【台幣2年期繳儲蓄險】中國人壽雙利卡鑽利率變動型終身壽險，報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【台幣2年期繳儲蓄險】中國人壽雙利卡鑽利率變動型終身壽險，報酬率分析

中國人壽雙利卡鑽利率變動型終身壽險是利變增額型壽險保單，2年期繳費，並無生存還本金設計。在保障方面，提供天然災害意外身故保險金或喪葬費用保險金，約為身故保險金的2倍。

此保單為中國人壽和台新銀行合作的保單，只限台新銀行能銷售，使用台新銀行除原本自動轉帳的1%折扣外，指定信用卡第一年另外享有現金回饋2%，第二年則現金回饋1%，但活動只有到元月底止。此文非業配文，版主不鼓勵大家搶買停賣或最後優惠期限前的保單。

雙利卡讚.PNG

利變保單含有宣告利率及預定利率兩種利率，說明如下：

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。預定利率越高，保戶所要繳交的保費越低。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。不過綜觀各家保單的宣告利率策略，多半是依據市場利率來決定，也還沒有刻意大幅調降的先例。

另外對儲蓄險種類的選擇有疑惑的朋友，可以參考下面文章：

[儲蓄險] 增額型、增額還本型、利率變動型保險的差異？該如何選?

對IRR有興趣的朋友，可以參考下面文章。

[儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR (Internal Rate of Return)

年金保險 IRR(內部報酬率) 計算，實例教學

投保年齡

投保年齡	自0歲至78歲。
繳費年期	2年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	10萬元
保險期間	終身至110歳

宣告利率

2.95% (2019/1)

預定利率

1.25%

解約費用率

解約 / 減少保單價值準備金費用

年度	1	2	3	4	5	6	7
費用率	25%	25%	1.5%	1%	1%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

附加費用率

最高7.80%，最低7.03%；

保費折減

(1 )首、續期轉帳優惠　：１％

(2) 首/續期以信用卡繳交保險費者，享有保險費費率折減1%

(2)高保額折扣;

繳費期間	保額	折扣
2	50萬元以上，末達200萬元	0.5%
	200萬元以上	1.2%

IRR內部報酬率分析(宣告利率以2.95%為例)

以金先生（40歲）投保「中國人壽雙利卡鑽利率變動型終身壽險」為例，保險金額新臺幣（下同）1,885,288元，以繳費期間2年期為例，原始年繳保費為1,015,228元，經相關費率折減後首、續期年繳保費為1,000,000元，增值回饋分享金選擇方式為以繳清保險方式增加保險金額。

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 現金繳費，保額未達50萬元，無高保額折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-35.32%	64.68%
2	-18.37%	74.13%
3	-0.21%	99.48%
4	0.83%	102.93%
5	1.30%	105.99%
6	1.60%	109.14%
6年末+1D	1.77%	110.14%
7	1.95%	113.39%
8	2.09%	116.76%
9	2.19%	120.22%
10	2.27%	123.79%

(2) 現金繳費，保額50萬元以上，未滿200萬元，高保額折扣0.5%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-34.99%	65.01%
2	-18.09%	74.51%
3	-0.01%	99.99%
4	0.97%	103.45%
5	1.41%	106.53%
6	1.70%	109.69%
6年末+1D	1.86%	110.70%
7	2.03%	113.97%
8	2.16%	117.35%
9	2.25%	120.83%
10	2.33%	124.42%

(3) 現金繳費，保額200萬元以上，高保額折扣1.2%，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計2.2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-34.52%	65.48%
2	-17.68%	75.04%
3	0.28%	100.70%
4	1.18%	104.19%
5	1.58%	107.29%
6	1.83%	110.48%
6年末+1D	2.00%	111.49%
7	2.14%	114.78%
8	2.25%	118.19%
9	2.34%	121.70%
10	2.40%	125.31%

(４) 台新指定信用卡繳費，保額200萬元以上，高保額折扣1.2%，信用卡繳交保險費者，享有保險費費率折減1%＋首期現金回饋2%，續期現金回饋1%，總計第一年總折扣＋珼金回饋為４.2%，第二年總折扣為3.2%

保單年度末	IRR	保本率
1	-33.15%	66.85%
2	-16.83%	76.21%
3	0.90%	102.27%
4	1.63%	105.82%
5	1.93%	108.96%
6	2.11%	112.20%
6年末+1D	2.28%	113.23%
7	2.39%	116.57%
8	2.46%	120.03%
9	2.52%	123.59%
10	2.57%	127.27%