除權息旺季來了！2022最新最強26大金融股現金殖利率(5%~10%)、填權息報酬率(5%~10%)比較表(6/17更新)
2022年已有26家金控或銀行已公布110股利分派狀況，預期家家都發放股利，無一例外，定存股以高殖利率金融股最受矚目，金融股每年6～9月含息總報酬平均達６％以上，且去年僅配發「現金股利」而無「股票股利」的金控及銀行股皆順利填息。只要在除權息日交易日的前一個交易日買進，就可以參與除權息，領到股利。
✓ 如參與今年兆豐金、合庫金、華南金除權息行情，並順利完成填權息，投資報酬率可高達 6%以上
✓ 如參與今年玉山金、元大金、台新金除權息行情，並順利完成填權息，投資報酬率可高達 8%以上✓ 如參與今年富邦金、聯邦銀、國票金除權息行情，並順利完成填權息，投資報酬率可高達 9%以上
一年期台幣定存利率已在2022年3月由0.84%調升到1.09%，但定存利率可能大幅回升嗎？不會，可能的是小幅調升，大幅調降，長期走低。各國央行在處理未來可能發生的金融危機時，將持續向零利率，甚至負利率的利率政策推進。即使2022年為升息年，但升息幅度，也不會太大，因此金融股每年提供動輒2-5%的現金配息率及5%~14%完成填權息的報酬率，對於存股族依然深具吸引力！
今年為升息年，存放利差可望拉大；利率升息1碼，銀行的淨利差可望上升7到8個基本點（1個基本點為0.01個百分點），以彰銀1.5兆多元放款部位估算，升息滿12個月淨息收將增加約12.4億元。 第一金旗下一銀預估，以包括放款在內的整體孳息資產估算，未來一年淨息收可望增33億元；中信、國泰世華、台北富邦也都估增約20億元。兆豐則估增近18億元，不排除數字再上調；永豐銀行也增逾14億元。都對母金控今年獲利帶來有利支撐。
看看下表2022年 26大金融股殖利率、獲利的表現,後面章節還有(非圖片)清晰的表格(6月17日)：
看看下表2022年 26大金融股殖利率、獲利的表現,後面章節還有(非圖片)清晰的表格(5月6日)：
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黃大偉理財研究室 市場利率、存股、儲蓄險的專家，按讚收到更多好文章
如何計算同時含「股票股利」及「現金股利」的投資報酬率
下面我們來教您如何計算同時含「股票股利」及「現金股利」的投資報酬率，假設投資人在除權息前一日以收盤價買入股票，並且在填權息後即以買入價賣出。
股票股利永遠是以１股面額10元來計算配股率，而非現價，因此殖利率計算含股票股利時殖利率 ≠ 填權息時的投資報酬率
•「股票股利」填權時的投資報酬率＝股票股利 x 0.1 ≠ 股票股利 ÷ 除權息前一天的股價
•「現金股利」填息時的投資報酬率＝現金殖利率＝現金股利 ÷ 除權息前一天的股價
註：投資報酬率之計算，假設投資人在除權息前一日以收盤價買入股票，並且在填權息後即以買入價位賣出。
玉山金（2884）為例，2019年7月25日為除權息交易日，配發現金股利為0.71元及股票股利為0.711元，前一天7月24日的收盤價是 28.1 元
▶ 「股票股利」填權息時的投資報酬率＝0.711 x 0.1 =7.11%
▶ 「現金股利」填權息時的投資報酬率＝0.71 ÷ 28.1 (除息前一天的股價) =2.52%
▶ 玉山金在108年股利填權息時總投資報酬率＝「股票股利」填權息時的投資報酬率＋「現金股利」填權息時的投資報酬率＝7.11%＋2.52%＝9.63%
要參與含股票股利股票之除權息，除權息前一天的股價需高於10元，才能獲取比殖利率更高的報酬率！
參與含「股票股利」股票之除權息，除權息前一天之股價、填權息《報酬率》、《殖利率》的關係如下：
• 股價低於10元 ➔ 填權息《報酬率》低於《殖利率》
• 股價等於10元 ➔ 填權息《報酬率》等於《殖利率》
• 股價高於10元 ➔ 填權息《報酬率》高於《殖利率》
《2022》台股26大金融股現金殖利率、填權息報酬率(最高14%)比較表(依預估填權息報酬率高低排列)
(1) 現金殖利率
✓ 現金殖利率(未除息前)＝(現金股利) ÷ 當日股價
✓ 現金殖利率(除息後)＝(現金股利) ÷ 除息交易日前一日收盤價
(2) (現金+股票)完成填權息報酬率
✓ (現金+股票)完成填權息報酬率(除權息前) = 現金股利/當日股價+0.1*股票股利
✓ (現金+股票)完成填權息報酬率(除權息後) = 現金股利/當日股價+0.1*股票股利
買高殖利的金融股重奌在於高配息，而非賺取利差，因此對於去年度無法填權息的個股，就要特別小心。填權息快的個股，對投資人的風險也大大降低， 本表中的填權息與否的評估標準是必需在兩個除權息交易日中間完成填權息。但如果是績優的金融股只是偶發性一年沒有填權息，但今年累積3~5個月的EPS較去年同期大幅成長，反而是一個入手時機。
本表殖利率估算以 2022.6.17收盤價計算
| 《2022》26大金融股現金殖利率、填權息報酬率比較表 |
| 黃 大 偉 理 財 研 究 室 總整理 |
股票
代號 |
股票名稱 |
2022-06-17
股價 |
2022預估
(現金+股票)
完成填權息
報酬率 |
2022預估
現金殖利率 |
2021是否填權息 |
2022發放
現金股利
(元) |
2022發放
股票股利
(元) |
2021年度全年EPS |
兩個除權息交易日間完成填權息之連續年數 |
股利連續分派年數 |
| 2881 |
富邦金 |
60.80 |
10.76% |
5.76% |
27天填息 |
3.5 |
0.5 |
12.49 |
3 |
13 |
| 2838 |
聯邦銀 |
14.70 |
9.87% |
1.02% |
53天填權 |
0.15 |
0.885 |
1.26 |
2 |
11 |
| 2885 |
元大金 |
22.90 |
9.55% |
6.55% |
填息未填權 |
1.5 |
0.3 |
2.87 |
- |
15 |
| 2889 |
國票金 |
15.75 |
9.13% |
4.13% |
未填息 |
0.65 |
0.5 |
1.3 |
- |
13 |
| 2884 |
玉山金 |
29.10 |
9.00% |
2.30% |
52天填權息 |
0.67 |
0.67 |
1.54 |
1 |
15 |
| 2887 |
台新金 |
16.60 |
8.59% |
3.64% |
49天填權息 |
0.605 |
0.495 |
1.63 |
3 |
13 |
| 2880 |
華南金 |
22.65 |
6.84% |
3.44% |
42天填權息 |
0.78 |
0.34 |
1.3 |
1 |
19 |
| 5880 |
合庫金 |
26.75 |
6.74% |
3.74% |
26天填權息 |
1 |
0.3 |
1.51 |
1 |
11 |
| 2812 |
台中銀 |
13.95 |
6.79% |
1.79% |
55天填權息 |
0.25 |
0.5 |
1.28 |
8 |
12 |
| 2882 |
國泰金 |
53.00 |
6.60% |
6.60% |
36天填息 |
3.5 |
|
10.32 |
3 |
13 |
| 2883 |
開發金 |
15.15 |
6.60% |
6.60% |
4天填息 |
1 |
0 |
2.34 |
6 |
10 |
| 2886 |
兆豐金 |
35.30 |
6.47% |
3.97% |
49天填權息 |
1.4 |
0.25 |
1.89 |
13 |
21 |
| 2836 |
高雄銀 |
13.35 |
6.00% |
3.00% |
48天填權息 |
0.4 |
0.3 |
0.9稅前) |
4 |
10 |
| 2892 |
第一金 |
25.85 |
5.87% |
3.87% |
51天填權息 |
1 |
0.2 |
1.52 |
1 |
18 |
| 2890 |
永豐金 |
16.75 |
5.78% |
4.78% |
13天填息 |
0.8 |
0.1 |
1.43 |
5 |
13 |
| 5820 |
日盛金 |
12.35 |
5.67% |
5.67% |
未填權息 |
0.7 |
|
1.07 |
- |
12 |
| 2809 |
京城銀 |
35.75 |
5.87% |
5.87% |
50天填息 |
2.1 |
0 |
5.02 |
3 |
10 |
| 2845 |
遠東銀 |
11.40 |
5.35% |
3.77% |
79天填權息 |
0.43 |
0.158 |
0.84 |
6 |
13 |
| 2888 |
新光金 |
9.07 |
4.41% |
4.41% |
55天填息 |
0.400319 |
0 |
1.65 |
3 |
6 |
| 2849 |
安泰銀 |
15.20 |
4.80% |
4.80% |
24天填息 |
0.73 |
|
1.19 |
8 |
12 |
| 2891 |
中信金 |
26.00 |
4.81% |
4.81% |
11天填息 |
1.25 |
|
2.73 |
6 |
15 |
| 2834 |
臺企銀 |
11.95 |
4.54% |
0.84% |
49天填權息 |
0.1 |
0.37 |
0.66 |
1 |
13 |
| 5863 |
瑞興銀 |
10.80 |
4.54% |
4.54% |
4天填息 |
0.49 |
0 |
0.7 |
4 |
15 |
| 5876 |
上海商銀 |
52.20 |
3.45% |
3.45% |
25天填息 |
1.8 |
0 |
3.19 |
1 |
10 |
| 2801 |
彰銀 |
17.45 |
3.87% |
2.87% |
54天填權息 |
0.5 |
0.1 |
0.84 |
1 |
16 |
| 2897 |
王道銀行 |
8.70 |
3.45% |
3.45% |
23天填息 |
0.3 |
0 |
0.63 |
2 |
3 |
| 本表殖利率估算以2022-06-17收盤價計算 |
《2021》台股26大金融股現金殖利率、填權息報酬率(最高14%)比較表(依預估填權息報酬率高低排列)
(1) 現金殖利率
✓ 現金殖利率(未除息前)＝(現金股利) ÷ 當日股價
✓ 現金殖利率(除息後)＝(現金股利) ÷ 除息交易日前一日收盤價
(2) (現金+股票)完成填權息報酬率
✓ (現金+股票)完成填權息報酬率(除權息前) = 現金股利/當日股價+0.1*股票股利
✓ (現金+股票)完成填權息報酬率(除權息後) = 現金股利/當日股價+0.1*股票股利
買高殖利的金融股重奌在於高配息，而非賺取利差，因此對於去年度無法填權息的個股，就要特別小心。填權息快的個股，對投資人的風險也大大降低， 本表中的填權息與否的評估標準是必需在兩個除權息交易日中間完成填權息。但如果是績優的金融股只是偶發性一年沒有填權息，但今年累積3~5個月的EPS較去年同期大幅成長，反而是一個入手時機。
本表殖利率估算以 2021.7.12收盤價計算
| 《2021》26大金融股現金殖利率、填權息報酬率比較表 |
| 黃 大 偉 理 財 研 究 室 總整理 |
股票
代號 |
股票名稱 |
2021/7/12
股價 |
2021預估
現金殖利率 |
2021預估
(現金+股票)
完成填權息
報酬率 |
2020除權息
是否完成
填權+填息 |
2021發放
現金股利
(元) |
2021發放
股票股利
(元) |
2020年度全年EPS |
2021第1季累積
EPS年增率(YOY) |
2021上半年累積
EPS年增率(YOY) |
兩個除權息交易日間完成填權息之連續年數 |
股利連續分派年數 |
| 2881 |
富邦金 |
76.10 |
4.17% |
13.94% |
O |
3.000 |
1.000 |
8.59 |
118.3% |
146.0% |
2 |
12 |
| 2884 |
玉山金 |
26.25 |
2.40% |
8.42% |
X |
0.610 |
0.610 |
1.43 |
5.1% |
-2.4% |
- |
14 |
| 2887 |
台新金 |
16.20 |
3.80% |
7.97% |
O |
0.555 |
0.454 |
1.17 |
85.0% |
86.4% |
2 |
12 |
| 2889 |
國票金 |
17.00 |
3.86% |
7.32% |
O |
0.650 |
0.350 |
1.12 |
193.8% |
51.9% |
2 |
12 |
| 2812 |
台中銀 |
11.85 |
2.11% |
6.53% |
O |
0.240 |
0.450 |
1.03 |
12.5% |
17.0% |
7 |
11 |
| 2838 |
聯邦銀 |
11.95 |
0.00% |
6.31% |
O |
|
0.631 |
0.96 |
121.4% |
200.0% |
1 |
10 |
| 5880 |
合庫金 |
21.45 |
4.10% |
5.96% |
X |
0.850 |
0.200 |
1.24 |
13.3% |
21.7% |
- |
10 |
| 2836 |
高雄銀 |
11.10 |
2.78% |
5.70% |
O |
0.300 |
0.300 |
0.68 |
10.0% |
4.7% |
3 |
9 |
| 2890 |
永豐金 |
14.00 |
5.30% |
5.00% |
O |
0.700 |
|
1.08 |
85.7% |
52.0% |
4 |
12 |
| 2845 |
遠東銀 |
10.65 |
3.12% |
4.97% |
O |
0.326 |
0.191 |
0.73 |
109.1% |
- |
5 |
12 |
| 2892 |
第一金 |
22.70 |
4.16% |
4.96% |
X |
0.900 |
0.100 |
1.31 |
62.5% |
21.4% |
- |
17 |
| 2886 |
兆豐金 |
32.80 |
4.86% |
4.82% |
O |
1.580 |
|
1.84 |
228.6% |
10.8% |
12 |
20 |
| 2885 |
元大金 |
25.50 |
4.87% |
4.71% |
O |
1.200 |
|
1.99 |
110.8% |
78.0% |
5 |
14 |
| 5863 |
瑞興銀 |
10.3 |
4.73% |
4.66% |
O |
0.480 |
|
0.69 |
0.0% |
- |
3 |
14 |
| 2891 |
中信金 |
22.65 |
4.65% |
4.64% |
O |
1.050 |
|
2.15 |
62.9% |
84.9% |
5 |
14 |
| 5820 |
日盛金 |
12.9 |
2.99% |
4.63% |
O |
0.385 |
0.165 |
0.77 |
187.5% |
52.9% |
1 |
11 |
| 2849 |
安泰銀 |
16.20 |
5.03% |
4.51% |
O |
0.730 |
|
1.11 |
-19.4% |
- |
7 |
11 |
| 2882 |
國泰金 |
55.70 |
4.61% |
4.49% |
O |
2.500 |
|
5.39 |
151.2% |
148.1% |
2 |
12 |
| 2834 |
臺企銀 |
9.49 |
1.06% |
4.45% |
X |
0.100 |
0.340 |
0.64 |
-16.7% |
3.1% |
- |
12 |
| 2809 |
京城銀 |
40.90 |
4.44% |
4.40% |
O |
1.800 |
|
4.9 |
174.7% |
118.6% |
2 |
9 |
| 2888 |
新光金 |
9.73 |
4.30% |
4.11% |
O |
0.400 |
|
1.11 |
39.6% |
66.1% |
2 |
5 |
| 2880 |
華南金 |
18.80 |
1.47% |
4.05% |
X |
0.265 |
0.264 |
0.67 |
>1000%(負轉正) |
500.0% |
- |
18 |
| 2883 |
開發金 |
13.95 |
4.56% |
3.94% |
O |
0.550 |
|
0.86 |
>1000%(負轉正) |
442.9% |
5 |
9 |
| 5876 |
上海商銀 |
44.90 |
3.83% |
3.79% |
X |
1.700 |
|
3.01 |
2.5% |
- |
- |
9 |
| 2801 |
彰銀 |
16.25 |
2.16% |
3.22% |
X |
0.360 |
0.100 |
0.68 |
-24.0% |
-4.9% |
- |
15 |
| 2897 |
王道銀行 |
7.08 |
2.91% |
2.82% |
O |
0.200 |
|
0.41 |
240.0% |
121.4% |
1 |
2 |
本表殖利率估算以 2021.7.12收盤價計算
(1) 現金殖利率
現金殖利率(除息前)＝(現金股利) ÷ 當日股價
現金殖利率(除息後)＝(現金股利) ÷ 除息交易日前一日收盤價
(2) (現金+股票)完成填權息報酬率
(現金+股票)完成填權息報酬率(除權息前) = 現金股利/當日股價+0.1*股票股利
(現金+股票)完成填權息報酬率(除權息後) = 現金股利/當日股價+0.1*股票股利 |
➜ 2021年各證券商電子下單手續費優惠折扣比較表(2.8折~6折)
《2021》台股26大金融股現金殖利率、填權息報酬率(最高14%)比較表(依預估現金殖利率高低排列)
| 《2021》26大金融股現金殖利率、填權息報酬率比較表 |
| 黃 大 偉 理 財 研 究 室 總整理 |
股票
代號 |
股票名稱 |
2021/7/12
股價 |
2021預估
現金殖利率 |
2021預估
(現金+股票)
完成填權息
報酬率 |
2020除權息
是否完成
填權+填息 |
2021發放
現金股利
(元) |
2021發放
股票股利
(元) |
2020年度全年EPS |
2021第1季累積
EPS年增率(YOY) |
2021上半年累積
EPS年增率(YOY) |
兩個除權息交易日間完成填權息之連續年數 |
股利連續分派年數 |
| 2890 |
永豐金 |
14.00 |
5.30% |
5.00% |
O |
0.700 |
|
1.08 |
85.7% |
52.0% |
4 |
12 |
| 2849 |
安泰銀 |
16.20 |
5.03% |
4.51% |
O |
0.730 |
|
1.11 |
-19.4% |
- |
7 |
11 |
| 2885 |
元大金 |
25.50 |
4.87% |
4.71% |
O |
1.200 |
|
1.99 |
110.8% |
78.0% |
5 |
14 |
| 2886 |
兆豐金 |
32.80 |
4.86% |
4.82% |
O |
1.580 |
|
1.84 |
228.6% |
10.8% |
12 |
20 |
| 5863 |
瑞興銀 |
10.3 |
4.73% |
4.66% |
O |
0.480 |
|
0.69 |
0.0% |
- |
3 |
14 |
| 2891 |
中信金 |
22.65 |
4.65% |
4.64% |
O |
1.050 |
|
2.15 |
62.9% |
84.9% |
5 |
14 |
| 2882 |
國泰金 |
55.70 |
4.61% |
4.49% |
O |
2.500 |
|
5.39 |
151.2% |
148.1% |
2 |
12 |
| 2883 |
開發金 |
13.95 |
4.56% |
3.94% |
O |
0.550 |
|
0.86 |
>1000%(負轉正) |
442.9% |
5 |
9 |
| 2809 |
京城銀 |
40.90 |
4.44% |
4.40% |
O |
1.800 |
|
4.9 |
174.7% |
118.6% |
2 |
9 |
| 2888 |
新光金 |
9.73 |
4.30% |
4.11% |
O |
0.400 |
|
1.11 |
39.6% |
66.1% |
2 |
5 |
| 2881 |
富邦金 |
76.10 |
4.17% |
13.94% |
O |
3.000 |
1.000 |
8.59 |
118.3% |
146.0% |
2 |
12 |
| 2892 |
第一金 |
22.70 |
4.16% |
4.96% |
X |
0.900 |
0.100 |
1.31 |
62.5% |
21.4% |
- |
17 |
| 5880 |
合庫金 |
21.45 |
4.10% |
5.96% |
X |
0.850 |
0.200 |
1.24 |
13.3% |
21.7% |
- |
10 |
| 2889 |
國票金 |
17.00 |
3.86% |
7.32% |
O |
0.650 |
0.350 |
1.12 |
193.8% |
51.9% |
2 |
12 |
| 5876 |
上海商銀 |
44.90 |
3.83% |
3.79% |
X |
1.700 |
|
3.01 |
2.5% |
- |
- |
9 |
| 2887 |
台新金 |
16.20 |
3.80% |
7.97% |
O |
0.555 |
0.454 |
1.17 |
85.0% |
86.4% |
2 |
12 |
| 2845 |
遠東銀 |
10.65 |
3.12% |
4.97% |
O |
0.326 |
0.191 |
0.73 |
109.1% |
- |
5 |
12 |
| 5820 |
日盛金 |
12.9 |
2.99% |
4.63% |
O |
0.385 |
0.165 |
0.77 |
187.5% |
52.9% |
1 |
11 |
| 2897 |
王道銀行 |
7.08 |
2.91% |
2.82% |
O |
0.200 |
|
0.41 |
240.0% |
121.4% |
1 |
2 |
| 2836 |
高雄銀 |
11.10 |
2.78% |
5.70% |
O |
0.300 |
0.300 |
0.68 |
10.0% |
4.7% |
3 |
9 |
| 2884 |
玉山金 |
26.25 |
2.40% |
8.42% |
X |
0.610 |
0.610 |
1.43 |
5.1% |
-2.4% |
- |
14 |
| 2801 |
彰銀 |
16.25 |
2.16% |
3.22% |
X |
0.360 |
0.100 |
0.68 |
-24.0% |
-4.9% |
- |
15 |
| 2812 |
台中銀 |
11.85 |
2.11% |
6.53% |
O |
0.240 |
0.450 |
1.03 |
12.5% |
17.0% |
7 |
11 |
| 2880 |
華南金 |
18.80 |
1.47% |
4.05% |
X |
0.265 |
0.264 |
0.67 |
>1000%(負轉正) |
500.0% |
- |
18 |
| 2834 |
臺企銀 |
9.49 |
1.06% |
4.45% |
X |
0.100 |
0.340 |
0.64 |
-16.7% |
3.1% |
- |
12 |
| 2838 |
聯邦銀 |
11.95 |
0.00% |
6.31% |
O |
|
0.631 |
0.96 |
121.4% |
200.0% |
1 |
10 |
本表殖利率估算以 2021.7.12收盤價計算
(1) 現金殖利率
現金殖利率(除息前)＝(現金股利) ÷ 當日股價
現金殖利率(除息後)＝(現金股利) ÷ 除息交易日前一日收盤價
(2) (現金+股票)完成填權息報酬率
(現金+股票)完成填權息報酬率(除權息前) = 現金股利/當日股價+0.1*股票股利
(現金+股票)完成填權息報酬率(除權息後) = 現金股利/當日股價+0.1*股票股利 |
金融股的現金殖利率(4~7%)遠高於定存利率(0.85%)，但金融股安全嗎？
金控、銀行業、證券業、保險業等為政府高度管理的特許行業，其經營的成敗不但關係國家的金融穩定，更會影響廣大的民眾權益，而金管會設立的主要任務就是管理及監督這些金融相關行業的相關業務，甚至是長期發展，相對於其他行業，金融股是相對安全的。
事實上，2020由於3月疫情的影響，不少銀行的股價經過大幅的修正，已大幅反彈，但仍然造就了今年不少現金殖利率高於5%的優質股票!
▲ 26家金控及銀行股剛公布2021年4月累積獲利，皆為獲利，無一賠錢
▲ 2020除權息僅配發「現金股利」而無「股票股利」的金控及金融股，僅有一家上海商銀未完成填息，其餘皆順利填息
▲ 2021除權息26家金控及金融股，全部皆配發股利。
▲ 2020除權息26家有配發股利的金控及銀行股，只有６家玉山金、合庫金、第一金、臺企銀、華南金、上海商銀、彰銀金控或銀行因受疫情的衝擊影響獲利表現，未成功填權息，其餘19家皆完成填權息，比例(勝率)高達73%，不過去年未填權息的６家金控或銀行股中有４家，110年第一季累積EPS和去年相比皆是正成長
這兩檔金融股-彰銀及台企銀目前被版主列入今年觀察名單的這兩檔金融彰銀及台企銀，暫不考慮
股票
代號 |
股票名稱 |
2020除權息
是否完成
填權+填息 |
2021第1季累積
EPS年增率(YOY) |
股利連續分派年數 |
| 2801 |
彰銀 |
X |
-24.0% |
15 |
| 2834 |
臺企銀 |
X |
-16.7% |
12 |
| 2880 |
華南金 |
X |
>1000%(負轉正) |
18 |
| 2884 |
玉山金 |
X |
5.1% |
14 |
| 2892 |
第一金 |
X |
62.5% |
17 |
| 5876 |
上海商銀 |
X |
2.5% |
9 |
| 5880 |
合庫金 |
X |
13.3% |
10 |
• 最新26檔金融股各【月EPS】及【年成長率】比較表
買金融股有下面３大重要因素，要同時考慮，現金殖利要高於４％，前一年最好能能填權息，並且連續分派股利年收愈長愈好。
(1) 股票殖利率要高
股利分成「股票股利」及「現金股利」兩種，保守的人可以選擇只配發「現金股利」的金融股，因為過去經驗順利填息高達9成，不會賺了股息，卻賠了本金。
◉ 僅配發現金股利的金融股：下表為今年僅配發現金股利的金融股 現金殖利率比較表，除了現金殖利率的考慮外，也可比較今年110第一季累積EPS相對109年第一季EPS的年成長率，除了安泰銀外，其餘各大銀行或金控皆呈現正成長
股票
代號 |
股票名稱 |
2021/5/14
股價 |
2021預估
現金殖利率 |
2020除權息
是否完成
填權+填息 |
2021發放
現金股利
(元) |
2020年度全年EPS |
2021第1季累積
EPS年增率(YOY) |
| 2890 |
永豐金 |
13.15 |
5.32% |
O |
0.7 |
1.08 |
86% |
| 2849 |
安泰銀 |
14.15 |
5.16% |
O |
0.73 |
1.11 |
-19% |
| 2886 |
兆豐金 |
31.7 |
4.98% |
O |
1.58 |
1.84 |
229% |
| 2885 |
元大金 |
24.3 |
4.94% |
O |
1.2 |
1.99 |
111% |
| 2882 |
國泰金 |
51.5 |
4.85% |
O |
2.5 |
5.39 |
151% |
| 2891 |
中信金 |
22 |
4.77% |
O |
1.05 |
2.15 |
63% |
| 5863 |
瑞興銀 |
10.3 |
4.66% |
O |
0.48 |
0.69 |
0% |
| 2809 |
京城銀 |
39.5 |
4.56% |
O |
1.8 |
4.9 |
175% |
| 2883 |
開發金 |
12.1 |
4.55% |
O |
0.55 |
0.86 |
>1000%(負轉正) |
| 2888 |
新光金 |
9.28 |
4.31% |
O |
0.4 |
1.11 |
40% |
| 5876 |
上海商銀 |
42.65 |
3.99% |
X |
1.7 |
3.01 |
3% |
| 2897 |
王道銀行 |
6.88 |
2.91% |
O |
0.2 |
0.41 |
240% |
現金殖利率＝現金股利÷股價
例：該股今年預計配發現金股利為2元，股價40元，則現金殖利率為5%；若明年現金股利仍為2元，股價已至50元，則現金殖利率降為4%。
◉ 積極的人，可選擇股利含「股票股利」的金融股，如順利填權，如果股價高於10元，實際報酬率將比股票殖利率更高。
當股利包含「現金股利」及「股票股利」時，填權息時的投資報酬率≠（現金股利＋股票股利）÷股價
• 參與除權息，別錯用殖利率來計算投資報酬率，實質報酬率最高有機會衝上10%
股票
代號 |
股票名稱 |
2021/5/14
股價 |
2021預估
現金殖利率 |
2021預估
(現金+股票)
完成填權息
報酬率 |
2020除權息
是否完成
填權+填息 |
2021第1季累積
EPS年增率(YOY) |
| 2881 |
富邦金 |
69.60 |
4.31% |
14.31% |
O |
118.3% |
| 2884 |
玉山金 |
25.55 |
2.39% |
8.49% |
X |
5.1% |
| 2887 |
台新金 |
14.20 |
3.91% |
8.45% |
O |
85.0% |
| 2889 |
國票金 |
16.80 |
3.87% |
7.37% |
O |
193.8% |
| 2812 |
台中銀 |
11.45 |
2.10% |
6.60% |
O |
12.5% |
| 2838 |
聯邦銀 |
11.65 |
0.00% |
6.31% |
O |
121.4% |
| 5880 |
合庫金 |
20.75 |
4.10% |
6.10% |
X |
13.3% |
| 2836 |
高雄銀 |
10.65 |
2.82% |
5.82% |
O |
10.0% |
| 5820 |
日盛金 |
10.10 |
3.81% |
5.46% |
O |
187.5% |
| 2890 |
永豐金 |
13.15 |
5.32% |
5.32% |
O |
85.7% |
| 2849 |
安泰銀 |
14.15 |
5.16% |
5.16% |
O |
-19.4% |
| 2892 |
第一金 |
21.70 |
4.15% |
5.15% |
X |
62.5% |
(2) 去年度是否完成填權息
買高殖利的金融股重奌在於高配息，而非賺取利差，因此對於去年度無法填權息的個股，就要特別小心。填權息快的個股，對投資人的風險也大大降低， 本文中的填權息與否的評估標準是必在兩個除權息交易日中間完成填權息。但如果是績優的金融股只是偶發性一年沒有填權息，但今年累積3~5個月的EPS較去年同期大幅成長，反而是一個入手時機。
(3)股利連續分派年數及連續填權息年數
股利連續分派年數：雖然過去不代表未來，無不良紀錄，更值得期待。股利連續分派年數愈長愈好，去年26家金控及銀行股，只有「王道銀行」股利連續分派年數不足5年，96%的金控及銀行股皆有連續發放5年；有13家連續5年以上達成填權息!
連續填權息年數：
| 黃 大 偉 理 財 研 究 室 總整理 |
股票
代號 |
股票名稱 |
股利連續分派年數 |
兩個除權息交易間完成填權息之連續年數 |
| 2886 |
兆豐金 |
20 |
12 |
| 2880 |
華南金 |
18 |
- |
| 2892 |
第一金 |
17 |
- |
| 2801 |
彰銀 |
15 |
- |
| 5863 |
瑞興銀 |
14 |
3 |
| 2885 |
元大金 |
14 |
5 |
| 2891 |
中信金 |
14 |
5 |
| 2884 |
玉山金 |
14 |
- |
| 2881 |
富邦金 |
12 |
2 |
| 2887 |
台新金 |
12 |
2 |
| 2889 |
國票金 |
12 |
2 |
| 2882 |
國泰金 |
12 |
2 |
| 2890 |
永豐金 |
12 |
4 |
| 2845 |
遠東銀 |
12 |
5 |
| 2834 |
臺企銀 |
12 |
- |
| 5820 |
日盛金 |
11 |
1 |
| 2812 |
台中銀 |
11 |
7 |
| 2849 |
安泰銀 |
11 |
7 |
| 2838 |
聯邦銀 |
10 |
1 |
| 5880 |
合庫金 |
10 |
- |
| 2809 |
京城銀 |
9 |
2 |
| 2836 |
高雄銀 |
9 |
3 |
| 2883 |
開發金 |
9 |
5 |
| 5876 |
上海商銀 |
9 |
- |
| 2888 |
新光金 |
5 |
2 |
| 2897 |
王道銀行 |
2 |
1 |
超推薦➤▶除權息是什麼？股票除權除息後的股價如何計算？
超推薦➤▶想領股利？先學會除權(息)交易日及基準日是什麼
(4) 買入股價
建議買入未除權息的股票時，買入價低於前一年除權息前一日的收盤價的0.58%（交易手續費+證交稅)以上，除非該檔股票具有高度成長性，但通常好的股票等大部分人注意到時價位已高，追高風險大增。選擇金融股仍建議選擇至少前一年股價是完成填權息的個股，如該公司今年獲利不低去年且今年配發股利和去年相當，合理假設該檔股票今年具有較高的機率填權息，至少過去已有實證，但要注意股市不是個理性的市場，仍要有承擔風險的準備。
至於是否利用除權息行情，在填權息完後順勢獲利了結，來鎖住獲利或是以存股的角度長期投資？這就見人見智。
值得注意的是EPS的增長率很重要，投資人對於EPS的增長或減少的反應程度大不同：根據研究，投資人對於EPS上漲及下跌的反應是不同的，EPS增加1元，股價平均上漲3元；EPS減少1元，股價可能會跌10元。因此投資人對於EPS減少的反應是比較激烈的！如果投資人只因低價而去買入未來沒有成長性的股票，即使拿到高股利，一旦未來EPS減少，股價的下跌，可能高於所賺取的股利！
不過以金融特別股而言，因擁有較穩定配息率（但不保證配息）、優先普通股的股利分派權及低股價波動率的特點，建議以長期投資為主，短期進出，因現金殖利率約在3.3%~4%已不高，再扣除交易費用0.5%左右及綜所稅股利所得稅，剩下不到2.5~3%可能的真實投資報酬率，失去投資股票的意義。事實特別股不是以現金殖利率的觀點來看，因為股價是含息的，且因為特別股可能會在期滿(5~7年)時，被發行公司以發行價收回，投資人可能會損失買入價及發行價的價差，但價差需再扣除含息價，才是正確的計算方式，有興趣的話可以參考下面文章：
➤ 11檔金融特別股總整理，最高報酬達4%，狂勝定存
哪家公司大呢？可以用市值為看，市值=股本×股價，即為公司已發行的股份總數乘以其當前股價。
各大金融股市值佔金融類股比重，排名由如下：
| 排行 |
證券名稱 |
市值佔金融類
股比重 |
| 1 |
2882 |
國泰金 |
12.77% |
| 2 |
2881 |
富邦金 |
12.18% |
| 3 |
2891 |
中信金 |
8.24% |
| 4 |
2886 |
兆豐金 |
8.23% |
| 5 |
2884 |
玉山金 |
6.28% |
| 6 |
2885 |
元大金 |
5.85% |
| 7 |
2892 |
第一金 |
5.45% |
| 8 |
5880 |
合庫金 |
5.29% |
| 9 |
2880 |
華南金 |
4.53% |
| 10 |
2883 |
開發金 |
3.62% |
| 11 |
5876 |
上海商銀 |
3.61% |
| 12 |
2801 |
彰銀 |
3.45% |
| 13 |
2887 |
台新金 |
2.85% |
| 14 |
2890 |
永豐金 |
2.78% |
| 15 |
2888 |
新光金 |
2.44% |
| 16 |
2823 |
中壽 |
2.32% |
| 17 |
2834 |
臺企銀 |
1.42% |
| 19 |
2812 |
台中銀 |
0.92% |
| 20 |
2809 |
京城銀 |
0.90% |
| 21 |
6005 |
群益證 |
0.78% |
| 22 |
2855 |
統一證 |
0.78% |
| 23 |
2845 |
遠東銀 |
0.71% |
| 24 |
2838 |
聯邦銀 |
0.69% |
| 25 |
2867 |
三商壽 |
0.48% |
| 26 |
2849 |
安泰銀 |
0.42% |
| 27 |
2820 |
華票 |
0.41% |
| 28 |
2897 |
王道銀行 |
0.38% |
| 29 |
2851 |
中再保 |
0.26% |
| 30 |
2836 |
高雄銀 |
0.25% |
| 31 |
2850 |
新產 |
0.24% |
| 32 |
6024 |
群益期 |
0.17% |
| 33 |
2832 |
台產 |
0.16% |
| 34 |
2816 |
旺旺保 |
0.09% |
| 35 |
2852 |
第一保 |
0.08% |
資料日期：2021/4/29
在除息、除權交易日前一個交易日所買進之證券，即才能享有該次現金股利、增資配股或認購之權利，待各金融股公布其除權息交易日，版主會即時更新！
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