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標準普爾500指數或英文簡稱 “S&P 500指數” 是美國股市指數,其成分股占美國股市總市值約80%,是由在紐約證券交易所(NYSE)及納斯達克(NASDAQ)上市的 500 家大型上市公司的市值加權指數所組成。由於有一些公司有兩種股票代號,因此S&P 500指數內含500個公司,共計有505個股票代號。 例如Google的母公司Alphabet就有2個股票代號:為A類(GOOGL)和C類(GOOG)。

S&P 500指數、道瓊指數(DJIA)和那斯達克指數(NASDAQ)並列全美三大指數,被視為衡量美國大型股票的最佳指標,是也是最具代表性的美國股市的指標,權重前十大成份股由高到低依序是:微軟(Microsoft Corp.)、蘋果公司(Apple Inc.)、亞馬遜公司(Amazon.com Inc.)、Alphabet公司(有投票權)(Alphabet Inc. Class A)、特斯拉(Tesla Inc)、Alphabet公司(無投票權)(Alphabet Inc. Class C)、臉書(Facebook Inc. )、輝達(Nvidia Corp)、波克夏·海瑟威(Berkshire Hathaway Inc. Class B)、摩根大通集團(JPMorgan Chase & Co.)、聯合健康集團(UnitedHealth Group Inc.)、嬌生公司(Johnson & Johnson)

 

新入選的S&P 500指數的成分股,通常在正式納入前,會有一波上漲行情,如特斯拉(代號:TSLA)自2020.11.16獲選為標普500指數成分股以來,至2020.12.21納入S&P 500指數前一個交易日,特斯拉股價已大漲約70%,主要原因是投資人預期在特斯拉於2020.12.21納入S&P 500指數後,追踪S&P 500指數的指數型基金(ETF)也必須把特斯拉(代號:TSLA)股票加入投資組合,由此可見S&P 500指數對美股的影響力。

S&P 500指數是個加權指數,如同台灣大盤指數或加權股價指數,並無股票代號可供交易。因此想買要投資S&P 500指數,最常見的方式就是透過ETF。ETF是可以在證券市場上直接交易!

 

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追踪S&P 500指數的ETF

 

目前國內外追蹤S&P 500指數的ETF主要有:SPY、VOO、IVV、元大標普500指數(00646)

 

下表是4檔追蹤的S&P 500指數的ETF在管理費、基金規模的比較:

代號 發行時間 全名 基金規模
(百萬美元)
總管理費用率 購買方式
VOO 2010 Vanguard S&P 500 ETF 658,300 0.0300% 國內證券商複委託
國外證商
IVV 2000 iShares Core S&P 500 ETF 261,582 0.0400% 國內證券商複委託
國外證商
SPY 1993 SPDR S&P 500 ETF Trust 331,844 0.0945% 國內證券商複委託
國外證商
00646 2015 元大S&P500 162 0.8500% 國內證券商

 

即使這4檔ETF都是追蹤一樣的S&P 500指數,但是因內扣的管理費不盡相同,管理費較低的ETF,理論上長期投資報酬率也優於管理費較高的ETF,但差異並不明顯,下圖為VOO、SPY、IVV三檔ETF在2016~2021之5年期間之績效表現,VOO為93.2%,SPY為92.8%,IVV則為92.58%

 

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圖表來源:Barchart.com

 

VOO具管理費最低及基金資產規模最高的兩大優勢,因此為投資S&P 500指數首選,而00646(元大S&P500)則因管理費較高,報酬率也相對其他3檔ETF要差一些,且因為是以台幣計價,有匯率變動因表,因此並無放在上圖5年期間績效比效。但是對台灣投資人而言,投資00646較為簡單,和一般股票相同可在國內證券市場直接交易,省去換匯及省去開通複委託帳戶的麻煩。

 

國內投資人購買於美國、香港、大陸等外國有價證券,人主要是透過國內複委託(富邦證券或元大證券..)或是海外券商(Firstrade、Etoro、Interactive broker..)的帳號戶交易。使用國內券商還是海外券商除了手續費,還是什麼該考慮的嗎?想進一步了解,可以參考下面文章:

 

2021年各證券商【複委託】手續費優惠折扣(最低0.15%)及最低消費比較表

 

S&P 500指數之成分股

 

S&P 500指數權重前十大成份股由高到低依序是:蘋果公司(Apple Inc.)、微軟(Microsoft Corp.)、亞馬遜公司(Amazon.com Inc.)、Facebook(Facebook Inc. )、Alphabet公司(有投票權)(Alphabet Inc. Class A)、Alphabet公司(無投票權)(Alphabet Inc. Class C)、特斯拉(Tesla Inc)、波克夏·海瑟威(Berkshire Hathaway Inc. Class B)、摩根大通集團(JPMorgan Chase & Co.)、嬌生公司(Johnson & Johnson)、Visa公司(Visa Inc. Class A)

S&P 500指數之成分股可以至slickcharts.com查詢

S&P 500指數 - 50大成分股
# 公司名稱 股票代碼 權重
1 Apple Inc. AAPL 5.71%
2 Microsoft Corporation MSFT 5.37%
3 Amazon.com Inc. AMZN 3.98%
4 Facebook Inc. Class A FB 2.11%
5 Alphabet Inc. Class A GOOGL 1.88%
6 Alphabet Inc. Class C GOOG 1.81%
7 Tesla Inc TSLA 1.49%
8 Berkshire Hathaway Inc. Class B BRK.B 1.45%
9 JPMorgan Chase & Co. JPM 1.38%
10 Johnson & Johnson JNJ 1.26%
11 Visa Inc. Class A V 1.08%
12 UnitedHealth Group Incorporated UNH 1.02%
13 Walt Disney Company DIS 1.01%
14 NVIDIA Corporation NVDA 1.01%
15 Home Depot Inc. HD 0.97%
16 Procter & Gamble Company PG 0.97%
17 Mastercard Incorporated Class A MA 0.94%
18 Bank of America Corp BAC 0.88%
19 PayPal Holdings Inc PYPL 0.85%
20 Intel Corporation INTC 0.77%
21 Comcast Corporation Class A CMCSA 0.74%
22 Exxon Mobil Corporation XOM 0.71%
23 Verizon Communications Inc. VZ 0.71%
24 Netflix Inc. NFLX 0.70%
25 Adobe Inc. ADBE 0.68%
26 Cisco Systems Inc. CSCO 0.65%
27 AT&T Inc. T 0.64%
28 Abbott Laboratories ABT 0.62%
29 Chevron Corporation CVX 0.60%
30 Coca-Cola Company KO 0.60%
31 Pfizer Inc. PFE 0.60%
32 salesforce.com inc. CRM 0.59%
33 Merck & Co. Inc. MRK 0.57%
34 PepsiCo Inc. PEP 0.57%
35 Broadcom Inc. AVGO 0.57%
36 AbbVie Inc. ABBV 0.56%
37 Walmart Inc. WMT 0.55%
38 Thermo Fisher Scientific Inc. TMO 0.53%
39 Texas Instruments Incorporated TXN 0.52%
40 Accenture Plc Class A ACN 0.52%
41 NIKE Inc. Class B NKE 0.50%
42 McDonald's Corporation MCD 0.49%
43 Wells Fargo & Company WFC 0.48%
44 Medtronic Plc MDT 0.47%
45 Costco Wholesale Corporation COST 0.46%
46 Qualcomm Inc QCOM 0.46%
47 Citigroup Inc. C 0.45%
48 Honeywell International Inc. HON 0.44%
49 NextEra Energy Inc. NEE 0.44%
50 Union Pacific Corporation UNP 0.43%
資料來源: https://www.slickcharts.com/sp500

 

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