【美元3年期繳儲蓄險】中國人壽三好美外幣利率變動型終身壽險,報酬率分析 @ 黃大偉理財研究室

【美元3年期繳儲蓄險】中國人壽三好美外幣利率變動型終身壽險,報酬率分析

中國人壽三好美外幣利率變動型終身壽險是3年期繳的美元增額利變保單，並無生存還本金（高配息）的設計，在2019年７月時推出，宣告利率為3.70%，第７年末的年化報酬率為2.42%~2.60%，目前美元定存利率約為2.15%。保單的年化報酬率在數學上是可以直接和定存利率比較，「中國人壽三好美外幣利率變動型終身壽險(美元)」要到第6年末+1天以後，才有機會達到相當美元定利的報酬率。第5年末後才會保本，前三年繳費期間如因故解約，會有很高的負報酬。

保單短評：

(1) 3年期繳費非還本型美元儲蓄險保單

(2) 第十年末的年化報酬率=2.86%~2.98%,目前美元定存利率為2.0~2.3%

另外，要注意的是利變型保單有二種利率，要買儲蓄險保單，對保單的利率，一定要有基本認識。

(1) 預定利率：即設保險公司的預估投資報酬，為固定利率，在保單設計時就己決定，當資金運用的實際收益率(市場利率)低於預定利率時，保險公司會產生利差損；反之，則為利差益。

(2) 宣告利率：為變動利率，係依據該保單所屬帳戶累積資產的狀況並參考市場利率訂定之，並無最低利率的保證。保險公司會定期公布各商品適用之宣告利率，該利率之適用期間會依商品設計有所不同(常見為1個月或1年)。

宣告利率之目的在於建立對保戶之利率回饋機制，讓保戶得於市場利率上升時，可能因該保單對應之資產投資績效超過保單預定利率而額外享有增加保額等回饋，不會因而提前解約。宣告利率高於預定利率的部分，在利變壽險保單中，就是以增值回饋分享金來呈現。當宣告利率高於預定利率時，保戶可得到額外收益，反之，則沒有額外收益。

延伸閱讀》

(1) [儲蓄險內部報酬率] 用定存複利來了解 IRR

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投保規則

投保年齡	0～77歳
繳費年期	3年期
繳別	年繳、半年繳、季繳、月繳
最低投保額度	3,000美元
保險期間	終身(至被保險人保險年齡到達一一○歲之保單週年日止)

宣告利率

3.70% (2019/8月)

預定利率

1.5%

附加費用率

8.48%~9.57%

保費折扣

首/續期指定金融機構帳戶自動轉帳者，享有保險費費率折減1.5%

高保額折扣：

繳費期間	投保保額	折扣
3年期	2.9萬美元以上,未滿5.8萬元	0.5%
	5.8萬美元以上	1%

解約費用率

第一保單年度	第二保單年度	第三保單年度	第四保單年度	第五保單年度	第六保單年度	第七保單年度起
25%	20%	15%	10%	2%	1.0%	0%

申請解約時：解約費用 =【申請解約時之保單價值準備金】×【當年度之解約費用率】。

※早期解約對保戶是不利的。

IRR內部報酬率分析 (宣告利率以3.70%為例)

下面分析以郝先生（40歲）投保「中國人壽三好美外幣利率變動型終身壽險(美元)」，保險金額29,045美元，以繳費期間三年期為例，原始年繳保費為10,204美元，經相關費率折減後（註1）首、續期年繳保費為10,000美元，增值回饋分享金選擇方式為以繳清保險方式增加保險金額

增值回饋分享金給付方式
第 1 ~ 6年	購買增額繳清保險

第 7年以後	購買增額繳清保險

IRR＝內部報酬率，年化報酬率，如果還是不明白的朋友，也可以把IRR視為保單的真實利率，相當於銀行的定存利率；IRR是愈高愈好。

保本率＝該年度末解約金除以累積所繳保費，如某年度末的保本率為100%，則代表保戶在該年度末時，可拿回所繳保費的100%，即損益平衡。保本率愈高愈好。

(1) 保額未達2.9萬美元》無高保額折扣,保費自動轉帳享1.5%折扣，共享1.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-39.83%	60.17%
2	-17.29%	75.57%
3	-7.67%	85.42%
4	-2.13%	93.77%
5	1.31%	105.35%
6	1.98%	110.33%
6年末+1D	2.17%	111.34%
7	2.42%	115.48%
8	2.61%	119.79%
9	2.75%	124.27%
10	2.86%	128.91%
20	3.32%	185.97%

(2) 保額2.9萬美元以上,未滿5.8萬元》高保額折扣0.5%,保費自動轉帳享1.5%折扣，共享2%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-39.52%	60.48%
2	-17.00%	75.95%
3	-7.43%	85.86%
4	-1.96%	94.25%
5	1.44%	105.89%
6	2.09%	110.89%
6年末+1D	2.27%	111.90%
7	2.51%	116.07%
8	2.68%	120.40%
9	2.82%	124.90%
10	2.92%	129.57%
20	3.35%	186.92%

(3) 保額5.8萬美元以上》高保額折扣1%,保費自動轉帳享1.5%折扣，共享2.5%保費折扣

保單年度末	IRR	保本率
1	-39.21%	60.79%
2	-16.70%	76.34%
3	-7.19%	86.30%
4	-1.79%	94.73%
5	1.57%	106.43%
6	2.19%	111.46%
6年末+1D	2.38%	112.48%
7	2.60%	116.67%
8	2.76%	121.02%
9	2.88%	125.54%
10	2.98%	130.24%
20	3.37%	187.88%