【美元躉繳儲蓄險】中國人壽美添利美元利率變動型年金保險值得買嗎？ＩＲＲ分析
中國人壽美添利美元利率變動型年金保險為一次繳費美元年金險保單，附加費用為最高1.55%，最低1.15%；本保單並無保險成本，即無壽險保障。年金險保單皆是以儲蓄及給付年金為主，並無額外保障，可以視為純儲蓄險。
年金險保單的年金給付方式可以選擇一次請領年金或分期給付，如下面年金給付說明，但以買年金險當儲蓄險為目的，則應選擇一次請領年金。要特別注意，選擇分期給付的方式，在年金開始給付後，保單不得申請解約。這是年金險保單和壽險型保單最大的差別。
年金給付：一次或分期給付 2選1
★年金給付：
要保人於投保時應與中國人壽約定，選擇下列其中一種年金給付方式：
一、一次給付：被保險人於年金給付開始日仍生存者，中國人壽按保單條款第八條約定方式計算至年金給付開始日為止的年金保單價值準備金（如有保險單借款應扣除保險單借款及其應付利息後）給付予被保險人，本契約效力即行終止。
二、分期給付：被保險人於年金給付開始日起，在其保險年齡到達110歲的生存期間內，於年金給付開始日及每屆年金給付約定日仍生存者，中國人壽按保單條款第十一條計算之「年金金額」給付予被保險人。當被保險人保險年齡到達110歲時，本契約效力即行終止；被保險人於年金給付期間身故者，如有「未支領之年金餘額」，中國人壽應將其「未支領之年金餘額」依約定分期給付身故受益人或其他應得之人，本契約效力即行終止。年金開始給付後，保單不得申請解約。
身年金保單價值準備金及解約金
【年金給付開始前】
解約金=申請解約之年金保單價值準備金－解約費用
解約費用計算公式：
解約費用＝申請解約之年金保單價值準備金ｘ Kt
【年金給付開始後】
年金開始給付後，保單不得申請解約。
要注意的是利變年金險儲蓄型保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。
可能之最低報酬率預估
此保單為利率變動型壽險，其宣告利率會隨保險公司運用資金的投資報酬率而提高或降低，宣告利率無最低利率保證。投保前應考慮宣告利率調降至２年期定存利率相同水平或僅高一碼的可能性，避免後投保後中途解約，招致不必要的損失。
保單分析重奌提要》
如宣告利率維持3.15%不變》》
(1) 第2年末即保本
(2) 第3年末ＩＲＲ=2.06%(附加費用率1.55%)~2.20%(附加費用率=1.15%)
(3) 第7年末ＩＲＲ=2.92%(附加費用率1.55%)~2.98%(附加費用率=1.15%)
(4) 第10年末ＩＲＲ=2.99%(附加費用率1.55%)~3.03%(附加費用率=1.15%)
其他宣告利率》
其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值，再加上或減去宣告利率的差值
舉例來說明：
宣告利率＝3.15%時，第７年末的ＩＲＲ=2.92%，如之後宣告利率降了0.3%至2.85%，宣告利率=2.85% 之第７年末的ＩＲＲ＝2.92%-0.3%=2.62%
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投保規則及費用率
投保規則
宣告利率
預定利率
-
附加費用率
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解約費用率
基本保額和解約金之關係
解約 / 減少保單價值準備金費用
申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。
高保費折扣
-
IRR內部報酬率分析
金小姐（歲）投保「中國人壽美添利美元利率變動型年金保險」，躉繳保險費0.5萬~20萬美元且自始未辦理減少年金保單價值準備金及保險單借款，各年度末年金保單價值準備金及解約金如下：
IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。
保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡
保單各年末 IRR 分析(宣告利率以3.15%為例)（最佳狀況）
(1) 投保保費0.5萬美元》附加費用1.55%
(2) 投保保費10萬美元》附加費用1.35%
(2) 投保保費20萬美元》附加費用1.15%
投保年金險注意事項
(1) 利變年金險一旦進入年金給付（分期給付）後，其最終報酬率大多無法高於一次給付的報酬率，且一旦進入年金分期給付期(年金化)，無法解約。如被繼承人在進入年金給付後身故，雖受益人仍可領到保證給付分期年金之期間未領完的年金，但對預留稅源的幫助亦是不大，要選擇進入年金給付，要三思！！
(2) 年金險在未進入年金給付時，無法指定受益人，不適合遺產繼承人之分配。
壽險型的保單則無此問題，舉例而言，50歲的陳先生投保某儲蓄型壽險定期給付型，因有配偶及二位兒女，可以選擇將其身故保險金分成多個部分，按個人意願依比例分配給家人，並可選擇一次給付或分期給付，如 配偶受益比例 50%，一次給付；兒子及女兒受益比例各25%，分期給付。
生前投保的年金險如尚未進入年金給付期，保險公司必須返還保單價值準備金，這筆錢會被國稅局列為遺產，依民法所規定的繼承人必須將保單價值計入遺產總額報稅，才不會遭到課稅及加重稅金!
(3) 預留稅源之考慮
依遺產稅及贈與稅法的規定，當被繼承人身故後，依規定遺產稅未繳清前，不得分割遺產、交付遺贈或辦理移轉登記財產。年金險在被繼承人身故後，既然會被列入遺產，就必需等待所有繼承人繳納完相關稅賦以後，有才能正式被分配到各繼承人，但實務上常發生被繼承人財產金額超過免稅額甚多，而繼承人手上卻無足夠的現金來繳納遺產稅，因此無法順利繼承遺產。壽險保單的身故保險給付，雖仍然需要依「實質課稅原則」決定是否列入遺產總額，但壽險公司在被繼承人身故後，必須把身故保險給付給予保單所指定之受益人，所以受益人在繳納遺贈稅之前，即可領到保險給付。因此壽險保單，有預留稅源的功用，而年金險保單則無。
有計劃的預先規劃身後財是必要的，依法定繼承人來分配您的資產往往都不是你樂見的。第1點是最容易為一般民眾所忽略，一旦進入年金給付，就像簽了賣身契，回不了頭。要退休養老，未必只有年金險。很多還本型終身壽險的期繳保單，可年領生存還本金，且增值回饋分享金，可以在保單第7年度後，改為現金給付，台幣7年末後的配息率可達2.8%以上。
總結
中國人壽美添利美元利率變動型年金保險是為利變型保單，宣告利率有調降風險，宣告利率無最低保證，投保前應考慮最差的收益的可能狀況。
下面文章有版主推出最強挑選儲蓄險6大技巧，讓你一次買對保單!
另外,也可以比較目前台幣/美元/人民幣定存利率，買儲蓄險保單，投報率一定要優於定存，不然沒有必要冒著提早解約,承受本金損失的風險。
【定存利率】
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