利率變動型年金保險有甲型和乙型兩種,最大的差異為

甲型年金險有保證期間及有保證金額給付,

而乙型年金險只有保證期間給付並保證金額

 甲型:年金給付開始時,以當時之年齡、預定利率及年金生命表換算定額年金。

 乙型:年金給付開始時,以當時之年齡、預定利率、宣告利率及年金生命表計算第一年年金金額,第二年以後以宣告利率及上述之預定利率調整各年度之年金金額。

 


甲型年金險

年金給付開始時,以當時之年齡、預定利率及年金生命表換算定額年金。

年金保險甲型:在分期年金給付開始日時,保險公司以當時之年金保單價值準備金,

依據當時預定利率、年金生命表及保證期間計算每期給付年金金額。

注意是依預定利率,而非宣告利率。

保單價值準備金,在年金給付前,是依宣告利率以年複利增值。

 

乙型年金險

年金給付開始時,以當時之年齡、預定利率、宣告利率及年金生命表計算第一年年金金額,

第二年以後以宣告利率及上述之預定利率調整各年度之年金金額。

 年金保險乙型:在分期年金給付開始日時,其給付期間

第一年度之年金金額係以當時之年金保單價值準備金,依據當時預定利率及年金生命表計算。

第二年度開始之年金金額以前一年度之年金金額乘以當年度「調整係數」而得之

#「調整係數」=(1+前一年金給付週年日當月宣告利率)除以(1+預定利率);保險公司於每年年金給付週年日,以約定方式通知當年度之調整係數。

預定利率於年金給付開始日起維持不變


 

 

甲型年金險的年金給付為固定金額,而乙型年金險的年金給付並無固定,每年的年金給付會再乘以當年度「調整係數」而得之,

而「調整係數」會受宣告利率的影響,宣告利率走升,則年金給付金額為增加,反之則減少。

選擇乙型年金險的保戶自然是希望未來宣告利率能調升,拿回到更高的年金給付,

而保險公司的盤算則是未來市場利率如果走低,可藉由調降宣告利率來降低年金給付,

因此不需背負固定年金給付金額可能造成的利差損的風險。

各有各的盤算,不過因為宣告利率的調整由保險公司自行決定,

一般而言,調升機率大於調降機率。

 

利差益或利差損

若保險公司資金運用保戶資金的實際報酬率高過預定利率,則產生利差益,反之則產生利差損

建議民眾投保利率變動型年金保險前應先了解「宣告利率」及「預定利率」含義。

 

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宣告利率&年金險的預定利率

 

利變型年金險的宣告利率為變動利率,係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考 市場利率訂定之,並無最低利率的保證。

保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率,該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

年金險的預定利率和壽險保單完全不同,主要是用於計算分期年金金額之利率 

 

一次給付年金或分期給付

 

一般而言,投保利變年金險時可選擇下列其中一種年金給付方式:

1. 一次給付:保戶可選擇於約定的年金累積期間屆滿(如6年)後之一特定日,保險公司以當時之年金保單價值準備金為一次年金金額給付予被保險人。

2. 分期給付:保戶可選擇於約定的年金累積期間屆滿(如6年)後之一特定日做為年金給付開始日,保險公司應按約定之分期年金給付方式,給付依條款計算所得之分
期年金金額予被保險人,至其身故為止。

 

利率變動型年金保險在把保費扣除附加費用後即持續依宣告利率累積保單價值,

年金累積期間屆滿後可選擇一次給付年金,或可選擇分期給付年金(年金化)

各家的年金險保單皆鼓勵保戶之後選擇分期給付(年金化保單),其論點是"活得越久,領得越多",

但保戶得先有個認知,分期年金的計算是依國人生命表計算而得,活得越久,的確領得越多,但不是領的比較

更重要的事,一旦進入分期年金給付後,無法再選擇一次領回本金或解約

年金化保單的分期年金給付,都是保險公司內部精算師精算出來的結果,對保險公司一定是相對有利的。

年金險的預定利率和壽險保單完全不同,主要是用於計算分期年金計算每期給付的金額。


 

年金險的投資報酬率如何評估?

 

要評估年金險的投資報酬率,最精確的方式即是計算保單的內部報酬率,而內部報酬率在年金險主要由宣告利率、附加費用率及解約費用率3大關鍵指標決定。宣告利率可視為保單的年利率,保單價值準備金(保單價值)每年會依宣告利率以年複利的方式增值,但第一年初的保單價值並不等同於投入的保費。事實上,保單價值為投入保費扣除附加費用後的剩餘金額。

 

而解約費用率在此扮演的角色為何呢?如保戶要在投保後的某一年解約這張保單,可以拿回金額即為解約金。解約金即為當年度的保單價值準備金扣除當年度的解約費用的剩餘金額。

 

IRR的計算分析已考慮了宣告利率,解約費用及附加費用,讓投資人不用再一一檢視個別因子的影響。IRR即為年化報酬率,可與定存的利率直接比較,唯一的差異是,定存利率可能是以月複利/年複利計息,而年金險以年複利計息。不過因為定存利率太低,月複利和年複利的差異並不明顯。

 

附加費用是什麼呢?附加費用為保險公司向保戶收取的手續費,用來支付保險公司的營業費用,包含內部作業成本,支付給業務或行銷通路的佣金,利潤等。附加費用率即代表附加費用佔保費的比例,保戶的繳納的保費要扣除附加費用後,才是純保費。因此,附加費用率是愈低愈好。

 


 

購買年金險,注意事項

 

(1) 利變年金險一旦進入年金給付(分期給付)後,其最終報酬率大多無法高於一次給付的報酬率,且一旦進入年金分期給付期(年金化)無法解約。如被繼承人在進入年金給付後身故,雖受益人仍可領到保證給付分期年金之期間未領完的年金,但對預留稅源的幫助亦是不大,要選擇進入年金給付,要三思!!  

 

(2) 年金險在未進入年金給付時,無法指定受益人,不適合遺產繼承人之分配。

壽險型的保單則無此問題,舉例而言,50歲的陳先生投保某儲蓄型壽險定期給付型,因有配偶及二位兒女,可以選擇將其身故保險金分成多個部分,按個人意願依比例分配給家人,並可選擇一次給付或分期給付,如 配偶受益比例 50%,一次給付;兒子及女兒受益比例各25%,分期給付。

生前投保的年金險如尚未進入年金給付期,保險公司必須返還保單價值準備金,這筆錢會被國稅局列為遺產,依民法所規定的繼承人必須將保單價值計入遺產總額報稅,才不會遭到課稅及加重稅金!

 

(3) 預留稅源之考慮

依遺產稅及贈與稅法的規定,當被繼承人身故後,依規定遺產稅未繳清前,不得分割遺產、交付遺贈或辦理移轉登記財產。年金險在被繼承人身故後,既然會被列入遺產,就必需等待所有繼承人繳納完相關稅賦以後,有才能正式被分配到各繼承人,但實務上常發生被繼承人財產金額超過免稅額甚多,而繼承人手上卻無足夠的現金來繳納遺產稅,因此無法順利繼承遺產。壽險保單的身故保險給付,雖仍然需要依「實質課稅原則」決定是否列入遺產總額,但壽險公司在被繼承人身故後,必須把身故保險給付給予保單所指定之受益人,所以受益人在繳納遺贈稅之前,即可領到保險給付。因此壽險保單,有預留稅源的功用,而年金險保單則無。

有計劃的預先規劃身後財是必要的,依法定繼承人來分配您的資產往往都不是你樂見的。第1點是最容易為一般民眾所忽略,一旦進入年金給付,就像簽了賣身契,回不了頭。要退休養老,未必只有年金險。很多還本型終身壽險的期繳保單,可年領生存還本金,且增值回饋分享金,可以在保單第7年度後,改為現金給付,台幣7年末後的配息率可達2.8%以上。

 

 

 

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