解決長榮爭議？0056成分股篩選遊戲規則 出現史上最大改變

受益人超過80萬人的元大高股息（0056）ETF成分股篩選遊戲規則出現史上最大變動，根據臺灣指數公司資料顯示，9月執行的富時臺灣證券交易所臺灣高股息指數市場諮詢結果出爐，元大高股息追蹤的富時羅素確認臺灣高股息指數成分股檔數將會由 30 檔增加至 50 檔，最快將於12月16日收盤後生效；簡言之，成分股檔數大增將降低個股權重，而是否成解決先前市場好奇的景氣循環股占比過高問題，還有待時間驗證。

元大高股息先前換股納入長榮（2603）、友達（2409）等去年獲利大爆發個股，卻被投資達人抱怨長榮過去配息紀錄不佳，可能拖累元大高股息配息表現。到底景氣循環股會不會影響ETF表現，引發市場論戰，後來就出現相關機構有意優化富時羅素確認臺灣高股息指數的聲音。

富時羅素確認臺灣高股息指數優化方式在今天揭曉，據指出，富時臺灣證券交易所臺灣高股息指數市場諮詢結果顯示，依據市場參與者的回饋意見以及富時羅素指數治理委員會同意此提案後，富時羅素確認臺灣高股息指數成分股檔數將會由 30 檔增加至 50 檔。

據臺灣指數公司說明本次調整重點有四，第一， 本次成分股數量為一次性的調整，將於 2022 年 12 月半年度定審生效，即12月第三個星期五收盤後。

第二，2022 年12 月半年度定審將暫停執行富時臺灣證券交易所臺灣高股息指數基本規則4.2.7，也就是原本此指數規則是每次最多調整五支成分股(每次半年度定審以納入五支成分股和刪除五檔成分股為上限)，為了讓12月時富時羅素執行成分股數量調整順利進行，故暫停該規則一次；此限制(富時臺灣證券交易所臺灣高股息指數基本規則4.2.7)將在本次成分股數量增加後恢復實施。

第三，本次定審調整將於指數審核生效日起之連續五個交易日實施。

第四，有關新成分股數目之最新基本規則將適時公開發布。

元大台灣高股息證券投資信託基金 公告

公告事項：本公司經理之「元大台灣高股息證券投資信託基金」(以下簡稱本基金，證券代號0056)因應其追蹤之標的指數「富時臺灣證券交易所臺灣高股息指數」部分指數編製規則異動，預估變動後標的指數成分證券檔數之變動比例將超過原檔數達20%以上，已符合本基金公開說明書所訂之「標的指數發生重大事項」標準，詳如說明，謹此公告。

說明：

一、依本基金證券投資信託契約第36條第1項第9款規定及公開說明書「拾貳、基金之資訊揭露」內容辦理。

二、本基金追蹤旨揭標的指數，係由指數提供者臺灣證券交易所股份有限公司（下稱臺灣證券交易所）與富時國際有限公司（下稱富時公司）合編之，富時公司為確保旨揭標的指數之市值代表性與其指數投資目標等因素，歷經市場諮詢後，預計使本基金標的指數成分證券檔數由30檔增加至50檔。

三、為此，臺灣證券交易所已於民國111年10月20日公告本基金標的指數之上述編製規則變動情形，預估變動後將使本基金標的指數成分證券檔數之變動比例達20%以上，爰依本基金證券投資信託契約與公開說明書所訂標的指數發生「重大事項」釋例說明之標準辦理預先公告事宜。

四、俟指數提供者正式調整標的指數之成分證券後，本公司亦將依前述規範另行辦理公告事宜。 

黃大偉理財研究室 市場利率、存股、儲蓄險的專家，按讚收到更多好文章