標準普爾500指數或英文簡稱 “S&P 500指數” 是美國股市指數,其成分股占美國股市總市值約80%,是由在紐約證券交易所(NYSE)及納斯達克(NASDAQ)上市的 500 家大型上市公司的市值加權指數所組成。由於有一些公司有兩種股票代號,因此S&P 500指數內含500個公司,共計有505個股票代號。 例如Google的母公司Alphabet就有2個股票代號:為A類(GOOGL)和C類(GOOG)。
S&P 500指數、道瓊指數(DJIA)和那斯達克指數(NASDAQ)並列全美三大指數,被視為衡量美國大型股票的最佳指標,是也是最具代表性的美國股市的指標,權重前十大成份股由高到低依序是:微軟(Microsoft Corp.)、蘋果公司(Apple Inc.)、亞馬遜公司(Amazon.com Inc.)、Alphabet公司(有投票權)(Alphabet Inc. Class A)、特斯拉(Tesla Inc)、Alphabet公司(無投票權)(Alphabet Inc. Class C)、臉書(Facebook Inc. )、輝達(Nvidia Corp)、波克夏·海瑟威(Berkshire Hathaway Inc. Class B)、摩根大通集團(JPMorgan Chase & Co.)、聯合健康集團(UnitedHealth Group Inc.)、嬌生公司(Johnson & Johnson)
新入選的S&P 500指數的成分股,通常在正式納入前,會有一波上漲行情,如特斯拉(代號:TSLA)自2020.11.16獲選為標普500指數成分股以來,至2020.12.21納入S&P 500指數前一個交易日,特斯拉股價已大漲約70%,主要原因是投資人預期在特斯拉於2020.12.21納入S&P 500指數後,追踪S&P 500指數的指數型基金(ETF)也必須把特斯拉(代號:TSLA)股票加入投資組合,由此可見S&P 500指數對美股的影響力。
S&P 500指數是個加權指數,如同台灣大盤指數或加權股價指數,並無股票代號可供交易。因此想買要投資S&P 500指數,最常見的方式就是透過ETF。ETF是可以在證券市場上直接交易!
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追踪S&P 500指數的ETF
目前國內外追蹤S&P 500指數的ETF主要有:SPY、VOO、IVV、元大標普500指數(00646)
下表是4檔追蹤的S&P 500指數的ETF在管理費、基金規模的比較:
代號 |
發行時間 |
全名 |
基金規模
(百萬美元) |
總管理費用率 |
購買方式 |
VOO |
2010 |
Vanguard S&P 500 ETF |
658,300 |
0.0300% |
國內證券商複委託
國外證商 |
IVV |
2000 |
iShares Core S&P 500 ETF |
261,582 |
0.0400% |
國內證券商複委託
國外證商 |
SPY |
1993 |
SPDR S&P 500 ETF Trust |
331,844 |
0.0945% |
國內證券商複委託
國外證商 |
00646 |
2015 |
元大S&P500 |
162 |
0.8500% |
國內證券商 |
即使這4檔ETF都是追蹤一樣的S&P 500指數,但是因內扣的管理費不盡相同,管理費較低的ETF,理論上長期投資報酬率也優於管理費較高的ETF,但差異並不明顯,下圖為VOO、SPY、IVV三檔ETF在2016~2021之5年期間之績效表現,VOO為93.2%,SPY為92.8%,IVV則為92.58%
圖表來源:Barchart.com
VOO具管理費最低及基金資產規模最高的兩大優勢,因此為投資S&P 500指數首選,而00646(元大S&P500)則因管理費較高,報酬率也相對其他3檔ETF要差一些,且因為是以台幣計價,有匯率變動因表,因此並無放在上圖5年期間績效比效。但是對台灣投資人而言,投資00646較為簡單,和一般股票相同可在國內證券市場直接交易,省去換匯及省去開通複委託帳戶的麻煩。
國內投資人購買於美國、香港、大陸等外國有價證券,人主要是透過國內複委託(富邦證券或元大證券..)或是海外券商(Firstrade、Etoro、Interactive broker..)的帳號戶交易。使用國內券商還是海外券商除了手續費,還是什麼該考慮的嗎?想進一步了解,可以參考下面文章:
➤2021年各證券商【複委託】手續費優惠折扣(最低0.15%)及最低消費比較表
S&P 500指數之成分股
S&P 500指數權重前十大成份股由高到低依序是:蘋果公司(Apple Inc.)、微軟(Microsoft Corp.)、亞馬遜公司(Amazon.com Inc.)、Facebook(Facebook Inc. )、Alphabet公司(有投票權)(Alphabet Inc. Class A)、Alphabet公司(無投票權)(Alphabet Inc. Class C)、特斯拉(Tesla Inc)、波克夏·海瑟威(Berkshire Hathaway Inc. Class B)、摩根大通集團(JPMorgan Chase & Co.)、嬌生公司(Johnson & Johnson)、Visa公司(Visa Inc. Class A)
S&P 500指數之成分股可以至slickcharts.com查詢
S&P 500指數 - 50大成分股 |
# |
公司名稱 |
股票代碼 |
權重 |
1 |
Apple Inc. |
AAPL |
5.71% |
2 |
Microsoft Corporation |
MSFT |
5.37% |
3 |
Amazon.com Inc. |
AMZN |
3.98% |
4 |
Facebook Inc. Class A |
FB |
2.11% |
5 |
Alphabet Inc. Class A |
GOOGL |
1.88% |
6 |
Alphabet Inc. Class C |
GOOG |
1.81% |
7 |
Tesla Inc |
TSLA |
1.49% |
8 |
Berkshire Hathaway Inc. Class B |
BRK.B |
1.45% |
9 |
JPMorgan Chase & Co. |
JPM |
1.38% |
10 |
Johnson & Johnson |
JNJ |
1.26% |
11 |
Visa Inc. Class A |
V |
1.08% |
12 |
UnitedHealth Group Incorporated |
UNH |
1.02% |
13 |
Walt Disney Company |
DIS |
1.01% |
14 |
NVIDIA Corporation |
NVDA |
1.01% |
15 |
Home Depot Inc. |
HD |
0.97% |
16 |
Procter & Gamble Company |
PG |
0.97% |
17 |
Mastercard Incorporated Class A |
MA |
0.94% |
18 |
Bank of America Corp |
BAC |
0.88% |
19 |
PayPal Holdings Inc |
PYPL |
0.85% |
20 |
Intel Corporation |
INTC |
0.77% |
21 |
Comcast Corporation Class A |
CMCSA |
0.74% |
22 |
Exxon Mobil Corporation |
XOM |
0.71% |
23 |
Verizon Communications Inc. |
VZ |
0.71% |
24 |
Netflix Inc. |
NFLX |
0.70% |
25 |
Adobe Inc. |
ADBE |
0.68% |
26 |
Cisco Systems Inc. |
CSCO |
0.65% |
27 |
AT&T Inc. |
T |
0.64% |
28 |
Abbott Laboratories |
ABT |
0.62% |
29 |
Chevron Corporation |
CVX |
0.60% |
30 |
Coca-Cola Company |
KO |
0.60% |
31 |
Pfizer Inc. |
PFE |
0.60% |
32 |
salesforce.com inc. |
CRM |
0.59% |
33 |
Merck & Co. Inc. |
MRK |
0.57% |
34 |
PepsiCo Inc. |
PEP |
0.57% |
35 |
Broadcom Inc. |
AVGO |
0.57% |
36 |
AbbVie Inc. |
ABBV |
0.56% |
37 |
Walmart Inc. |
WMT |
0.55% |
38 |
Thermo Fisher Scientific Inc. |
TMO |
0.53% |
39 |
Texas Instruments Incorporated |
TXN |
0.52% |
40 |
Accenture Plc Class A |
ACN |
0.52% |
41 |
NIKE Inc. Class B |
NKE |
0.50% |
42 |
McDonald's Corporation |
MCD |
0.49% |
43 |
Wells Fargo & Company |
WFC |
0.48% |
44 |
Medtronic Plc |
MDT |
0.47% |
45 |
Costco Wholesale Corporation |
COST |
0.46% |
46 |
Qualcomm Inc |
QCOM |
0.46% |
47 |
Citigroup Inc. |
C |
0.45% |
48 |
Honeywell International Inc. |
HON |
0.44% |
49 |
NextEra Energy Inc. |
NEE |
0.44% |
50 |
Union Pacific Corporation |
UNP |
0.43% |
資料來源: https://www.slickcharts.com/sp500 |
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