IRR= 2.72%,   總累積淨報酬率=  18.2%   
• 第8年末,   IRR= 2.85%,   總累積淨報酬率=  22.3%   
• 第9年末,   IRR= 2.95,   總累積淨報酬率=   26.4%    
• 第10年末,  IRR= 3.03%,   總累積淨報酬率=  30.6%  

（３） 投保金額＞６萬美元，「增值回饋分享金」給付方式，皆為「購買增額繳清保險」, 高保費折扣　２％

• 第1年末,   IRR= -30.03%, 總累積淨報酬率= -30.0%
• 第2年末,   IRR= -16.72%, 總累積淨報酬率= -23.6%
• 第3年末,   IRR= -8.64%,  總累積淨報酬率= -19.9%   
• 第4年末,   IRR= 1.90%,   總累積淨報酬率=   6.7%  
• 第5年末,   IRR= 2.31%,   總累積淨報酬率=  10.5%   
• 第6年末,   IRR= 2.57%,   總累積淨報酬率=  14.4%   
• 第7年末,   IRR= 2.88%,   總累積淨報酬率=  19.4%   
• 第8年末,   IRR= 3.00%,   總累積淨報酬率=  23.5%   
• 第9年末,   IRR= 3.08,   總累積淨報酬率=   27.7%    
• 第10年末,  IRR= 3.15%,   總累積淨報酬率=  32.0%  

（4）投保金額＜３萬美元，「增值回饋分享金」給付方式，皆為「現金給付」, 無高保費折扣

• 現金配息率
  • 第1~6年未約為 1.6x%
  • 第7年後為 3.89%

以整體報酬率而言, 增值回饋分享金, 在第7年後,選擇儲存生息比較優,但是和現金給付的方式差異不大.建議選擇現金給付.  

建議參考下面文章，和其他２年期繳的保單做比較，才能找到好保單！

2018年最新最強"2年期繳"儲蓄險及年金保險-內部報酬率比較表

如果要以資本增值為目的,應選擇躉繳商品!

附帶一提, 不特別指定那家壽險公司. 年金險重點是求長期穩定收益, 如果結合房貸資金的運用, 宣告利率的穩定更重要.