黃大偉理財研究室

【台幣2年期繳儲蓄險】高配息(2.15%)遠雄人壽新富貴年年鑽利率變動型終身還本保險(AO1)，報酬率分析

遠雄人壽新富貴年年鑽利率變動型終身還本保險(AO1)是2、3年期繳的增額還本型儲蓄險保單，且年年有現金配息保單；但儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年會給付生存保險金。本文以2年期繳為例，在被保險人生存期間， 每年保單年度末，可領生存保險金。

生存保險金給付規定

被保險人於本契約有效期間內每屆滿一保單年度仍生存者，遠雄人壽按下列方式給付「生存保險金」：

一、繳費期間內：

按每萬元之表定保險費的1%（四捨五入取至整數）乘以保單年度數，再分別乘以基本保險金額（以萬元為單位）及累計增加保險金額（以萬元為單位）並四捨五入取至整數後相加所得之總額給付。

二、繳費期滿後：

（一）第六保單年度（含）前：按每萬元之表定保險費的1%（四捨五入取至整數）乘以繳費年期，再分別乘以基本保險金額（以萬元為單位）及累計增加保險金額（以萬元為單位）並四捨五入取至整數後相加所得之總額給付。

（二）第七保單年度（含）起：以基本保險金額及累計增加保險金額分別乘以0.75%並四捨五入取至整數後相加所得之總和給付。

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異。

生存還本金配息率分析

以 40歲女 選擇投保「 遠雄人壽新富貴年年鑽利率變動型終身還本保險(AO1)」，基本保險金額185萬元，繳費期間2年，增加回饋金給付方式前6年選 擇「購買增額繳清保險」、第7年（含）起選擇「現金給付」為例，原年繳保險費：1,016,020元，首、續期轉帳1%折 扣及享高保費折扣0.5%， 折扣後年繳首期保險費： 1,000,780 元 

註：年現金配息金額=當年度增值回饋金之現金給付＋當年度生存還本金

利變保單含有宣告利率及預定利率兩種利率，說明如下：

利變儲蓄險保單以宣告利率為保單利率。宣告利率即為保險公司運用收取保費去投資所得到的實際投資報酬率（年化報酬率），並不是固定的也非保證利率，會定期宣告且會變動。保險公司會定期（1個月或1年)公布各商品適用之宣告利率，不同保單的宣告利率也不一定相同。

利變壽險保單除了有宣告利率外，還是會有預定利率。當宣告利率高於預定利率時，保戶可額外享有增值回饋金回饋，保單價值準備金依宣告利率以複利增值；當宣告利率如低於預定利率，就不會有增值回饋金，保單價值準備金則依預定利率以複利增值。因此預定利率常被視為保單最低的保證利率。

保單分析重奌提要》

其他宣告利率》

其他可能之宣告利率之IRR分析,可以參考上述IRR的數值，再加上或減去宣告利率的差值

舉例來說明：

宣告利率＝2.15%時，第10年末的IRR=1.28%，如之後宣告利率降了0.3%至1.85%，宣告利率=1.85% 之第10年末的ＩＲＲ＝1.28%-0.3%= 0.98%

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以 40歲女 選擇投保「 遠雄人壽新富貴年年鑽利率變動型終身還本保險(AO1)」，基本保險金額185萬元，繳費期間2年，增加回饋金給付方式前6年選 擇「購買增額繳清保險」、第7年（含）起選擇「現金給付」為例，原年繳保險費：1,016,020元，首、續期轉帳1%折 扣及享高保費折扣0.5%， 折扣後年繳首期保險費： 1,000,780 元 

IRR（內部報酬率）＝實質意義等於年化報酬率，主要是用於計算投資商品的真實報酬率，如果把每年末台幣定存的本利和代入ＩＲＲ的計算公式，ＩＲＲ每年末的得到的數字等於定存年利率。如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率。

保本率＝ 年度末解約金加上累積的生存保險金配息金額的合計數，再除以累積所繳保費，如某保單年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，累積已拿回的金額為所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 基本保額未達125萬元》無高保費折扣

(1) 基本保額125萬元以上》享0.5%高保額折扣，保費自動轉帳享1%折扣，共計1.5%保費折扣

投保範例(宣告利率=2.15%)

總評與建議

遠雄人壽新富貴年年鑽利率變動型終身還本保險(AO1)，如宣告利率維持2.15%不變,第6年末即保本，如和存放一樣本金的銀行定存相比，每年一樣提出利息，前６年，此保單的配息率有1.0%（勝），銀行只有約0.84%；第7年開始，此保單的配息率為2.15%（勝），銀行定存還是只有0.84%。此保單含配息的總累積報酬率在第7年度後，依然勝過定存的報酬率!

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