黃大偉理財研究室

【2020美元固定利率儲蓄險】國泰人壽樂美年年美元終身保險，報酬率分析

國泰人壽樂美年年美元終身保險是6年期繳非利變的美元儲蓄險保單，2020年4月28日推出，年年給付生存還本金，第7年度末開始，現金配息保證最低2.24%以上，強壓銀行定存。樂美年年也是以儲蓄為主的保單，並無提供太多額外的保障，適合保障已足夠，希望累積退休養老金的族群。

這張保單是非利變保單，因此是保證利率保單，沒有宣告利率，只有預定利率，預定利率在和保戶的契約成立後也不能修改。事實上，美元定存利率還會隨美國聯準會政策調整，非利變保單不會。。

預定利率的調降

2020年起壽險業新契約責任準備金利率將調降1碼至2碼，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

被保險人於本契約有效期間內，於每一保險單週年日仍生存者，國泰人壽按下列約定，給付生存保險金：
 

一、第1保險單週年日至第6保險單週年日：每萬美元保險金額之年繳應繳保險費的2.15%(元以下無條件進位)乘以「單位數」所計得之金額。
二、第7保險單週年日以後：每萬美元保險金額之年繳應繳保險費的13.3%(元以下無條件進位)乘以「單位數」所計得之金額。
 前項所稱「單位數」，係指將保險金額以每一萬美元換算一單位後所得之單位數額。

這張保單是固定利率（非利變型）的美元儲蓄險，所以不需要擔心利率變動的風險，前６年配息率為0.37%~2.19%，第７年末以後年年配息至終身配息率約為2.24%，目前美元定存利率大約來到0.84%，且未來幾年降息的走勢大致底定。

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投保規則

宣告利率

無

預定利率

2.25%

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附加費用率

最高6.49%，最低5.76%；

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保費折扣

首、續期-自動轉帳：1%

高保額折減：無

解約費用率

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

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IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡