ESG投資是什麼？國泰永續高股息ETF(00878)、富邦公司治理ETF(00692)、元大臺灣ESG永續ETF(00850) 有何不同？
近幾年來，全球ESG投資產品及資產規模皆呈現倍增，也讓台灣成為亞太區規模第三大的ESG被動型基金市場。
ＥＳＧ是一種永續投資的概念，Ｅ是指環境（environment）、S指社會（social）、G是公司治理（governance）環境。ＥＳＧ標準是具有社會意識的投資者用來篩選潛在投資的公司營運的一種標準。其中環境（environment）標準檢驗公司對自然環境的影響（如 温室氣體排放 、污水管理、空氣品質等．）；社會（social）標準檢驗公司如何管理與員工，供應商，客戶以及其所在社區的關係。公司治理（governance）則包含公司的領導層，高階主管薪酬， 內部管控和股東權利。
ESG投資有時被稱為可持續投資，負責任投資，影響力投資或對社會負責的投資。
目前國內市面上已有許多ESG相關的投資商品，以 ESG標準則做為篩選投資標的，
最為民眾所知的就是 ETF 的部分，市面上最火紅ESG相關的ETF 就有三檔：
其中國泰永續高股息ETF(00878)不是唯一的ESG ETF且是最晚推出，為何持續最受投資人歡迎呢？
ESG標準協助投資人避開末來可能違反環評、公司治理、社會責任而帶來更大財務風險的公司。
遵守ESG標準曾被認為對企業產生額外的成本，但現在則被視為加強公司管理和投資回報的一種方式
ESG標準是投資者評估他們可能要投資的公司的一種越來越流行的方式；
許多共同基金及專業投資機構都提供採用ESG標準的產品。
在過去的幾年中，ESG的投資因只對有符合資格公司進行投資，大大的限制了投資的範圍，
所以也限制了投資者的潛在獲利，反而造成不符合ESG的投資，在股價方面的表現更出色。
然而，近來投資者開始相信通過遵循ESG標準，
他們能夠避免可能潛藏著危險因子的公司，
例如BP的2010年漏油事件和Volkswagen的排放醜聞 都大大的影響了公司的股價及信譽，
並造成數十億美元的損失。Volkswagen在2015年9月被美國環境保護署（EPA）發現，
在美國銷售的許多VW汽車在柴油發動機上設計有一個複雜的軟件，
用來欺騙測試二氧化碳排放標準的測試軟體。
這複雜的軟件可以在進行二氧化碳排放的檢驗時，
從而相應地改變性能以改善測試結果，等於是造假。
全球重視的ESG(環境、社會與公司治理)趨勢，也成為風潮，金管會於2020年8月邀集公司治理相關單位管會規劃「公司治理3.0-永續發展藍圖」三年計畫，推動39項措施。
目前國內市面上已有許多ESG相關的投資商品，以 ESG標準則做為篩選投資標的，
最為民眾所知的就是 ETF 的部分，市面上最火紅ESG相關的ETF 就有三檔：
富邦公司治理ETF(00692)、元大臺灣ESG永續ETF(00850) 、國泰永續高股息ETF(00878)，
合計基金規模約為新台幣350億元，
其中以最晚成立的國泰永續高股息(00878)的基金規模最大，最受到民眾的關注，
主要原因是該ETF以符合ESG及高股息殖利率為擇股標的，並且收益分配採季配息。
不少民眾在選擇投資標的時，常是一窩蜂。因此市場投資熱度，隨著置入性行銷大量媒體炒作，輔以高股息率，穩定配息的行銷手法，讓不少人趨之若鶩，在股市高點時，大筆投入；對於持股的內容反而不重視，但事實上，高配息率及配息的次數和投資標的績效根本沒有直接關聯性。
定期定額＋分散投資＋長期投資才能真正達到長期獲利的投資目標。
一窩峰的搶進，欠缺慎密的評估，往往為未來帶來不小的投資風險
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富邦公司治理(00692)
富邦公司治理(00692)成分股是該指數是以在臺灣證交所上市的普通股中，篩選最近1年公司治理評鑑結果前20%作為成分股主要篩選條件，並納入流動性、財務指標等條件篩選100檔成分股。
富邦公司治理前５大持股為台積電(43.16%)、聯發科(3.71%)、中華電 (3.19%)；台塑化 (2.93%)、國泰金(1.95%)
基金簡介
▲ 基金名稱 - 富邦臺灣公司治理100
▲ 基金成立日 2017/05/04
▲ 股票代號 - 00692
▲ 股票名稱 - 富邦公司治理
▲ 收益分配 - 每年兩次
▲ 追踪指數 - 「臺灣公司治理100指數」，由臺灣證交所編製之指數，該指數是以在臺灣證交所上市的普通股為採樣母體公司，加上上市公司最近1年公司治理評鑑結果前20%作為成分股主要篩選條件，並納入流動性、財務指標等條件篩選100檔成分股。
▲ 成份股調整頻率 - 自指數發布日之隔年起，每年一次（7月）進行成分股審核。
▲ 基金規模 - 新台幣 65.20 億元 ( 2020/10/23 )
▲ 證券交易稅 - 千分之一 （非ETF的股票為千分之三）
基金報酬率-2020/09/30
| 期間 | 三個月 | 六個月 | 一年 | 二年 | 三年 | 五年 | 十年 | 今年以來 | 成立以來 |
| 基金報酬率(%) | 14.01 | 34.92 | 23.61 | 23.84 | 40.99 | - | - | 10.69 | 51.01 |
資料來源：投信投顧公會委託台大教授評比資料，富邦投信整理。
資料日期：2020/09/30
2015~2019各年度報酬率
資料來源：www.fundclear.com.tw
Top 30 大持股(總持股比率佔84.78%)
元大臺灣ESG永續(00850)
元大臺灣ESG永續成分股是由上市股票中評選出致力於ESG發展，以永續經營為目標、並符合篩選條件的上市股票。
元大臺灣ESG永續前５大持股為台積電(37.29%)、鴻海(5.52%)、聯發科 (5.30%)；中華電 (2.28%)、國泰金(2.25%)
元大臺灣ESG永續(00850) 簡介
▲ 基金成立日 2019/08/15
▲ 股票代號 - 00850
▲ 股票名稱 - 元大臺灣ESG永續
▲ 基金名稱 - 元大臺灣ESG永續ETF基金
▲ 收益分配 - 年配息
▲ 追踪指數 - 「臺灣永續指數」，由臺灣證券交易所與英國富時指數編制公司合作編制，成分股是由上市股票中評選出致力於ESG發展，以永續經營為目標、並符合篩選條件的上市股票。元大臺灣ESG永續追蹤「臺灣永續指數」的表現回報，以最小追蹤偏離度(TrackingDifference)為投資管理之目標。
▲ 成份股調整頻率 - 每半年度於六月和十二月進行審核，於審核月份的第三個星期五收盤後生效
▲ 基金規模 - 新台幣 70.8 億元 ( 2020/10/23 )
▲ 證券交易稅 - 千分之一 （非ETF的股票為千分之三）
基金報酬率-2020/09/30
| 期間 | 三個月 | 六個月 | 一年 | 二年 | 三年 | 五年 | 十年 | 今年以來 | 成立以來 |
| 基金報酬率(%) | 23.88 | 33.70 | 23.38 | - | - | - | - | 9.36% | 27.95% |
資料來源：投信投顧公會委託台大教授評比資料
資料日期：2020/09/30
Top 30 大持股(總持股比率佔93.88%)
資料來源：元大投信
國泰永續高股息(00878)
國泰永續高股息為台灣規模最大的ESG ETF，其選股標準有二個-(1) 符合MSCI ESG評級ＢＢ以上，(2) 高股息殖利率，成分股權重分配採調整後殖利率加權，選出30檔ESG的高配息成份股。
國泰永續高股息前５大持股為仁寶(4.10%)、華碩(3.91%)、光寶科(3.84%)；和碩 (3.84%)、英業達 (3.74 %)。
事實上國泰永續高股息的持股相當平均並不是以市值高低做為持股權重分配的依據，因此台積電、聯發科等優值股票因為殖利率不高而被排除在外，
不少高配息的成份股，因產業競爭激烈，未來獲利成長面臨挑戰。
投資股票重點是投資該公司未來成長，而不應只看目前殖利率的高低。
國泰永續高股息(00878) 簡介
▲ 基金名稱 - 國泰台灣ESG永續高股息ETF基金
▲ 基金成立日 - 2020/07/10
▲ 股票代號 - 00878
▲ 股票名稱 - 國泰永續高股息
▲ 收益分配 - 每年4次(季配)
▲ 追踪指數 - 「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」，成分股以MSCI臺灣指數為基本選樣範圍(母指數)，篩選MSCI ESG評級為BB(含)以上且MSCI ESG爭議分數達3分(含)以上之個股，依調整後股息殖利率排序取前30檔，並以調整後股息殖利率作為權重分配之標準，以捕捉台灣兼具永續與高息兩大特徵之企業的績效表現。
▲ 成份股調整頻率 - 半年度調整，於每年5月及11月重新進行成分股審核，並於每年5月、11月底之前10個交易日公告新增或剔除之成份股，並於當月底生效。
▲ 基金規模 - 新台幣 210 億元 ( 2020/10/23 )
▲ 證券交易稅 - 千分之一 （非ETF的股票為千分之三）
基金報酬率
台灣證券交易所： 基金淨值與指數歷史表現比較表
Top 30 大持股(總持股比率佔97.17%)+期貨(2.38%)
■ 去哪裏可以查詢到00878最即時的成分股及持股比例？
國泰台灣ESG永續高股息ETF基金網址： 基金持股權重
資料日期：2022.2.18
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