黃大偉理財研究室

【美元６年期繳儲蓄險】(高配息率7.03%~8.99%)中國人壽樂退年年美元利率變動型終身保險，報酬率分析

中國人壽樂退年年美元利率變動型終身保險提供 6、10、15、20年期繳費的選擇的增額還本型儲蓄險，保單有生存還本金的設計，儲蓄險把年配息保單，稱之為還本型保單，年年給付生存保險金，不過樂退年年不同，只能選擇在60歳或65歳後開始給付生存保險金，本文以6年繳費為例。值得注意的一奌是，超過4.5%的高配息保單，通常配息是會含本金的，合約期滿領回最後一年的配息（生存還本金＋增值回饋分享金現金給付）。

生存保險金給付規定

被保險人於本契約有效期間內，保險年齡到達生存保險金給付年齡及其後每一保單 週年日仍生存時，本公司自被保險人保險年齡到達生存保險金給付年齡(60或65歳)(含)起，於 每一保單週年日給付「生存保險金」至被保險人保險年齡到達95歲時之保單週 年日止。

前述所稱「生存保險金」係指「基本保險金額」(以每萬元為單位)及「累計增加保 險金額」(以每萬元為單位)分別乘以百分之二十(元以下無條件進位)所得數額後之總 和

條款通常都把簡單的事說的很複雜以求嚴謹，版主已換算如下，但這個數字會依有無高保費折扣及投保年齡有些許差異。

生存還本金配息率分析

以富小姐40歲投保「中國人壽樂退年年美元利率變動型終身保險」為例，投保時之保險金額20,000美 元，繳費期間6年期，生存保險金給付年齡為60歲為例，原始年繳保費為11,930美元，經相關費率折減後(註1)， 首、續期年繳保費為11,691美元，增值回饋分享金給付方式於生存保險金給付年齡前為「以繳清保險方式增加保險金額」，生存保險金給付年齡後為「現金給付」

註:

(1) 年現金配息金額=當年度增值回饋金之現金給付+當年度生存還本金。

(2) 解約金除了基本及累積增加保額的現金價值，亦包含當年度增值回饋金之現金給付及當年度生存還本金。

前19年並無給付生存保險金，主要用於累積保單價值，在宣告利率為3.7%不變的情況下，第20年度末開始其配息率可達7.03%~8.99%的年配息率，但逐年下降，約在保單第40年度末解約金已小於本金，在保單年度第95年末領回最後一筆配息4930元後，保單即合約結束，沒有額外的滿期金可領。

投保規則

最低保額

3,000美元

宣告利率 

3.70% (2019/8)

預定利率

(1)繳費期間為四年者，年利率2.25%。

(2)繳費期間為六年、十年、十五年或二十年者，年利率2.50%。

保費折減

高保額折扣：

首/續期指定金融機構帳戶自動轉帳者，享有保險費費率折減1%。

首期保費以匯款方式繳交且續期繳費方式採指定金融機構帳戶自動 轉帳，並於新契約受理時一併檢附「轉帳授權申請暨約定書」者， 享有保險費1%折減。

集體彙繳費率折減5人(含)以上：1%；15人(含)以上：2%。

各項保險費折減合計上限為5%。

附加費用率

最高16.64%，最低10.69%，

解約費用率

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

※早期解約對保戶是不利的。

IRR內部報酬率分析（宣告利率以3.70%為例)

富小姐40歲投保「中國人壽樂退年年美元利率變動型終身保險」，投保時之保險金額20,000美 元，繳費期間6年期，生存保險金給付年齡為60歲為例，原始年繳保費為11,930美元，經相關費率折減後(註1)， 首、續期年繳保費為11,691美元，增值回饋分享金給付方式於生存保險金給付年齡前為「以繳清保險方式增加保險金額」，生存保險金給付年齡後為「現金給付」

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率

保本率＝ 該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡

(1) 保額未達2萬元》無高保費折扣，保費首、續期自動轉帳享1%折減，共計1%保費折扣

中國人壽樂退年年美元利率變動型終身保險，以整體報酬率而言, 第6年末+1D保本，在無高保費折扣的在條件下，第10年度末後報酬率才能勝過美元的定存利率(2.05~2.25%)。