黃大偉理財研究室

儲蓄險有史以來最大危機，最快2019年下半年停賣（懶人包）

史上儲蓄險最大衝擊，儲蓄險準備停賣，您搞清楚了嗎？（懶人包）

發生什麼事：金管會於2019年5月22日日舉辦「壽險業負責人座談會」，22家壽險公司董事長、總經理與會，主要是要求各大壽險公司停賣類定存儲蓄型壽險保單。

停賣原因(官方說法): 
 

(1)「單純儲蓄並非保險的本意」,保險應該提高保障，才符合保險商品的屬性

(2) 接軌國際財務報導準則第17號「保險合約」（下稱IFRS 17）

停賣原因(實際原因): 

台幣資金太多，國內無投資環境，資金移往國外，而出現匯損嚴重。匯損問題真嚴重，壽險業走入死胡同，不避險會有匯損，但避險成本太高，反而造成2018年將近 5 千億元的避險成本，不僅吃光 2,810 億元匯兌收益，保險公司還倒賠 2 千多億元。為何壽險公司砸重金避險，不論匯率走升，走跌皆賠錢？壽險業的經理人主要是為了維持短期財報的穩定，投入更高額的避險成本(避台幣升值)，當美元升值，雖然有匯兌收益，但因為避險成本更高。

受影響保單類型: 

躉繳（一次繳）、6年、10年、20年期等長短天期
台幣壽險型儲蓄險保單-保單價值準備金高於壽險保障
台幣投資型保單

不受影響保單類型: 

(1) 台幣年金險

(2) 美元儲蓄險—年金險／壽險保單

未來新的台幣保單限制：調整商品結構，強制提升傳統型／人壽保險死亡給付比率部分，即壽險保單必須包含一定的壽險保障成分，不能是以儲蓄為主的保單

(1) 投資型壽險保單：死亡給付除以保單現金價值需高於下面比例-15歲到40歲為130%、41歲到70歲要115%、71歲以上要101%

(2) 傳統型壽險保單：死亡給付除以保單現金價值-比例未定

對買儲蓄險民眾未來的衝擊：

(1) 報酬率：只會比定存利率高一奌，目前定存利率為1.09%~1.15%

(2)保險公司會主推投資型保單及含高壽險保單以拉高獲利。

儲蓄險死在非戰之罪，金管會以接軌新的會計準則IFRS17為由，硬把目前退休族的用來儲蓄養老金的儲蓄險打成大魔王，強為儲蓄險定罪，有欠公允。現行主流儲蓄型商品為利變壽險保單，宣告利率原本就是可依保險公司的運用資金的報酬率來動態調整，何以造成保險公司虧損。以儲蓄非保險本意為由，硬要未來想買儲蓄險保單做退休金的民眾，不得付出額外的壽險保障的費用，增加保險公司獲利，對保戶而言，又情何以堪。

事實上，壽險保障為主的保單如取代目前以儲蓄為主的保單，將可以大幅提升壽險業獲利。 金管會希望藉由新的保障型商品的獲利率對彌補過去高利率保單（非利變）的利差損才是這次扼殺台幣儲蓄險的真正背後原因。

金管會是真正在做事，為了壽險業長久經營不斷的努力改變現狀，展現有別過去的魄力，我也深深感受到，但為了增加壽險公司獲利，要求保險公司短時間大降宣告利率，向民眾提款，實在不公不義。一個決策將會造成多少保守及年長民眾未來可能把資金投入高風險的商品，而蒙受巨大損失。他們不是貪心，只為了存下一筆退休養老金，不想當下流老人，不想造成國家負擔。錢放在保險公司，有金管會在監管，民眾放心。只要慎選保單，多可以憑一己之力，實現退休金規劃。大部份的民眾不是投資高手，要他們研究股票，靠ＥＴＦ及高股息股票養老嗎？沒有配套措施，是罔顧民意，實在令人失望！