黃大偉理財研究室

【美元年金保險】第一金人壽美滿120美元利率變動型年金保險，真的一點都不簡單！

第一金人壽美滿120美元利率變動型年金保險為年金型的儲蓄險，保費可做單筆或分期繳交，比較特別的一奌這張本單也支持不定期繳、定期繳(年、半年、季、月繳)的繳費方式，和大部分的傳統年金險保單並不同，反而比較像是目前網路投保的年金險的方式。支持不定期繳及定期繳的繳費，對於以儲蓄為目的的民眾是相當不錯的設計，不論是想養成儲蓄習慣或是不定期有多餘資金的人，這張保單都有考慮到。更重要的是，解約費用率就是收６年，第６年才投入的資金，隔年也不再有解約費用。這張保單首見支持各式繳費方式的創新型保單。

居然還有首創在年金險提供首年度身故保險金，雖不是免費的，如被保險人在投保時年齡達16歲，在第一年會收取保險成本，但可以確保即便在投保一年身故，受益人還是可以拿回高於原始保費的本金。傳統年金險，並無此設計，第一年內身故，只能退回保單價值金，通常低於原始保費。

保險成本計算：投保年齡達十六歲且身故發生於第一保單年 度內者，將身故當時已繳首次保險費扣除首次附加費用後餘 額之百分之五作為身故保險金；以10萬元保費／45歳女來計算，保險金為4,860美元，保險成本為5.74美元，約為保費的0.0057%

第一金人壽美滿120美元利率變動型年金保險在把保費扣除附加費用及首年保險費用後即持續依宣告利率累積保單價值，年金累積期間屆滿後可選擇一次給付年金，或可選擇分期給付年金（年金化）。各家的年金險保單皆鼓勵保戶之後選擇分期給付（年金化保單），其論點是＂活得越久，領得越多＂，但保戶得先有個認知，分期年金的計算是依國人生命表計算而得，活得越久，的確領得越多，但不是領的比較好。更重要的事，一旦進入分期年金給付後，無法再選擇一次領回本金或解約。年金化保單的分期年金給付，都是保險公司內部精算師精算出來的結果，對保險公司一定是相對有利的。

對於需要配息當退休生活費的民眾，建議高配息有還本金設計的壽險型保單，進可攻，退可守！

保單重點提示：

首創美元年金險繳費方式》一次繳、定期繳、不定期繳皆可

首創第一年保障》投保期間身故，拿回保險金皆高於保費

保障或複利滾存為主呢》複利滾存為主，即為儲蓄型保單

宣告利率》偏低，但附加費用及解約費用皆不高，適合短中期資金

報酬率》第７年末年化報酬率可達2.96%，美元定存利率約在2.10~2.30%之間。

另外，要注意的是利變型年金險的宣告利率為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。不過綜觀前６大保險公司的宣告利率策略，多半是依據市場利率來決定，也還沒有刻意大幅調降的先例。

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投保相關限制與規定

投保規則

宣告利率 

3.38% (2019/03)

附加費用率 

最高2.8%，最低2.8%

保費折減

無

預定利率

1.0%

解約費用率

(解約金)t＝(保單價值準備金)t × (解約金對保單價值準備金之比例)t

t：保單經過年度 (解約金對保單價值準備金之比例)t：

IRR內部報酬率分析（宣告利率以3.38%為例)

◎富小姐45歲投保「第一金人壽美滿120美元利率變動型年金保險甲型」，1次繳交保險費10萬美元為例，第一年將身故當時已繳首次保險費扣除首次附加費用後餘 額之百分之五作為身故保險金，保險成本為5.74美元。

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率；IRR是愈高愈好。

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡。保本率愈高愈好。