【美元4年期繳儲蓄險】(現金年配息率=2.8%)中國人壽美好年年美元利率變動型終身保險 儲蓄功能分析

 

中國人壽美好年年美元利率變動型終身保險在2020年8月推出,繳費期間為4年。這張保單有的生存還本金的設計,第6年末起年年給付生存保險金,並有增值回饋分享金在第年後改為現金給付,加大現金配息率,最高可達2.8x%。 同時「美好年年」也依據金管會保險局訂定「死亡保障最低比率」來設計保單,因此也提供一定額度的壽險保障功能 ,本文保單效益分析以年繳費為例。

 

身故及失能的分期給付

中國人壽美好年年美元利率變動型終身保險也是定期給付型,係指身故的保險金可一次全部給受益或分期給付給受益人,該期間可為五年、十
年、十五年、二十年及二十五年等五種選擇

 

 

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死亡保障最低比率 (有壽險保障功能)

 

 

中國人壽美好年年美元利率變動型終身保險的身故保險金或完全失能保險金為以身故當時或完全失能診斷確定時「基本保險金額」及「累計增加保險金額」對應下列三者之最大值,再依其總和給付「身故保險金」或「完全失能保險金」且本契約效力即行終止:

(1)「當年度保險金額」

(2) 保單價值準備金乘以「保價係數」

(3)「已繳年繳化保險費」乘以一點零六倍扣除期末生存保險金總額後之餘額

 

「保價係數」則是依據死亡保障最低比率而訂立。

什麼是死亡保障最低比率? 各被保險人的保險年齡之死亡保額除以保險價值準備金的比例需符合的死亡保障最低比率:

16歲以上、30歲以下,死亡保障比率不得低於190%;

31歲以上至40歲以下降為160%;41歲以上至50歲為140%;

51歲以上至60歲為120%;

61歲以上至70歲為110%;

71歲以上至90歲為102%;

90歲以上者不得低於100%。

以41歲投保傳統利變壽險為例,到滿50歲前,死亡保額除以保險價值準備金的比例要維持140%以上,保價金會以依宣告利率利率每年增值,同樣的死亡保障的保額也會增加以維持140%的比例

 

 

生存保險金給付規定

 

被保險人於本契約有效期間內,每一保單週年日仍生存時,中國人壽自第六保單週年日(含)起,於每一保單週年日給付「生存保險金」至被保險人之保險年齡到達一一○歲之保單週年日止。前述所稱「生存保險金」係指「基本保險金額」(以每萬元為單位)及「累計增加保險金額」(以每萬元為單位)分別乘以下列比例所得數額後之總和:

四年期:「表定年繳保險費」之百分之一點二乘以「繳費期間」。

六年期:「表定年繳保險費」之百分之一點四七乘以「繳費期間」。

 


 

 

 

年現金配息率分析(宣告利率=2.95%不變)

 

以 40歲男 選擇投保「 中國人壽美好年年美元利率變動型終身保險」,基本保險金額416,507元,繳費期間4年,增加回饋金給付方式前6年選 擇「購買增額繳清保險」、第7年(含)起選擇「現金給付」為例,原年繳保險費(美元):103,627元,首、續期轉帳1.5%折 扣及享高保費折扣1%, 折扣後年繳首期保險費(美元):100,000元

 

年度末 累計實繳保費 (元) 年配息金額(元) 年配息率
1 100,000 0 0.00%
2 200,000 0 0.00%
3 300,000 0 0.00%
4 400,000 0 0.00%
5 400,000 0 0.00%
6 400,000 11,323 2.83%
7 400,000 11,328 2.83%
8 400,000 11,332 2.83%
9 400,000 11,335 2.83%
10 400,000 11,338 2.83%
11 400,000 11,343 2.84%
12 400,000 11,348 2.84%
13 400,000 11,352 2.84%
14 400,000 11,357 2.84%
15 400,000 11,362 2.84%
16 400,000 11,367 2.84%
17 400,000 11,372 2.84%
18 400,000 11,376 2.84%
19 400,000 11,381 2.85%
20 400,000 11,386 2.85%
21 400,000 11,390 2.85%
22 400,000 11,395 2.85%
23 400,000 11,399 2.85%
24 400,000 11,403 2.85%
25 400,000 11,408 2.85%
26 400,000 11,412 2.85%
27 400,000 11,416 2.85%
28 400,000 11,420 2.86%
29 400,000 11,425 2.86%
30 400,000 11,429 2.86%


如宣告利率=2.95%維持不變,第1~5年無現金配息,第6年末開始為2.8x%,之後逐年遞增,但最重要高配息率不代表高報酬率,要分析保單含配息的年化報酬率就要藉助IRR分析,可以參考後面IRR內部報酬率分析的章節。

 


 

利變保單含有宣告利率及預定利率兩種利率,說明如下:

 

利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率(年化報酬率),並不是固定的也非保證利率,會定期宣告且會變動。保險公司會定期(1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率,不同保單的宣告利率也不一定相同。

利變壽險保單除了有宣告利率外,還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時,保戶可額外享有增值回饋金回饋,保單價值準備金依宣告利率以複利增值;當宣告利率如低於預定利率,就不會有增值回饋金,保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

 


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保單分析重奌提要》

 

 

如宣告利率維持2.95%不變》以 4年繳費為例

(1) 最低年繳保費門檻低於800美元

(2) 第5年末保本

(3) 第6年末開始,年現金配息率可達2.8x%以上,逐年增加

(4) 第7年末IRR=1.22%~1.60%高於目前美元定存的報酬率

(5) 第10年末IRR=1.75%~2.0%高於美元定存的報酬率

(6) 預定利率=1.5% ,即宣告利率下限為1.5%

 


 

其他宣告利率》

 

其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值,再加上或減去宣告利率的差值

舉例來說明:

宣告利率=2.95%時,第10年末的IRR=1.75%,如之後宣告利率降了0.45%至2.5%,宣告利率=2.5% 之第10年末的IRR=1.75%-0.45%=1.3%

 

 

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投保相關限制與規定

 

投保規則

 
投保年齡 自0歲至70歲
繳費年期 4、6年期
繳費方法 年繳、半年繳、季繳 、月繳
最低投保額度 3,000美元
保險期間 110歳

 

 

宣告利率

 

宣告年月 宣告利率
2021-3 2.95%
   

 

 

預定利率

 

(1)繳費期間為四年者,年利率1.50%。
(2)繳費期間為六年者,年利率1.75%。

 

附加費用率

 

最高9.83%,最低9.19%

 

保費折扣

 

首期匯款、轉帳及續期轉帳:皆享有1.5%保費折扣優惠。

高保額折扣:

繳費期間 保額(美元) 高保費折扣
4、6年期
3萬美元以上,未滿6萬美元 1.00%
6萬美元以上 2.00%

 

解約費用率

 

繳費期間為4年期 

第一
年度
第二
年度
第三
年度
第四
年度
第五
年度
第六
年度
第七
年度起
25% 25% 25% 25% 1% 1% 0

繳費期間為6年期 

第一
年度
第二
年度
第三
年度
第四
年度
第五
年度
第六
年度
第七
年度起
25% 25% 25% 25% 25% 1% 0


  
申請解約時:解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

 

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IRR內部報酬率分析(以宣告利率2.95%為例)

 

以 40歲男 選擇投保「 中國人壽美好年年美元利率變動型終身保險」,基本保險金額416,507元,繳費期間4年,增加回饋金給付方式前6年選 擇「購買增額繳清保險」、第7年(含)起選擇「現金給付」為例,原年繳保險費(美元):103,627元,首、續期轉帳1.5%折 扣及享高保費折扣1%, 折扣後年繳首期保險費(美元):100,000元

增值回饋分享金給付方式
第1 ~ 6年
購買增額繳清保險
第7年以後
現金給付

 

IRR(內部報酬率)=實質意義等於年化報酬率,主要是用於計算投資商品的真實報酬率,如果把每年末台幣定存的本利和代入IRR的計算公式,IRR每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友,也可以把IRR視為保單的真實利率,相當於銀行的定存利率。

保本率= 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數,再除以累積所繳保費,如某保單年度末的保本率為100%,則代表保戶在該年度末時,累積已拿回的金額為所繳保費的100%,即損益平衡


 

(1) 保額未達3萬美元》無高保費折扣,保費首、續期自動轉帳享1.5%折減,共計1.5%保費折扣

保單年度末 IRR 保本率
1 -39.98% 60.02%
2 -22.76% 68.45%
3 -15.46% 72.15%
4 -11.36% 74.64%
5 0.06% 100.22%
6 0.68% 103.08%
6年末+1D 0.88% 104.04%
7 1.22% 106.90%
8 1.46% 109.74%
9 1.62% 112.57%
10 1.75% 115.39%
20 2.26% 144.04%
30 2.41% 172.71%

 

(2) 年繳保費3萬美元以上,未滿6萬美元》享高保費折扣1%,保費首、續期自動轉帳享1.5%折減,共計2.5%保費折扣

 

保單年度末 IRR 保本率
1 -39.36% 60.64%
2 -22.21% 69.15%
3 -15.00% 72.89%
4 -10.98% 75.41%
5 0.36% 101.25%
6 0.90% 104.14%
6年末+1D 1.11% 105.11%
7 1.41% 108.00%
8 1.62% 110.86%
9 1.76% 113.72%
10 1.87% 116.57%
20 2.33% 145.51%
30 2.45% 174.48%

 


(3) 年繳保費6萬美元以上》享高保費折扣2%,保費首、續期自動轉帳享1.5%折減,共計3.5%保費折扣

 

保單年度末 IRR 保本率
1 -38.74% 61.26%
2 -21.65% 69.87%
3 -14.54% 73.64%
4 -10.59% 76.19%
5 0.65% 102.30%
6 1.13% 105.22%
6年末+1D 1.34% 106.20%
7 1.60% 109.11%
8 1.78% 112.01%
9 1.91% 114.90%
10 2.00% 117.78%
20 2.39% 147.02%
30 2.50% 176.29%
 

 

 

 

投保範例(宣告利率=2.9%)

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總評與建議

 

中國人壽美好年年美元利率變動型終身保險是為利變型還本型保單,4年繳費的預定利率高達1.5%,即宣告利率的最低保證利率為1.5%。以儲蓄功能來看,中、長期投資報酬率還是可以優於美元定存利率。

在全球利率不斷下滑的年代,保單只會一年比一年差!

 

 

 

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