【台幣固定利率儲蓄險】(終身年配息1.25%)南山人壽享利High還本終身保險(定期給付型)(6BFTE)║儲蓄功能分析 @ 黃大偉理財研究室

【台幣固定利率儲蓄險】(終身年配息1.25%)南山人壽享利High還本終身保險(定期給付型)(6BFTE)║儲蓄功能分析

南山人壽享利High還本終身保險(定期給付型)(6BFTE)是6年期繳固定利率的儲蓄險保單，2020年10月推出，而且是年年有現金配息保單；儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。在被保險人生存期間，每年保單年度末，可領生存保險金。身故金可一次給付或分期給付。

預定利率的調降

這次預定利率的調降主要是受到2020年度壽險業新契約責任準備金利率調降1碼至2碼的新規定的影響，當保單責任準備金利率越低，壽險公司預先提存資金壓力會越大，因此壽險公司也會以調降保單的預定利率的方式來因應。以利變保單而言，在宣告利率高於預定利率的情況下，保單現金價值的投資報酬率，還是由宣告利率決定，但預定利率為保單的最低保證利率，預定利率降低，自然最低保證利率也就變低。

純儲蓄險2020年7月消失

另外在2019年12月保險局為了限縮高利儲蓄險保單訂出最低「傳統型人壽保險死亡保障」門檻，也就是死亡保額對保價金或帳戶價值的比例。保險人16歲到30歲以下，死亡保額至少要在保價金的190%，31歲到40歲是160%，41歲到50歲是140%，51歲到60歲是120%，61歲到70歲是110%，71歲到90歲是102%，90歲以上才回到100%，並預計2020年7月1日上路。因此7月過後的新推出的儲蓄型保險會含有高保額的壽險，不再有純儲蓄險，保單儲蓄的複利增值能力會大打折扣，且保費只會一年比一年貴。

生存還本金及配息率之計算

被保險人於保險契約「保障期間」內且於第一保單年度屆滿仍生存時，南山人壽給付第一次「生存還本保險金」，其後至被保險人「保
險年齡」達98歲之保單年度末止，每屆滿一保單年度仍生存時，南山人壽將給付「生存還本保險金」。

生存還本保險金係指「基本保額」乘上下列係數所得數額後之總和：

✓ 第1∼5保單年度：0.8%、1.6%、2.4%、3.2%、4%

✓ 第6保單年度(含)起：4.8`%

※ 請注意上述係數不等於配息率

現金配息率分析

以富先生40歲為例，投保本商品基本保額100萬元，繳費6年，年繳保險費為648,000元，折扣後保險費為638,280元(假設首期以匯款，續期以金融機構轉帳繳交保費，皆可享有1%保費折扣；且單件基本保額60萬元(含)以上可享0.5%保費折扣)

如果用累積所繳保費來計算生存保險金的配息率，各年度的配息率如下：

年度末	累計實繳保費 (元)	年配息金額(元)	年配息率
1	641,520	8,000	1.25%
2	1,283,040	16,000	1.25%
3	1,924,560	24,000	1.25%
4	2,566,080	32,000	1.25%
5	3,207,600	40,000	1.25%
6	3,849,120	48,000	1.25%
7	3,849,120	48,000	1.25%
8	3,849,120	48,000	1.25%
9	3,849,120	48,000	1.25%
10	3,849,120	48,000	1.25%
11	3,849,120	48,000	1.25%
12	3,849,120	48,000	1.25%
13	3,849,120	48,000	1.25%
14	3,849,120	48,000	1.25%
15	3,849,120	48,000	1.25%
16	3,849,120	48,000	1.25%
17	3,849,120	48,000	1.25%
18	3,849,120	48,000	1.25%
19	3,849,120	48,000	1.25%
20	3,849,120	48,000	1.25%
21	3,849,120	48,000	1.25%
22	3,849,120	48,000	1.25%
23	3,849,120	48,000	1.25%
24	3,849,120	48,000	1.25%
25	3,849,120	48,000	1.25%
26	3,849,120	48,000	1.25%
27	3,849,120	48,000	1.25%
28	3,849,120	48,000	1.25%
29	3,849,120	48,000	1.25%
30	3,849,120	48,000	1.25%

這張保單是固定利率（非利變型）的儲蓄險，所以不需要擔心利率變動的風險，第一年開始至終身每年配發1.25%的利息(生存還本金)；如果無高保費折扣則也為1.25%

但也是因為這張保單是固定利率（非利變型）的儲蓄險，雖然不用需要擔心保單本身利率變動的風險，但如台幣持續升息，固定利率保單就不是好的選擇；反之如果台幣持續降息，固定利率保單。

🔮 保單重點提示：

投保年齡》0~74歳

高保額折扣》實年繳保費約在台幣36萬元,有0.5%折扣

1》第6年末保本

2》第1年末以後年配息至終身配息率約為1.25%

3》第7年末IRR為0.5%~0.62%, ，低於台幣定存利率0.85%

4》第10年末IRR為0.82~0.89% ，相當於台幣定存利率0.85%

5》第20年末IRR為1.10~1.14%，高於台幣定存利率0.85%

6》沒有利率變動的風險

➤ 15檔金融特別股總整理，最高報酬達4%，狂勝定存

延伸閱讀》

超推薦➤儲蓄險理財入門，教你一次買對保單！(非業配)

超推薦➤ 最新各大銀行台幣定存利率 (1.30% ~ 1.15%) 比較表

市場利率及儲蓄險專家黃大偉粉專，按讚收到更多好文章

投保限制

投保年齡	0歲-70歲
繳費年期	6年期
繳費方法	年繳、半年繳、季繳、月繳 (月繳第一次須繳2個月保險費)，並以美元為限。
分期給付方式	給付期間(5~30年)
保險期間	終身(至被保險人保險年齡達99歲之保單年度末)
最低投保額度	5萬美元

宣告利率

固定利率

附加費用率

最高5.34%，最低4.16%；

超推薦➤保單預定附加費用率是什麼？

保費折減

首期匯款、轉帳及續期轉帳：皆享有1%保費折扣優惠。

高保額折扣：

繳費期間	投保保額	折扣
6年期	60萬元以上	0.5%

預定利率

超推薦➤宣告利率和預定利率有何不同？很重要！

解約費用率

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
25%	20%	15%	10%	5%	1%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

超推薦➤保單價值準備金、解約金、保單現金價值的差異

IRR內部報酬率分析

以富先生40歲為例，投保本商品基本保額100萬元，繳費6年，年繳保險費為648,000元，折扣後保險費為638,280元(假設首期以匯款，續期以金融機構轉帳繳交保費，皆可享有1%保費折扣；且單件基本保額60萬元(含)以上可享0.5%保費折扣)為例：

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額小於60萬元，無高保費折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共計1%保費折減

保單年度末	IRR	保本率
1	-42.95%	57.05%
2	-20.25%	71.80%
3	-10.52%	80.57%
4	-5.18%	87.86%
5	-1.90%	94.54%
6	-0.02%	99.94%
6年末+1D	0.27%	100.92%
7	0.50%	102.22%
8	0.65%	103.51%
9	0.75%	104.79%
10	0.82%	106.05%
20	1.10%	119.07%
30	1.18%	131.97%

(2) 保額60萬元以上（保費約36萬)，享高保費折扣0.5%，保費自動轉帳享1%折扣，共計1.5%保費折減，

保單年度末	IRR	保本率
1	-42.66%	57.34%
2	-19.97%	72.16%
3	-10.28%	80.98%
4	-4.98%	88.30%
5	-1.73%	95.02%
6	0.13%	100.45%
6年末+1D	0.41%	101.43%
7	0.62%	102.74%
8	0.74%	104.03%
9	0.83%	105.32%
10	0.89%	106.59%
20	1.14%	119.68%
30	1.20%	132.64%